НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «РГ Лизинг» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «Позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «РГ Лизинг» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз по рейтингу на «Позитивный».

РЕЗЮМЕ

Позитивный прогноз обусловлен улучшением показателей финансового блока, в первую очередь, улучшением качества долга, снижением влияния внешних бизнес-рисков, а также стабильностью работы на рынке.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «РГ Лизинг» (далее – Компания) на уровне «А|ru|» обусловлен: (1) оценкой уровня рентабельности собственного капитала; (2) оценкой покрытия долга денежными потоками; (3); положительной динамикой чистых инвестиций в лизинг; (4) низкой зависимостью от крупнейшего лизингополучателя и поставщика предметов лизинга; (5) высоким кредитным качеством лизингового портфеля; (6) умеренно-консервативной финансовой политикой.

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем покрытия процентных расходов; (2) невысоким уровнем покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом; (3) сохраняющимися процентными рисками; (4) наличием рисков изъятия предметов лизинга.

Общество с ограниченной ответственностью «РЕГИОН Групп Лизинг (сокращенно ООО «РГ Лизинг») - универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, недвижимости и оборудования как для субъектов МСП, так и для компаний крупного бизнеса.

Компания зарегистрирована в 2005 году в Москве, прежнее название до сентября 2018г — ООО «МКБ-Лизинг». Штат на 01.04.2024г. составляет 69 человек. Компании принадлежит 100% капитала ООО «М-лизинг».

Компания работает практически на всей территории России, в основном бизнес сконцентрирован в Москве и Центральном федеральном округе.  Приоритетными отраслями финансирования для Компании являются промышленное производство, транспорт, услуги и инфраструктурное строительство.

Драйверами развития Компании в 2023 году стали сегменты лизинга строительной спецтехники, оборудования, грузового автотранспорта и ж/д техники.

Компания – участник программ господдержки лизинговых продуктов. С 2012 года Компания - активный участник Объединенной Лизинговой Ассоциации, с 2017 года – Национального лизингового союза.

Выручка Компании в 2022 году в соответствии с РСБУ составила 1,59 млрд руб., лизинговый портфель на 31.12.2022 г. —20,66 млрд руб.

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 2,52 млрд руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 36,4 млрд руб.

Финансовый доход по лизингу в 2023 году в соответствии с МСФО составил 2,4 млрд руб. (2022 год: 1,34 млрд руб.).

Официальный сайт: https://region-leasing.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• рентабельность собственного капитала. Согласно методологии Агентства за 2023 год показатель имел значение 18,1% (2022 год: 21,8%);
• покрытие долга денежными потоками. За 2023 год отношение поступлений от текущей деятельности к суммарным расходам на уплату процентов и долга (согласно отчету о движении денежных средств по РСБУ) имело значение 1,8 (2022 год: 1,4);
• положительная динамика чистых инвестиций в лизинг. По оценкам НРА, динамика составила более 50% в 2023 году;
• низкая зависимость от крупнейшего лизингополучателя и поставщика предметов лизинга. Лизинговый портфель Компании высоко диверсифицирован по клиентам. На ТОП-10 крупнейших клиентов приходится 27% от общего объема лизинговых платежей к получению. Доля крупнейшего лизингополучателя не превышает 8%. Зависимость от поставщиков предметов лизинга отсутствует. Доля крупнейшего поставщика не превышает 4%;
• высокая оценка кредитного качества лизингового портфеля. По оценкам Агентства, доля проблемных активов в лизинговом портфеле на 31.12.2023 г. — менее 1,5%. НРА отмечает высокую обеспеченность гарантиями и поручительствами, а также высокий уровень качества страховой защиты;
• умеренно-консервативная финансовая политика. Установлены и соблюдаются финансовые ковенанты. Имеются прочные связи с банками и публичная история на долговом рынке, а также открытые кредитные линии. В Компании разработан финансовый план до 2027г.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. За 2023 год отношение прибыли от продаж к процентам к уплате имело значение 1,2 (2022 год: 1,1);
• невысокая оценка уровня покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом. На 31.12.2023 г. показатель составил 0,1 (31.12.2022 г: 0,2);
• процентные риски. НРА отмечает процентный риск за счет наличия кредитных договоров и облигационных займов с плавающей ставкой;
• риски изъятия предметов лизинга. Присутствие в лизинговом портфеле производственного и добывающего оборудования, характеризующихся высокими рисками в случае изъятия предметов лизинга при расторжении лизинговых договоров.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение высокого кредитного качества лизингового портфеля;
• сохранение действующей системы управления рисками;
• адаптация к экономической ситуации в РФ в среднесрочной перспективе.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение объемов нового бизнеса;
• увеличение доли высоколиквидных активов в портфеле;
• снижение доли активов в портфеле с высокими рисками изъятия;
• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
• волатильность курса рубля и рост процентных ставок;
• ухудшение кредитного качества лизингового портфеля.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ   

Позитивный прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (Двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	24-06-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	13-06-2023
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов лизинговым компаниям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Компанией. Данные, размещенные на сайте Компании. Отраслевые данные, опубликованные Росстатом и в открытых источниках.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 03-06-2024

Первый рейтинговый аналитик

Кудринская Анна

Директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55 (144)

kudrinskaya@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Кирова Ирина

Ведущий аналитик нефинансовых компаний

+7 (495) 122-22-55 (107)

kirova@ra-national.ru