ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» до уровня «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз с позитивного на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга АО «Банк ФИНАМ» до уровня «A-|ru|» обусловлено успешным прохождением фазы адаптации к изменившимся операционным условиям, вызванным мерами ограничительного характера в отношении Банка, введенными в июле 2025 года, при сохранении высоких финансовых метрик по достаточности капитала и рентабельности деятельности, а также стабильности клиентской базы.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Банк ФИНАМ» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

высокими показателями достаточности капитала;
существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством;
хорошими показателями рентабельности.

Уровень рейтинга ограничивается:

умеренной оценкой бизнес-профиля;
низким значением показателя покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета доходов от купли-продажи и переоценки иностранной валюты);
низкой оценкой показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

АО «Банк ФИНАМ» является средним по размеру активов и капитала коммерческим Банком, зарегистрирован Банком России19.04.1994 под регистрационным номером 2799 и имеет лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения средств физических лиц) (29.09.2015), лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте (29.09.2015), лицензии на осуществление депозитарной, дилерской и брокерской деятельности, а также включен в единый реестр инвестиционных советников Банка России (29.11.2019).

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2026 составляют 22 млрд руб., капитал – 5,5 млрд руб., чистая прибыль за I квартал 2026 года составила 112 млн руб. (за 2025 год: 1,6 млрд руб.).

Банк позиционирует себя как универсальная кредитная организация, ключевым направлением бизнеса которой является обслуживание физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»). Банк продолжает развивать обслуживание корпоративных клиентов, карточные и накопительно-инвестиционные продукты, сервисы для осуществления расчетов, активно проводит операции на фондовом и валютном рынке.

Разветвленная региональная сеть внутренних структурных подразделений представлена 70 дополнительными офисами, расположенными в 42 субъектах Российской Федерации (в Москве – 6 офисов, включая головной офис; остальные – в регионах).

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.finambank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

высокие показатели достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения законодательных нормативов, установленных Банком России с существенным запасом при регулярной выплате дивидендов (по состоянию на 01.04.2026 Н1.0=47,89%, Н1.1=46,96%, Н1.2=46,96%); устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой (стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне); оценка показателя иммобилизации собственного капитала находится на высоком уровне. Собственные средства (капитал) за последние 12 месяцев сократились на 2,2% до 5,49 млрд руб. за счет выплаты дивидендов;
существенный объем высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством: Агентство оценивает на очень высоком уровне объем ликвидных активов, составляющих 78,5% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете в Банке России, остатками на счетах НОСТРО, МБК и средствами, размещенными в рамках сделок РЕПО до 30 дней. Исходя из соображений получения максимальной доходности от вложений денежных средств при сохранении низкого уровня риска наблюдается частичное перераспределение средств из депозитов в Банке России в сделки РЕПО с центральным контрагентом и сделки МБК. Средства в кредитных организациях используются Банком в целях обеспечения своевременности проведения расчетов и минимизации рисков ликвидности. Кредитный портфель незначительный, по состоянию на 01.04.2026 за вычетом резервов на него приходится 1,2% активов-нетто, он практически полностью состоит из задолженности физических лиц. Портфель ценных бумаг на отчетную дату составляет 5,2% активов-нетто (+126,2% за 12 месяцев в основном за счет увеличения вложений долговые ценные бумаги эмитентов с высокими кредитными рейтингами), также Банк размещает средства в цифровые активы (8,3% активов-нетто, +17,3% за 12 месяцев). Диверсификация по работающим активам оценивается на среднем уровне (на 01.04.2026 HHI=45,3%). Запаса ликвидности хватает для выполнения законодательных нормативов ликвидности с существенным запасом в течение всего рассматриваемого периода (на 01.04.2026 Н2=90,11%, Н3=124,32%, Н4=2,63%);
хорошие показатели рентабельности: рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, снижается в течение анализируемого периода, но по-прежнему оценивается на высоком уровне, на 01.04.2026 mNIM=6,82%. Уровень рентабельности капитала Банка, приведенный к году, снижается, но продолжает оценивается на высоком уровне, по итогам I квартала 2025 года ROE=20,59%. Прибыль после налогообложения за I квартал 2026 года составила 112 млн руб., что ниже прибыли за аналогичный период 2025 года (603 млн руб.) за счет снижения ЧПД, ЧКД, доходов от операций с иностранной валютой и убытков от ее переоценки, а также роста организационных и управленческих расходов.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

