НРА повысило кредитный рейтинг АО «Группа страховых компаний «Югория» до уровня «АА|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг «АО «Группа страховых компаний «Югория» до уровня «АА|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «Группа страховых компаний «Югория (далее – Компания) до уровня «АА|ru|» обусловлено: (1) улучшением показателей ликвидности; (2) улучшением комбинированного коэффициента.

Рейтинг Компании на уровне «АА|ru|» также обусловлен: (1) положительной динамикой объема премий-нетто; (2) высоким кредитным качеством инвестиционных активов; (3) надежностью перестраховочной защиты; (4) высоким уровнем рентабельности собственного капитала; (5) хорошей географической диверсификацией страхового портфеля.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто.

Компания работает на рынке с 1998 года.

Единственным акционером Компании является инвестиционный холдинг ООО «Концерн «РОССИУМ», ключевые активы которого относятся к финансовой сфере и недвижимости. При необходимости Акционер готов докапитализировать Компанию.

Приоритетными видами страхования являются: ОСАГО, автокаско, страхование имущества юридических лиц, страхование от несчастных случаев.

Объем нетто премий по прямому страхованию за 2023 год составил 29,7 млрд рублей, объем нетто выплат – 12,6 млрд рублей.

Рыночные позиции общества достаточно высокие: по итогам 2023 года Компания входит в ТОП-20 страховщиков по объему премий.

Активы Компании на 31.12.2023 г. составили 44,5 млрд рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: www://ugsk.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• положительная динамика объема премий-нетто. Объем премий-нетто в 2023 году вырос на 32% по сравнению с 2022 годом;
• высокое кредитное качество инвестиционных активов. Основу портфеля составляют депозитные вклады, государственные и корпоративные облигации. Доля инвестиционных активов с рейтингами «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами международных рейтинговых агентств составляет 93,2% на 31.12.2023 года;
• высокое качество перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингом «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 99,5% в 2023 году (от доли в резервах). Максимальная выплата-нетто составляет менее 5% от размера собственных средств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;
• высокие показатели рентабельности: по итогам 2023 года рентабельность собственного капитала составила 22,2%, рентабельность инвестиционной деятельности 8,6%;
• хорошая географическая диверсификация страхового портфеля. Компания работает во всех регионах РФ, на долю 2 крупнейших регионов (Москва и ХМАО-Югра) приходится 39,7% премий за 2023 год;
• положительная динамика показателей ликвидности. Коэффициент общей ликвидности вырос с 104,6% в 2022 году до 111,7% в 2023 году, коэффициент ликвидности активов – с 69,1% в 2022 году до 73,4% в 2023 году;
• положительная динамика показателя Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за три года, показатель на 31.12.2023 года составил 98,7%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень коэффициента достаточности капитала-нетто (19% на 31.12.2023 г.) и коэффициента запаса капитала (44,6% на 31.12.2023 г.)

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• рост рыночной доли;
• положительная динамика соотношения капитала и обязательств;
• рост коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто;
• снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• положительная динамика показателей рентабельности.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка самостоятельной финансовой устойчивости) присвоен на уровне «АA|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.