НРА присвоило некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал – Арендный поток» по национальной шкале ЗПИФ для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pif|», прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал - Арендный поток» по национальной рейтинговой шкале закрытых паевых инвестиционных фондов для Российской Федерации на уровне «ААА|ru.pif|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и инвестиционной привлекательности (далее – Рейтинг) ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал - Арендный поток» (далее – Фонд) на уровне «ААА|ru.pif|» обусловлен: (1) высокой оценкой управляющей компании, осуществляющей управление данным Фондом и ее репутацией, (2) высоким уровнем обслуживания клиентов, (3) инвестиционной привлекательностью и доступностью паев Фонда (доступность паев на Московской бирже), (4) низкими финансовыми рисками активов с учетом корректировки оценки на связанные активы (стратегия фонда – покупка объектов недвижимости, которые арендует сеть «Пятёрочка»), а также (5) возможностью получения пайщиками ежемесячного дохода.

Фонд является продуктом для розничного инвестора и предлагает формирование постоянного арендного потока за счет инвестирования в объекты стрит-ритейла с арендатором Х5 Retail Group (входит в консорциум Альфа-Групп). Стоимость чистых активов Фонда на текущий момент составляет 1,3 млрд рублей. Управление фондом осуществляет ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» (Компания имеет некредитный рейтинг надёжности и качества услуг на уровне «ААА|ru.am|»).

Страница Фонда в сети Интернет: https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/zpifn_akrf/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• Высокая оценка стратегии инвестирования Фонда, которая заключается в покупке объектов недвижимости, арендуемых сетью «Пятёрочка». Это отдельно стоящие здания или первые этажи зданий, которые соответствуют предъявляемым требованиям к их техническому состоянию;
• Высокая инфраструктурная доступность и комфортное качество объектов недвижимости, входящих в портфель Фонда: все объекты расположены в Москве, имеют площадь от 600 до 1 200 кв. м. и стоят от 100 до 300 млн руб. Все объекты имеют долгосрочный договор аренды с Х5 Retail Group;
• Низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения деятельности Фонд взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами);
• Максимальная оценка надежности и качества услуг управляющей компании Фонда – ООО Управляющая компания «Альфа-Капитал» имеет рейтинг AAA|ru.am| по национальной шкале от Агентства;
• Паи Фонда торгуются на Московской бирже (входят в 3 уровень листинга).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Фонда:

• Увеличение доходности до заявленного уровня с учетом завершения формирования Фонда (по итогам текущего года Фонд планирует продемонстрировать доходность на уровне 9,1%);
• Сохранение состава, структуры и размера портфеля Фонда в соответствии с заявленным планом;
• Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• Передача Фонда другой управляющей компании;
• Ослабление операционных характеристик управляющей компании;
• Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей Фонда от планируемых;
• Негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения некредитных рейтингов надежности и инвестиционной привлекательности закрытым паевым инвестиционным фондам по национальной шкале закрытых паевых инвестиционных фондов для Российской Федерации (далее – Методология).

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

• Информация, предоставленная Клиентом.
• Данные, размещенные на сайте Компании.
• Данные, размещенные на сайте Банка России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Фонде, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 28.05.2021