ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг «АО «Группа страховых компаний «Югория» до уровня «АА|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «Группа страховых компаний «Югория (далее – Компания) до уровня «АА|ru|» обусловлено: (1) улучшением показателей ликвидности; (2) улучшением комбинированного коэффициента.

Рейтинг Компании на уровне «АА|ru|» также обусловлен: (1) положительной динамикой объема премий-нетто; (2) высоким кредитным качеством инвестиционных активов; (3) надежностью перестраховочной защиты; (4) высоким уровнем рентабельности собственного капитала; (5) хорошей географической диверсификацией страхового портфеля.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто.

Компания работает на рынке с 1998 года.

Единственным акционером Компании является инвестиционный холдинг ООО «Концерн «РОССИУМ», ключевые активы которого относятся к финансовой сфере и недвижимости. При необходимости Акционер готов докапитализировать Компанию.

Приоритетными видами страхования являются: ОСАГО, автокаско, страхование имущества юридических лиц, страхование от несчастных случаев.

Объем нетто премий по прямому страхованию за 2023 год составил 29,7 млрд рублей, объем нетто выплат – 12,6 млрд рублей.

Рыночные позиции общества достаточно высокие: по итогам 2023 года Компания входит в ТОП-20 страховщиков по объему премий.

Активы Компании на 31.12.2023 г. составили 44,5 млрд рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: www://ugsk.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

положительная динамика объема премий-нетто. Объем премий-нетто в 2023 году вырос на 32% по сравнению с 2022 годом;
высокое кредитное качество инвестиционных активов. Основу портфеля составляют депозитные вклады, государственные и корпоративные облигации. Доля инвестиционных активов с рейтингами «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами международных рейтинговых агентств составляет 93,2% на 31.12.2023 года;
высокое качество перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингом «А-» и выше по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 99,5% в 2023 году (от доли в резервах). Максимальная выплата-нетто составляет менее 5% от размера собственных средств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;
высокие показатели рентабельности: по итогам 2023 года рентабельность собственного капитала составила 22,2%, рентабельность инвестиционной деятельности 8,6%;
хорошая географическая диверсификация страхового портфеля. Компания работает во всех регионах РФ, на долю 2 крупнейших регионов (Москва и ХМАО-Югра) приходится 39,7% премий за 2023 год;
положительная динамика показателей ликвидности. Коэффициент общей ликвидности вырос с 104,6% в 2022 году до 111,7% в 2023 году, коэффициент ликвидности активов – с 69,1% в 2022 году до 73,4% в 2023 году;
положительная динамика показателя Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за три года, показатель на 31.12.2023 года составил 98,7%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокий уровень коэффициента достаточности капитала-нетто (19% на 31.12.2023 г.) и коэффициента запаса капитала (44,6% на 31.12.2023 г.)

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

рост рыночной доли;
положительная динамика соотношения капитала и обязательств;
рост коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто;
снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
положительная динамика показателей рентабельности.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

ухудшение рыночных позиций;
резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка самостоятельной финансовой устойчивости) присвоен на уровне «АA|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	25-06-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	20-04-2023
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· Информация, предоставленная Компанией. · Данные, размещенные на сайте Компании. · Информация из базы данных СПАРК · Отраслевые данные, опубликованные Банком России. · Финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 16-04-2024

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru