НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «РГ Лизинг» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «РГ Лизинг» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Позитивный прогноз обусловлен улучшением показателей финансового блока, в первую очередь, улучшением качества долга, снижением влияния внешних бизнес-рисков, а также стабильностью работы на рынке.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «РГ Лизинг» (далее – Компания) на уровне «А|ru|» обусловлен: (1) оценкой уровня рентабельности собственного капитала; (2) оценкой покрытия долга денежными потоками; (3); положительной динамикой чистых инвестиций в лизинг; (4) низкой зависимостью от крупнейшего лизингополучателя и поставщика предметов лизинга; (5) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (6) умеренно-консервативной финансовой политикой.

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем покрытия процентных расходов; (2) невысоким уровнем покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом; (3) сохраняющимися процентными рисками; (4) наличием рисков изъятия предметов лизинга.

Общество с ограниченной ответственностью «РЕГИОН Групп Лизинг (сокращенно ООО «РГ Лизинг») – универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, недвижимости и оборудования как для субъектов МСП, так и для компаний крупного бизнеса.

Компания зарегистрирована в 2005 году в Москве, прежнее название до сентября 2018г — ООО «МКБ-Лизинг». Штат на 01.04.2024г. составляет 69 человек. Компании принадлежит 100% капитала ООО «М-лизинг».

Компания работает практически на всей территории России, в основном бизнес сконцентрирован в Москве и Центральном федеральном округе.  Приоритетными отраслями финансирования для Компании являются промышленное производство, транспорт, услуги и инфраструктурное строительство.

Драйверами развития Компании в 2023 году стали сегменты лизинга строительной спецтехники, оборудования, грузового автотранспорта и ж/д техники.

Компания – участник программ господдержки лизинговых продуктов. С 2012 года Компания – активный участник Объединенной Лизинговой Ассоциации, с 2017 года – Национального лизингового союза.

Выручка Компании в 2022 году в соответствии с РСБУ составила 1,59 млрд руб., лизинговый портфель на 31.12.2022 г. —20,66 млрд руб.

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 2,52 млрд руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 36,4 млрд руб.

Финансовый доход по лизингу в 2023 году в соответствии с МСФО составил 2,4 млрд руб. (2022 год: 1,34 млрд руб.).

Официальный сайт: https://region-leasing.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• рентабельность собственного капитала. Согласно методологии Агентства за 2023 год показатель имел значение 18,1% (2022 год: 21,8%);
• покрытие долга денежными потоками. За 2023 год отношение поступлений от текущей деятельности к суммарным расходам на уплату процентов и долга (согласно отчету о движении денежных средств по РСБУ) имело значение 1,8 (2022 год: 1,4);
• положительная динамика чистых инвестиций в лизинг. По оценкам НРА, динамика составила более 50% в 2023 году;
• низкая зависимость от крупнейшего лизингополучателя и поставщика предметов лизинга. Лизинговый портфель Компании высоко диверсифицирован по клиентам. На ТОП-10 крупнейших клиентов приходится 27% от общего объема лизинговых платежей к получению. Доля крупнейшего лизингополучателя не превышает 8%. Зависимость от поставщиков предметов лизинга отсутствует. Доля крупнейшего поставщика не превышает 4%;
• высокая оценка кредитного качества лизингового портфеля. По оценкам Агентства, доля проблемных активов в лизинговом портфеле на 31.12.2023 г. — менее 1,5%. НРА отмечает высокую обеспеченность гарантиями и поручительствами, а также высокий уровень качества страховой защиты;
• умеренно-консервативная финансовая политика. Установлены и соблюдаются финансовые ковенанты. Имеются прочные связи с банками и публичная история на долговом рынке, а также открытые кредитные линии. В Компании разработан финансовый план до 2027г.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. За 2023 год отношение прибыли от продаж к процентам к уплате имело значение 1,2 (2022 год: 1,1);
• невысокая оценка уровня покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом. На 31.12.2023 г. показатель составил 0,1 (31.12.2022 г: 0,2);
• процентные риски. НРА отмечает процентный риск за счет наличия кредитных договоров и облигационных займов с плавающей ставкой;
• риски изъятия предметов лизинга. Присутствие в лизинговом портфеле производственного и добывающего оборудования, характеризующихся высокими рисками в случае изъятия предметов лизинга при расторжении лизинговых договоров.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение высокого кредитного качества лизингового портфеля;
• сохранение действующей системы управления рисками;
• адаптация к экономической ситуации в РФ в среднесрочной перспективе.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение объемов нового бизнеса;
• увеличение доли высоколиквидных активов в портфеле;
• снижение доли активов в портфеле с высокими рисками изъятия;
• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
• волатильность курса рубля и рост процентных ставок;
• ухудшение кредитного качества лизингового портфеля.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ   

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (Двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.