НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал – Арендный поток» по национальной шкале ЗПИФ для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pif|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал - Арендный поток» по национальной рейтинговой шкале закрытых паевых инвестиционных фондов для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pif|», прогноз «Стабильный».

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности (далее – Рейтинг) ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал - Арендный поток» (далее – Фонд) на уровне «ААА|ru.pif|» обусловлен: (1) высокой оценкой управляющей компании, осуществляющей управление данным Фондом и ее репутацией, (2) высоким уровнем обслуживания клиентов, (3) инвестиционной привлекательностью и доступностью паев Фонда (доступность паев на Московской бирже), (4) низкими финансовыми рисками активов с учетом корректировки оценки на связанные активы (стратегия фонда – покупка объектов недвижимости, которые арендует сеть «Пятёрочка»), а также (5) возможностью получения пайщиками ежемесячного дохода.

Фонд является продуктом для розничного инвестора и предлагает формирование постоянного арендного потока за счет инвестирования в объекты стрит-ритейла с арендатором Х5 Retail Group (входит в консорциум Альфа-Групп). Стоимость чистых активов Фонда на текущий момент составляет 1,3 млрд рублей. Управление фондом осуществляет ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» (Компания имеет некредитный рейтинг надёжности и качества услуг на уровне «ААА|ru.am).

Страница Фонда в сети Интернет: https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/zpifn_akrf/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • Высокая оценка стратегии инвестирования Фонда, которая заключается в покупке объектов недвижимости, арендуемых сетью «Пятёрочка». Это отдельно стоящие здания или первые этажи зданий, которые соответствуют предъявляемым требованиям к их техническому состоянию;
  • Высокая инфраструктурная доступность и комфортное качество объектов недвижимости, входящих в портфель Фонда: все объекты расположены в Москве, имеют площадь от 600 до 1 200 кв. м. и стоят от 100 до 300 млн руб. Все объекты имеют долгосрочный договор аренды с Х5 Retail Group;
  • Низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения деятельности Фонд взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами);
  • Максимальная оценка надежности и качества услуг управляющей компании Фонда – ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» имеет рейтинг AAA|ru.am| по национальной шкале от Агентства;
  • Паи Фонда торгуются на Московской бирже (входят в 3 уровень листинга).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Фонда:

  • Увеличение доходности до заявленного уровня с учетом завершения формирования Фонда (по итогам текущего года Фонд планирует продемонстрировать доходность на уровне 9,1%);
  • Сохранение состава, структуры и размера портфеля Фонда в соответствии с заявленным планом;
  • Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Передача Фонда другой управляющей компании;
  • Ослабление операционных характеристик управляющей компании;
  • Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей Фонда от планируемых;
  • Негативные события репутационного характера.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата Экспертного комитета

28.05.2021 г.

Дата первого опубликованного рейтинга

02.06.2021 г.

Дата последнего опубликованного рейтинга

02.06.2021 г.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и инвестиционной привлекательности закрытым паевым инвестиционным фондам по национальной шкале закрытых паевых инвестиционных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Информация, предоставленная Клиентом.

Данные, размещенные на сайте Компании.

Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Фонде, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Ведущий рейтинговый эксперт
Елена Фивейская
Директор рейтингов инвестиционных посредников
+7 (495) 122-22-55 (105)
 
Второй рейтинговый эксперт
Сулима Мария
Директор рейтингов финансовых компаний
+7 (495) 122-22-55 (135)

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.