НРА подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив «развивающийся» прогноз по рейтингу

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив «развивающийся» прогноз по рейтингу.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО КБ «РУСНАРБАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВВВ|ru|» обусловлен:

• высокими показателями ликвидности;
• хорошими показатели рентабельности и операционной эффективности;
• удовлетворительным качеством портфеля гарантий;
• высоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

Уровень рейтинга ограничивается:

• снижением показателей достаточности капитала;
• снижением ресурсной базы;
• невысокими рыночными позициями;
• увеличением доли просроченной задолженности.

АО КБ «РУСНАРБАНК» является небольшим по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (в настоящее время входит в ТОП-200 банков по активам), зарегистрирован в реестре Банка России 11.04.2002 г. под регистрационным номером 3403.

Активы-нетто по состоянию на 01.01.2024 г. составляют 15,3 млрд руб., капитал – 3,97 млрд руб., чистая прибыль за 2023 год составила 0,7 млрд руб. (за 2022 год – 0,89 млрд руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, членом «Национальной финансовой ассоциации» (НФА), «Национальной ассоциации участников фондового рынка» (НАУФОР), Ассоциации Банков России (Ассоциация «Россия»), косвенным участником платежной системы «Мир», участником торгов на Фондовом и Валютном рынках Московской Биржи и СПФС Банка России.

АО КБ «РУСНАРБАНК» – универсальный коммерческий Банк, оказывающий услуги юридическим и физическим лицам. В настоящее время приоритетными направлениями деятельности являются выдача банковских гарантий исполнителям государственных контрактов, РКО и кредитование юридических лиц (корпоративных клиентов и клиентов МСБ, в т.ч. под залог недвижимости). Канал продаж банковских гарантий Банка сформирован за счет прямой агентской сети и включает более 700 агентов в 73 регионах. Банк применяет инструменты хеджирования риска в виде страхования предпринимательского риска в ведущих страховых компаниях.

Акционерами Банка являются 11 физических лиц, доля владения каждого составляет 9,09%.

Головной офис Банка располагается в г. Москве, обособленные филиалы отсутствуют, сеть отделений Банка включает 1 дополнительный офис в Москве и 1 операционный офис в Белгороде.

Банк выбрал стратегию развития в формате Digital bank, нацеленную на комплексное обслуживание малого и среднего бизнеса на базе имеющейся инфраструктуры и выстроенных бизнес-процессов с масштабированием целевых продуктов Банка за пределы регионов присутствия через онлайн каналы с фокусом на следующих продуктах и клиентских нишах: банковские гарантии, факторинг (в т.ч. международный), финансирование энергосервисных контрактов, лизинг и финансирование лизинговых компаний с высоко диверсифицированной клиентской базой.

Сайт: https://rusnarbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели ликвидности: Агентство положительно оценивает высокий уровень ликвидных активов, составляющих 37,4% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на кор. счете и депозитами в Банке России, остатками на счетах НОСТРО и размещениями в банках-резидентах. Нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с существенным запасом (по состоянию на 01.01.2024 г. Н2=113,81%, Н3=215,84%, Н4=44,71%);
• хорошие показатели рентабельности и операционной эффективности: на 01.01.2024 г. ROE=17,13%; показатель чистой процентной маржи составляет 6,77%; высокий показатель комиссионных доходов от выдачи банковских гарантий; CTI, показывающий покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами, равен 49,11% (операционные расходы КО за 2023 г. выше расходов за аналогичный период 2022 г. в основном за счет роста расходов на содержание персонала, расходы на страхование предпринимательского риска и регрессных требований остаются примерно на одном уровне);
• удовлетворительное качество портфеля гарантий: по состоянию на 01.01.2024 г. портфель составляет 60,4 млрд руб. (+7,2% за год). Портфель является диверсифицированным, около 71% портфеля приходится на экспресс-гарантии для обеспечения государственных закупок в соответствии с требованиями Федерального закона №44-ФЗ. Высокая концентрация на сегменте «строительство и ремонт» нивелируется тем, что объем застрахованных гарантий в ведущих страховых компаниях составляет порядка 91,5% от портфеля гарантий Банка (с учетом франшизы кредитный риск покрыт на 70,5%);
• высокий показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.01.2024 г. рассчитанное значение индекса HHI=30,5% (депозиты и остатки на текущих счетах розничных и корпоративных клиентов).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• снижение показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения нормативов Банка России, при этом за рассматриваемый период нормативы достаточности капитала снижаются, к 01.01.2024 г. Н1.0=9,62%, Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 9,25%, устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является слабой (по расчетам Агентства стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в отрицательной зоне), для дальнейшего роста объемов бизнеса капитал необходимо наращивать;
• снижение ресурсной базы: за последние 12 месяцев ресурсная база сократилась на 17% в основном за счет сокращения остатков на текущих счетах юридических лиц и ИП, по состоянию на 01.01.2024 г. основным источником внешнего фондирования являются депозиты розничных и корпоративных клиентов, на которые в совокупности приходится 45,6% обязательств Банка;
• невысокие рыночные позиции: по состоянию на 01.01.2024 г. Банк входит в ТОП-200 банков по активам, при этом Банк является значимым игроком на нишевом рынке выдач банковских гарантий исполнителям государственных контрактов;
• увеличение доли просроченной задолженности: отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов по РСБУ на 01.01.2024 г. выросло до 22,3%, что явилось следствием снижения совокупного кредитного портфеля за счет продажи портфеля розничных кредитов и роста просроченной задолженности корпоративных клиентов (в т.ч. регрессных требований к принципалам по раскрытым банковским гарантиям), при этом 89,9% объема просроченной задолженности зарезервировано в полном объеме. Банк полностью свернул кредитование физических лиц, которое в течение нескольких лет являлось одним из значимых направлений деятельности, и приступил к формированию кредитного портфеля юридических лиц (сегмент МСП), преимущественно обеспеченного залогами.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 3 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
• изменение структуры акционеров, согласно обновленной стратегии развития, предоставленной Банком;
• сохранение качества портфеля выданных гарантий, улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов;
• успешное развитие новых направлений бизнеса Банка.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение качества портфеля банковских гарантий и рост дефолтности;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBВ|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Развивающийся» прогноз предполагает пересмотр текущего уровня рейтинга в течение следующих 3 (трех) месяцев. Прогноз обусловлен частичным изменением в структуре акционеров Банка, продолжающейся переориентацией бизнеса и перестроением бизнес-процессов с розничного сегмента на МСП при ограниченном размере капитала (закрытие бизнеса по автокредитованию и переориентация ипотеки физических лиц на кредитование юридических лиц под залог недвижимости), что, в свою очередь, может оказать влияние на финансовые показатели Банка и уровень кредитного рейтинга.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.