ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО Страховая компания «МАКС страхование жизни» на уровне «АА-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО Страховая компания «МАКС страхование жизни» (далее – Компания) на уровне «АА-ru|» обусловлено: (1) высоким уровнем соотношения собственного капитала и обязательств; (2) высоким уровнем коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто; (3) высоким уровнем коэффициента ликвидности активов; (4) хорошей диверсификацией портфеля по географическому признаку; (5) высоким показателем рентабельность инвестиционной деятельности.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем общей ликвидности; (2) средним уровнем рентабельности собственного капитала; (3) средними рыночными позициями; (4)высокими показателями динамики объема премий-нетто (среднегодовой темп роста за 2 года).

«Позитивный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно сохранения высокого соотношения капитала и обязательств в соответствии с Положением 781-П, высоких показателей достаточности капитала и последующего повышения рентабельности собственного капитала и рентабельности инвестиционной деятельности в 2024 году.

Компания зарегистрирована в 2004 году, работает в рамках Страховой группы «МАКС».

Компания обладает лицензией С № 4013 77 (бессрочная) на осуществление страхования от 05.04.2007 г., лицензиями СЖ № 4013 и СЛ № 4013 от 13 августа 2015 года (бессрочные) на осуществление деятельности по страхованию жизни, добровольному медицинскому страхованию и страхованию от несчастных случаев и болезней.

Объем премий за 2023 год составил 5,8 млрд рублей, объем выплат – 3,4 млрд рублей. Активы Компании на 31.12.2023 г. составили 14,8 млрд рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: www.makclife.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

высокий уровень соотношения собственного капитала и обязательств. По состоянию на 31.12.2023 г. данное соотношение составляет 1,57;
высокий уровень коэффициента запаса капитала (18,23% на 31.12.2023 г.) и коэффициента достаточности капитала-нетто (21,12% на 31.12.2023 г.);
высокий уровень коэффициента ликвидности активов. 66% активов приходится на денежные средства и депозитные вклады;
хорошая географическая диверсификация портфеля. Договоры заключаются в 72 регионах РФ, на долю Москвы приходится 60,83% премий.
по итогам 2023 года рентабельность инвестиционной деятельности составила ~10%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокий уровень общей ликвидности (38,62% на 31.12.2023 г.);
невысокий уровень рентабельности собственного капитала (16,51% за 2023 год);
в рэнкинге страховых компаний по итогам 2023 года компания занимает 14 место по объёму собранных премий за 2023 год, всего в данном рэнкинге 26 компаний;
очень высокий уровень показателя динамики объема премий-нетто (среднегодовой за 2 года), который объясняется существенным ростом динамики сборов компании в 2022 году (более 60%), однако агентство отмечает постепенную нормализацию данного фактора – в 2023 году 27,8%.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

стабильная ситуация на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

выполнение плановых показателей по объему премий и чистой прибыли;
положительная динамика текущей ликвидности;
улучшение кредитного качества активов;
улучшение показателей рентабельности;
рост рыночной доли.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

резко отрицательная динамика показателей ликвидности, соотношения капитала и обязательств, рентабельности, запаса капитала и достаточности капитала-нетто;
ухудшение кредитного качества инвестиционного портфеля;
снижение рыночной доли;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «АА-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Дата первого опубликованного рейтинга

04-06-2021

Дата последнего опубликованного рейтинга

05-04-2023 г.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга ·         Информация, предоставленная Компанией.

·         Данные, размещенные на сайте Компании.

·         Информация из базы данных СПАРК

·         Отраслевые данные, опубликованные Банком России.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 02-04-2024

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Дата первого опубликованного рейтинга	04-06-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	05-04-2023 г.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· Информация, предоставленная Компанией. · Данные, размещенные на сайте Компании. · Информация из базы данных СПАРК · Отраслевые данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.