НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «СГБ – лизинг» на уровне «ВВ+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «СГБ – лизинг» на уровне «ВВ+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «СГБ – лизинг» (далее – Компания) на уровне «ВВ+|ru|» обусловлен: (1) высокой оценкой показателя рентабельности инвестиций (ЧИЛ) в лизинг; (2) высокой оценкой диверсификации поставщиков предметов лизинга; (3) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (4) продолжительным сроком работы на рынке; (5) умеренной вероятностью поддержки со стороны АО «БАНК СГБ».

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысокой оценкой уровня покрытия процентных расходов; (2) невысокой оценкой показателя рентабельности собственного капитала; (3) невысокой географической диверсификацией бизнеса; (4) отрицательной динамикой объема новых договоров лизинга; (5) развивающимся уровнем корпоративного управления.

 ООО «СГБ – лизинг» – универсальная лизинговая компания, которая оказывает весь перечень лизинговых услуг: лизинг легкового и грузового автотранспорта, оборудования, спецтехники, коммерческой недвижимости.

Компания работает практически на всей территории России, бизнес в основном сконцентрирован в Северо-Западном и Центральном федеральных округах.

Основная целевая аудитория Компании — малый и средний бизнес в регионах присутствия АО «БАНК СГБ».

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 154 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 1 260 млн руб. (на 31.12.2022 г.:  1 006 млн руб.).

Выручка Компании за 9 месяцев 2024 года в соответствии с РСБУ составила 139 млн руб., лизинговый портфель на 30.09.2024 г. — 1 420 млн руб.

Сайт Компании в сети Интернет: https://sgb-leasing.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая оценка показателя рентабельности инвестиций (ЧИЛ) в лизинг. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г.: 36% (за 2023г.: 35%);
• высокая оценка диверсификации поставщиков предметов лизинга. Доля крупнейшего поставщика не превышает 15%;
• высокие кредитное качество лизингового портфеля. По оценкам Агентства, доля проблемных активов в лизинговом портфеле на 30.09.2024 г. — не превышает 1%. НРА отмечает высокий уровень качества страховой защиты;
• продолжительный срок работы на рынке. Компания работает более 10 лет;
• умеренная вероятность поддержки со стороны учредителя АО «БАНК СГБ» (доля в УК Компании– 99%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г. показатель соотношения прибыли от продаж к процентам к уплате составил 1,2 (за 2023 год: 1,3);
• невысокая оценка показателя рентабельности собственного капитала. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г.: 7% (за 2023 год: 11%);
• невысокая географическая диверсификация бизнеса. Клиентская концентрация Компании сосредоточена в трех федеральных округах, доля платежей к получению свыше 10% от лизингового портфеля наблюдается в двух федеральных округах (СЗФО, ЦФО);
• отрицательная динамика объемов новых договоров лизинга. Снижение объемов новых договоров на (-24%) за 9 месяцев 2024г. относительно 9 месяцев 2023г. Снижение связано с возможностями рынка (рост стоимости предметов лизинга и одновременный рост стоимости фондирования);
• развивающийся уровень корпоративного управления. Уровень корпоративного управления Компании имеет недостатки с точки зрения Кодекса корпоративного управления.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение кредитного качества лизингового портфеля;
• сохранение акционерной структуры.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• повышение рентабельности по прибыли до налогообложения и рентабельности собственного капитала;
• сохранение низкого риска изъятия предметов лизинга;
• увеличение доли высоколиквидных активов в портфеле;
• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика объема новых заключенных договоров лизинга;
• ухудшение кредитного качества лизингового портфеля;
• понижение кредитного рейтинга Поддерживающей стороны;
• наступление негативных событий репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) повышен до уровня «ВB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации была применена.

Кредитный рейтинг Компании подтвержден на основании отчетности Компании в соответствии с РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.