НРА повысило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» до уровня «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» до уровня «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз с позитивного на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга АО «Банк ФИНАМ» до уровня «A-|ru|» обусловлено успешным прохождением фазы адаптации к изменившимся операционным условиям, вызванным мерами ограничительного характера в отношении Банка, введенными в июле 2025 года, при сохранении высоких финансовых метрик по достаточности капитала и рентабельности деятельности, а также стабильности клиентской базы.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Банк ФИНАМ» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

• высокими показателями достаточности капитала;
• существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством;
• хорошими показателями рентабельности.

Уровень рейтинга ограничивается:

• умеренной оценкой бизнес-профиля;
• низким значением показателя покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета доходов от купли-продажи и переоценки иностранной валюты);
• низкой оценкой показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

АО «Банк ФИНАМ» является средним по размеру активов и капитала коммерческим Банком, зарегистрирован Банком России19.04.1994 под регистрационным номером 2799 и имеет лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения средств физических лиц) (29.09.2015), лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте (29.09.2015), лицензии на осуществление депозитарной, дилерской и брокерской деятельности, а также включен в единый реестр инвестиционных советников Банка России (29.11.2019).

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2026 составляют 22 млрд руб., капитал – 5,5 млрд руб., чистая прибыль за I квартал 2026 года составила 112 млн руб. (за 2025 год: 1,6 млрд руб.).

Банк позиционирует себя как универсальная кредитная организация, ключевым направлением бизнеса которой является обслуживание физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»). Банк продолжает развивать обслуживание корпоративных клиентов, карточные и накопительно-инвестиционные продукты, сервисы для осуществления расчетов, активно проводит операции на фондовом и валютном рынке.

Разветвленная региональная сеть внутренних структурных подразделений представлена 70 дополнительными офисами, расположенными в 42 субъектах Российской Федерации (в Москве – 6 офисов, включая головной офис; остальные – в регионах).

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.finambank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения законодательных нормативов, установленных Банком России с существенным запасом при регулярной выплате дивидендов (по состоянию на 01.04.2026 Н1.0=47,89%, Н1.1=46,96%, Н1.2=46,96%); устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой (стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне); оценка показателя иммобилизации собственного капитала находится на высоком уровне. Собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев сократились на 2,2% до 5,49 млрд руб. за счет выплаты дивидендов;
• существенный объем высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством: Агентство оценивает на очень высоком уровне объем ликвидных активов, составляющих 78,5% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России, остатками на счетах НОСТРО, МБК и средствами, размещенными в рамках сделок РЕПО до 30 дней. Исходя из соображений получения максимальной доходности от вложений денежных средств при сохранении низкого уровня риска наблюдается частичное перераспределение средств из депозитов в Банке России в сделки РЕПО с центральным контрагентом и сделки МБК. Средства в кредитных организациях используются Банком в целях обеспечения своевременности проведения расчетов и минимизации рисков ликвидности. Кредитный портфель незначительный, по состоянию на 01.04.2026 за вычетом резервов на него приходится 1,2% активов-нетто, он практически полностью состоит из задолженности физических лиц. Портфель ценных бумаг на отчетную дату составляет 5,2% активов-нетто (+126,2% за 12 месяцев в основном за счет увеличения вложений долговые ценные бумаги эмитентов с высокими кредитными рейтингами), также Банк размещает средства в цифровые активы (8,3% активов-нетто, +17,3% за 12 месяцев). Диверсификация по работающим активам оценивается на среднем уровне (на 01.04.2026 HHI=45,3%). Запаса ликвидности хватает для выполнения законодательных нормативов ликвидности с существенным запасом в течение всего рассматриваемого периода (на 01.04.2026 Н2=90,11%, Н3=124,32%, Н4=2,63%);
• хорошие показатели рентабельности: рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, снижается в течение анализируемого периода, но по-прежнему оценивается на высоком уровне, на 01.04.2026 mNIM=6,82%. Уровень рентабельности капитала Банка, приведенный к году, снижается, но продолжает оценивается на высоком уровне, по итогам I квартала 2025 года ROE=20,59%. Прибыль после налогообложения за I квартал 2026 года составила 112 млн руб., что ниже прибыли за аналогичный период 2025 года (603 млн руб.) за счет снижения ЧПД, ЧКД, доходов от операций с иностранной валютой и убытков от ее переоценки, а также роста организационных и управленческих расходов.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• умеренная оценка бизнес-профиля: рыночные позиции Банка по активам и капиталу оцениваются как невысокие (по состоянию на 01.04.2026 занимает 134 место по активам и 119 по капиталу). Банк является средним универсальным Банком с фокусом на обслуживание физических и юридических лиц, включая клиентов группы «ФИНАМ», осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг города Москвы, а также имеет разветвленную региональную сеть внутренних структурных подразделений. Принадлежность к финансовой группе «ФИНАМ» – одному из лидеров брокерского рынка, оказывает положительное влияние на узнаваемость бренда Банка. Структура собственности является прозрачной. Влияние материнской компании на развитие бизнеса можно оценить положительно, многие услуги и продукты интегрированы в общую бизнес-модель группы, имеется утвержденный план оказания помощи Банку от основного акционера в случае необходимости. Корпоративное управление соответствует масштабу и характеру осуществляемых Банком операций. В соответствии со стратегией на 2024–2026 гг. Банк нацелен на устойчивое развитие, цифровизацию бизнеса, повышение эффективности и клиентоориентированность в условиях изменчивой внешней среды. По состоянию на 01.04.2026 показатель диверсификации по источникам дохода оценивается на высоком уровне (HHI=23,44%);
• низкое значение показателя покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета доходов от купли-продажи и переоценки иностранной валюты): CTI (рассчитанный по РСБУ) на последнюю анализируемую дату вырос до 124,41% за счет снижения ЧПД и ЧКД при росте операционных расходов;
• низкая оценка показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.04.2026 индекс HHI=41,33%. Динамика ресурсной базы положительная (+5,1% за 12 месяцев) в основном за счет роста остатков на депозитах физических и юридических лиц. Основным источником внешнего фондирования являются остатки на счетах клиентов, составляющие 78,4% обязательств (-6,1% за 12 месяцев), в основном – остатки на расчетных счетах корпоративных клиентов и ИП, среди текущих счетов физических лиц большинство составляют клиенты АО «Финам». Портфель депозитов, на 82,2% состоящий из средств физических лиц (без существенной доли крупных вкладчиков), на 01.04.2026 составляет 14,7% обязательств Банка (+79,1% за 12 месяцев). Концентрация на крупнейшей группе кредиторов и зависимость ресурсной базы от связанных сторон оцениваются как высокие. Крупнейший кредитор – группа компаний, связанных с акционером, Агентство относит данные остатки к стабильному источнику фондирования.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение и развитие клиентской базы Банка;
• сохранение поддержки от материнской компании и интегрированности Банка в общую бизнес-модель группы;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• повышение диверсификации внешних источников фондирования и работающих активов;
• увеличение объема процентных доходов;
• успешное развитие продуктовой линейки.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
• нарастание конкуренции, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• существенный негативный эффект от внешних ограничений;
• негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с основным акционером.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.