умеренная оценка бизнес-профиля: рыночные позиции Банка по активам и капиталу оцениваются как невысокие (по состоянию на 01.04.2026 занимает 134 место по активам и 119 по капиталу). Банк является средним универсальным Банком с фокусом на обслуживание физических и юридических лиц, включая клиентов группы «ФИНАМ», осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг города Москвы, а также имеет разветвленную региональную сеть внутренних структурных подразделений. Принадлежность к финансовой группе «ФИНАМ» – одному из лидеров брокерского рынка, оказывает положительное влияние на узнаваемость бренда Банка. Структура собственности является прозрачной. Влияние материнской компании на развитие бизнеса можно оценить положительно, многие услуги и продукты интегрированы в общую бизнес-модель группы, имеется утвержденный план оказания помощи Банку от основного акционера в случае необходимости. Корпоративное управление соответствует масштабу и характеру осуществляемых Банком операций. В соответствии со стратегией на 2024–2026 гг. Банк нацелен на устойчивое развитие, цифровизацию бизнеса, повышение эффективности и клиентоориентированность в условиях изменчивой внешней среды. По состоянию на 01.04.2026 показатель диверсификации по источникам дохода оценивается на высоком уровне (HHI=23,44%);
низкое значение показателя покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета доходов от купли-продажи и переоценки иностранной валюты): CTI (рассчитанный по РСБУ) на последнюю анализируемую дату вырос до 124,41% за счет снижения ЧПД и ЧКД при росте операционных расходов;
низкая оценка показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.04.2026 индекс HHI=41,33%. Динамика ресурсной базы положительная (+5,1% за 12 месяцев) в основном за счет роста остатков на депозитах физических и юридических лиц. Основным источником внешнего фондирования являются остатки на счетах клиентов, составляющие 78,4% обязательств (-6,1% за 12 месяцев), в основном – остатки на расчетных счетах корпоративных клиентов и ИП, среди текущих счетов физических лиц большинство составляют клиенты АО «Финам». Портфель депозитов, на 82,2% состоящий из средств физических лиц (без существенной доли крупных вкладчиков), на 01.04.2026 составляет 14,7% обязательств Банка (+79,1% за 12 месяцев). Концентрация на крупнейшей группе кредиторов и зависимость ресурсной базы от связанных сторон оцениваются как высокие. Крупнейший кредитор – группа компаний, связанных с акционером, Агентство относит данные остатки к стабильному источнику фондирования.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
сохранение и развитие клиентской базы Банка;
сохранение поддержки от материнской компании и интегрированности Банка в общую бизнес-модель группы;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

повышение диверсификации внешних источников фондирования и работающих активов;
увеличение объема процентных доходов;
успешное развитие продуктовой линейки.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

ухудшение показателей достаточности капитала, ликвидности и рентабельности;
нарастание конкуренции, отражающееся на сокращении клиентской базы;
существенный негативный эффект от внешних ограничений;
негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с основным акционером.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Акционерное общество «Инвестиционный Банк «ФИНАМ»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	АО «Банк ФИНАМ»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	7709315684
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	2799
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Повышение кредитного рейтинга, изменение прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Не применимо
Ведущий рейтинговый аналитик	Богомолова Наталия Сергеевна Старший директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 bogomolova@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Фивейская Елена Юрьевна Директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 elenaf@ra-national.ru
Дата публикации	17-07-2026
Дата Рейтингового комитета	15-07-2026
Дата первого опубликованного рейтинга	10-08-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	23-07-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«A-\|ru\|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная КО Данные, размещенные на сайте КО Информация из базы данных СПАРК Данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг Банка повышен на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.04.2026
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция рейтингуемым лицом не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг повышен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 15-07-2026

Богомолова Наталия Сергеевна

Старший директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

Фивейская Елена Юрьевна

Директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы