НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО Страховая компания «МАКС страхование жизни» на уровне «АА-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО Страховая компания «МАКС страхование жизни» на уровне «АА-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО Страховая компания «МАКС страхование жизни» (далее – Компания) на уровне «АА-ru|» обусловлено: (1) высоким уровнем соотношения собственного капитала и обязательств; (2) высоким уровнем коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто; (3) высоким уровнем коэффициента ликвидности активов; (4) хорошей диверсификацией портфеля по географическому признаку; (5) высоким показателем рентабельность инвестиционной деятельности.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем общей ликвидности; (2) средним уровнем рентабельности собственного капитала; (3) средними рыночными позициями; (4)высокими показателями динамики объема премий-нетто (среднегодовой темп роста за 2 года).

«Позитивный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно сохранения высокого соотношения капитала и обязательств в соответствии с Положением 781-П, высоких показателей достаточности капитала и последующего повышения рентабельности собственного капитала и рентабельности инвестиционной деятельности в 2024 году.

Компания зарегистрирована в 2004 году, работает в рамках Страховой группы «МАКС».

Компания обладает лицензией С № 4013 77 (бессрочная) на осуществление страхования от 05.04.2007 г., лицензиями СЖ № 4013 и СЛ № 4013 от 13 августа 2015 года (бессрочные) на осуществление деятельности по страхованию жизни, добровольному медицинскому страхованию и страхованию от несчастных случаев и болезней.

Объем премий за 2023 год составил 5,8 млрд рублей, объем выплат – 3,4 млрд рублей. Активы Компании на 31.12.2023 г. составили 14,8 млрд рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: www.makclife.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень соотношения собственного капитала и обязательств. По состоянию на 31.12.2023 г. данное соотношение составляет 1,57;
• высокий уровень коэффициента запаса капитала (18,23% на 31.12.2023 г.) и коэффициента достаточности капитала-нетто (21,12% на 31.12.2023 г.);
• высокий уровень коэффициента ликвидности активов. 66% активов приходится на денежные средства и депозитные вклады;
• хорошая географическая диверсификация портфеля. Договоры заключаются в 72 регионах РФ, на долю Москвы приходится 60,83% премий.
• по итогам 2023 года рентабельность инвестиционной деятельности составила ~10%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень общей ликвидности (38,62% на 31.12.2023 г.);
• невысокий уровень рентабельности собственного капитала (16,51% за 2023 год);
• в рэнкинге страховых компаний по итогам 2023 года компания занимает 14 место по объёму собранных премий за 2023 год, всего в данном рэнкинге 26 компаний;
• очень высокий уровень показателя динамики объема премий-нетто (среднегодовой за 2 года), который объясняется существенным ростом динамики сборов компании в 2022 году (более 60%), однако агентство отмечает постепенную нормализацию данного фактора – в 2023 году 27,8%.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабильная ситуация на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• выполнение плановых показателей по объему премий и чистой прибыли;
• положительная динамика текущей ликвидности;
• улучшение кредитного качества активов;
• улучшение показателей рентабельности;
• рост рыночной доли.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, соотношения капитала и обязательств, рентабельности, запаса капитала и достаточности капитала-нетто;
• ухудшение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• снижение рыночной доли;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «АА-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.