НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд по национальной рейтинговой шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pf|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд по национальной рейтинговой шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pf|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд (далее – Фонд) на уровне «ААА|ru.pf|» обусловлен (1) стабильными высокими рыночными позициями на рынке пенсионных услуг (входит в топ-5 НПФ по размеру пенсионных накоплений), (2) низкими финансовыми рисками портфелей пенсионных накоплений и пенсионных резервов, (3) высокой доходностью инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов на горизонте с 2018 по 30.09.2020 г. и (4) высокими показателями операционной деятельности.

Агентство отмечает наличие возможности получения поддержки со стороны основного владельца Фонда группы ВТБ.

Число застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых переданы в АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд на 30.09.2020 г., составляет 2,72 млн чел. (5-е место), общий объем пенсионных накоплений – 264 млрд руб. (5-е место). Число участников НПО[1] Фонда на 30.09.2020 г. составляет 77 тыс. чел. (15-е место), общий объем пенсионных резервов – 11 млрд руб. (16-е место).

Единственным акционером Фонда является Банк ВТБ (ПАО). Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 269/2 от 18.10.2007 г.

Сайт Фонда в сети Интернет: www.vtbnpf.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми факторами поддержки рейтинговой оценки являются:

• Высокий уровень корпоративного управления и высокая оценка стратегии развития;
• Высокая деловая репутация ответственного актуария Фонда;
• Средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA;
• Средневзвешенная оценка объектов размещения, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA-;
• Брутто-доходность[2] инвестирования средств пенсионных накоплений на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составила 28,19% (брутто-доходность расширенного портфеля под управлением управляющей компании ВЭБ.РФ[3] за тот же период составила – 23,20%, инфляция потребительских цен – 11,46%). Брутто-доходность размещения средств пенсионных резервов на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составила 27,17% при средневзвешенной доходности НПФ по НПО за аналогичный период на уровне 20,78%;
• Высокая оценка показателей операционной деятельности (среднее значение показателя CTI на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составило 46%, средние значения показателей обеспеченности капиталом и экономической рентабельности составили 15,7 лет и 29% соответственно за аналогичный период);
• Возможность получения поддержки со стороны группы ВТБ (в том числе методологической в части управления рисками).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Фонда:

• Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;
• Стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
• Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;
• Развитие Фонда в соответствии с заявленной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

• Диверсификация пула управляющих компаний Фонда;
• Усиление позиции Фонда на рынке НПО;
• Включение услуг Фонд в состав мобильного приложения Банка ВТБ.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

• Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Фонда;
• Существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
• Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;
• Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана Фонда от планируемых;
• Негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Клиентом.
• Данные, размещенные на сайте Компании.
• Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.