НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд на уровне «ААA|ru.pf|» по национальной рейтинговой шкале НПФ для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд на уровне «ААА|ru.pf|» по национальной рейтинговой шкале НПФ для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг НПФ (далее – Рейтинг) АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд (далее – Фонд) на уровне «AАА|ru.pf|» обусловлен:

·         высоким качеством инвестиционных портфелей;

·         высокими рыночными позициями на рынке пенсионных услуг;

·         высоким уровнем организации системы риск-менеджмента и корпоративного управления;

·         стабильными показателями операционной деятельности;

·         сильной технической базой.

Фонд имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 269/2 от 18.10.2007.

На 30.09.2025 Фонд занимает 1–е место по объему пенсионных накоплений и 1–е место по количеству застрахованных лиц. Общий объем пенсионных накоплений на 30.09.2025 составил 1 трлн руб., что характеризует рост показателя на 10,5% (+95,4 млрд руб.) по сравнению с аналогичным значением годом ранее. Количество застрахованных лиц, средства которых были переданы в Фонд, по состоянию на 30.09.2025 составляет 9,5 млн чел., что на 1,7% (-164,9 тыс. чел.) меньше, чем на 30.09.2024.

Число участников НПО Фонда на 30.09.2025 составляет 1,7 млн чел., динамика год к году положительная (+688 тыс. чел. или +67,6%), общий объем пенсионных резервов – 223,2 млрд руб., динамика год к году составила +9,9 млрд руб. или +79,6%. По итогам 3 квартала 2025 года Фонд занимает 5-ое место по объему пенсионных резервов и 2-е место по количеству участников.

Сайт Фонда в сети Интернет: www.vtbnpf.ru.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         высокое качество инвестиционного портфеля: по состоянию на 30.09.2025 средневзвешенная оценка объектов размещения, составляющих пенсионные накопления, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составляет АА+, доля облигаций с рейтингом AAA составляет 91% облигационного субпортфеля пенсионных накоплений (годом ранее 86,5%). Сам облигационный субпортфель составляет 94% всех пенсионных накоплений сохранившись на уровне прошлого года, доля ОФЗ также сохранилась на уровнях прошлого года и составила 65,3% субпортфеля облигаций. Индекс ликвидности оценивается в 8,0 баллов, индекс риска также составил 8,2 баллов. Средневзвешенная оценка объектов размещения по итогам 3 квартала 2025 года, составляющих пенсионные резервы, по национальной рейтинговой шкале аккредитованных Банком России рейтинговых агентств составляет АА+, доля облигаций с рейтингом AAA составляет 90,8% облигационного субпортфеля пенсионных резервов (годом ранее 89,1%). Сам облигационный субпортфель составляет 92,1% (годом ранее 91,4%) всех пенсионных резервов. Доля ОФЗ составила 61,4% субпортфеля облигаций. Индекс ликвидности оценивается в 8,0 баллов, индекс риска также составил 8,3 баллов, при этом отмечается умеренная оценка диверсификации портфеля;

·         высокие рыночные позиции на рынке пенсионных услуг: на 30.09.2025 Фонд занимает 1–е место по объему пенсионных накоплений и 1–е место по количеству застрахованных лиц. Ресурсная база Фонда оценивается высоко и характеризуется возможностью опираться на крупную агентскую сеть;

·         высокий уровень организации системы риск-менеджмента и корпоративного управления: процедуры управления рисками и внутренние положения своевременно обновляются. Корпоративных конфликтов не выявлено, новостной фон по Фонду стабильный. Отмечается, положительная деловая репутация ответственного актуария Фонда: ответственный актуарий Мансуров А.К. выразил мнение о достоверности актуарного заключения по итогам обязательного актуарного оценивания деятельности негосударственного Фонда, подготовленного Костенко Л. Н.;

·         стабильные показатели операционной деятельности: обеспеченность капитала Фонда (возможность автономного обеспечения деятельности Фонда (покрытие постоянных операционных расходов) в условиях стресса (отсутствия внешнего финансирования, нулевой инвестиционной доходности)), по расчетам Агентствам, составляет более 7 лет, и высоко оценено, рентабельность и показатель CTI (усредненные за 3 последних года) оцениваются на умеренном уровне и на уровне рынка;

·         сильная технологическая база: оснащенность ИТ-инфраструктуры Фонда и его информационная безопасность соответствуют высоким стандартам группы. Отмечается, что в рамках года Фонд продолжил работу над автоматизацией своих процессов для максимально эффективной работы с текущими объемами активов. Постоянное обновление технологических возможностей позволило улучшить качество предоставляемых услуг в части цифровизации и клиентских сервисов.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Фонда:

·         отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Фонда;

·         развитие Фонда в соответствии с заявленной стратегией;

·         сохранение качества инвестиционных портфелей.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

·         негативные события репутационного характера;

·         ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности Фонда;

·         существенное снижение (ниже значения инфляции потребительских цен) результативности инвестирования.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.