ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «СГБ - лизинг» на уровне «ВВ+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «СГБ - лизинг» (далее – Компания) на уровне «ВВ+|ru|» обусловлен: (1) высокой оценкой показателя рентабельности инвестиций (ЧИЛ) в лизинг; (2) высокой оценкой диверсификации поставщиков предметов лизинга; (3) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (4) продолжительным сроком работы на рынке; (5) умеренной вероятностью поддержки со стороны АО «БАНК СГБ».

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысокой оценкой уровня покрытия процентных расходов; (2) невысокой оценкой показателя рентабельности собственного капитала; (3) невысокой географической диверсификацией бизнеса; (4) отрицательной динамикой объема новых договоров лизинга; (5) развивающимся уровнем корпоративного управления.

ООО «СГБ - лизинг» – универсальная лизинговая компания, которая оказывает весь перечень лизинговых услуг: лизинг легкового и грузового автотранспорта, оборудования, спецтехники, коммерческой недвижимости.

Компания работает практически на всей территории России, бизнес в основном сконцентрирован в Северо-Западном и Центральном федеральных округах.

Основная целевая аудитория Компании — малый и средний бизнес в регионах присутствия АО «БАНК СГБ».

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 154 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 1 260 млн руб. (на 31.12.2022 г.: 1 006 млн руб.).

Выручка Компании за 9 месяцев 2024 года в соответствии с РСБУ составила 139 млн руб., лизинговый портфель на 30.09.2024 г. — 1 420 млн руб.

Сайт Компании в сети Интернет: https://sgb-leasing.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

высокая оценка показателя рентабельности инвестиций (ЧИЛ) в лизинг. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г.: 36% (за 2023г.: 35%);
высокая оценка диверсификации поставщиков предметов лизинга. Доля крупнейшего поставщика не превышает 15%;
высокие кредитное качество лизингового портфеля. По оценкам Агентства, доля проблемных активов в лизинговом портфеле на 30.09.2024 г. — не превышает 1%. НРА отмечает высокий уровень качества страховой защиты;
продолжительный срок работы на рынке. Компания работает более 10 лет;
умеренная вероятность поддержки со стороны учредителя АО «БАНК СГБ» (доля в УК Компании– 99%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г. показатель соотношения прибыли от продаж к процентам к уплате составил 1,2 (за 2023 год: 1,3);
невысокая оценка показателя рентабельности собственного капитала. В период с 01.10.2023г. по 30.09.2024г.: 7% (за 2023 год: 11%);
невысокая географическая диверсификация бизнеса. Клиентская концентрация Компании сосредоточена в трех федеральных округах, доля платежей к получению свыше 10% от лизингового портфеля наблюдается в двух федеральных округах (СЗФО, ЦФО);
отрицательная динамика объемов новых договоров лизинга. Снижение объемов новых договоров на (-24%) за 9 месяцев 2024г. относительно 9 месяцев 2023г. Снижение связано с возможностями рынка (рост стоимости предметов лизинга и одновременный рост стоимости фондирования);
развивающийся уровень корпоративного управления. Уровень корпоративного управления Компании имеет недостатки с точки зрения Кодекса корпоративного управления.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
сохранение кредитного качества лизингового портфеля;
сохранение акционерной структуры.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

повышение рентабельности по прибыли до налогообложения и рентабельности собственного капитала;
сохранение низкого риска изъятия предметов лизинга;
увеличение доли высоколиквидных активов в портфеле;
увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

сокращение объема лизингового портфеля;
отрицательная динамика объема новых заключенных договоров лизинга;
ухудшение кредитного качества лизингового портфеля;
понижение кредитного рейтинга Поддерживающей стороны;
наступление негативных событий репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) повышен до уровня «ВB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации была применена.

Кредитный рейтинг Компании подтвержден на основании отчетности Компании в соответствии с РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	22-03-2024
Дата последнего опубликованного рейтинга	22-03-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Компанией. Данные, размещенные на сайте Компании. Данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 14-03-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Ирина Кирова

Директор рейтингов нефинансовых и лизинговых компаний

kirova@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (107)

Второй рейтинговый аналитик

Алла Юрова

Директор рейтингов нефинансовых компаний

yurova@ra-national.ru

+7 (495) 122- 22- 55 (109)