ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд по национальной рейтинговой шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pf|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд (далее – Фонд) на уровне «ААА|ru.pf|» обусловлен (1) стабильными высокими рыночными позициями на рынке пенсионных услуг (входит в топ-5 НПФ по размеру пенсионных накоплений), (2) низкими финансовыми рисками портфелей пенсионных накоплений и пенсионных резервов, (3) высокой доходностью инвестирования средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов на горизонте с 2018 по 30.09.2020 г. и (4) высокими показателями операционной деятельности.

Агентство отмечает наличие возможности получения поддержки со стороны основного владельца Фонда группы ВТБ.

Число застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых переданы в АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд на 30.09.2020 г., составляет 2,72 млн чел. (5-е место), общий объем пенсионных накоплений – 264 млрд руб. (5-е место). Число участников НПО[1] Фонда на 30.09.2020 г. составляет 77 тыс. чел. (15-е место), общий объем пенсионных резервов – 11 млрд руб. (16-е место).

Единственным акционером Фонда является Банк ВТБ (ПАО). Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 269/2 от 18.10.2007 г.

Сайт Фонда в сети Интернет: www.vtbnpf.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми факторами поддержки рейтинговой оценки являются:

Высокий уровень корпоративного управления и высокая оценка стратегии развития;
Высокая деловая репутация ответственного актуария Фонда;
Средневзвешенная оценка объектов инвестирования, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA;
Средневзвешенная оценка объектов размещения, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составила AA-;
Брутто-доходность[2] инвестирования средств пенсионных накоплений на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составила 28,19% (брутто-доходность расширенного портфеля под управлением управляющей компании ВЭБ.РФ[3] за тот же период составила – 23,20%, инфляция потребительских цен – 11,46%). Брутто-доходность размещения средств пенсионных резервов на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составила 27,17% при средневзвешенной доходности НПФ по НПО за аналогичный период на уровне 20,78%;
Высокая оценка показателей операционной деятельности (среднее значение показателя CTI на горизонте с 2018 г. по 30.09.2020 г. составило 46%, средние значения показателей обеспеченности капиталом и экономической рентабельности составили 15,7 лет и 29% соответственно за аналогичный период);
Возможность получения поддержки со стороны группы ВТБ (в том числе методологической в части управления рисками).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Фонда:

Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;
Стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;
Развитие Фонда в соответствии с заявленной стратегией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

Диверсификация пула управляющих компаний Фонда;
Усиление позиции Фонда на рынке НПО;
Включение услуг Фонд в состав мобильного приложения Банка ВТБ.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Фонда;
Существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования;
Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;
Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана Фонда от планируемых;
Негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и качества услуг по национальной шкале негосударственных пенсионных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.
Данные, размещенные на сайте Компании.
Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

[1] Негосударственное пенсионное обеспечение

[2] Доходность до выплаты вознаграждений управляющим компаниям и специализированным депозитариям, рассчитанная с учетом реинвестирования

[3] В соответствии с Методологией является бенчмарком для оценки результативности пенсионных накоплений

Дата комитета: 28.12.2020

Ведущий рейтинговый эксперт

Юрий Ногин

Старший директор рейтингов инвестиционных посредников и инфраструктуры финансового рынка

+7 (495) 122-22-55 (106)

nogin@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Елена Фивейская

Директор рейтингов инвестиционных посредников

+7 (495) 122-22-55 (105)

elenaf@ra-national.ru