НРА выразило независимое мнение о продолжении соответствия выпуска облигаций ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» принципам зелёных облигаций и критериям зелёного инструмента финансирования

Цели привлекаемого финансирования

Основная цель Проекта – создание и эксплуатация завода по переработке пластиковых отходов с производством контейнеров для сокращения вывоза пластика на полигоны, снижение загрязнения пластиком окружающей среды, а также увеличение повторного использования пластика в производстве.

Компания подтверждает приверженность принципам экологической и социальной ответственности, а также нацеленность на достижение показателей национального проекта «Экология» и ЦУР ООН:

Цель 11 «Обеспечение открытости, безопасности жизнестойкости и экологической устойчивости городов и населенных пунктов».

Цель 12 «Обеспечение перехода к рациональным моделям потребления и производства».

Цель 13 «Принятие срочных мер по борьбе с изменением климата и его последствиями».

1. Оценка эмитента

По мнению Агентства, ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» в значительной степени интегрирует повестку ESG в свою деятельность, демонстрирует «развивающийся» уровень качества соблюдения соответствующих практик и показывает динамику развития. ESG-рейтинг Эмитента соответствует категории B «Развивающийся».

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• Участие Компании в добровольных объединениях в области устойчивого развития.  В 2022 году ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» стал подписантом Декларации устойчивого развития участников рынка обращения с отходами и вторичными материальными ресурсами (далее – ВМР), утвержденной ППК «РЭО»;
• Переход к электронному документообороту;
• Реализация и комплексный подход к управлению рисками, связанными с окружающей средой;
• Наличие «зеленого» финансирования;
• Отсутствие экологических штрафов за последние 3 года;
• Отсутствие случаев смертельного травматизма и несчастных случаев;
• Развивающийся уровень практик корпоративного управления. В 2022 утверждена корпоративная стратегия в области устойчивого развития и ESG на период 2023-2028 гг. В структуре Совета директоров образован комитет по устойчивому развитию, в штат введена должность заместителя гендиректора по операционным вопросам и устойчивому развитию.

Компания усилила внимание к теме устойчивого развития. В 2023 г. выпустила первый Отчет об устойчивом развитии. Также, в Компании в отчетном периоде был утвержден ряд регламентирующих документов для ответственного ведения бизнеса, которые будут использоваться после запуска завода.

2. Соответствие Облигаций Положению Банка России №706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг», ключевым элементам Принципов социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и требованиям Постановления № 1587.

Агентство считает, что выпуск Облигаций соответствует следующим требованиям.

Использование средств

Реализация Проекта будет способствовать достижению целей Национального проекта «Экология», национальной цели развития Российской Федерации «Комфортная и безопасная среда для жизни», Инициативы социально-экономического развития Российской федерации до 2030 года «Экономика замкнутого цикла». Планируемый Проект соответствует направлению устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации «обращение с отходами».

Проект строительства завода по переработке пластиковых отходов, для финансирования которого были выпущены Облигации, соответствует Национальной таксономии зеленых проектов, утвержденной Постановлением № 1587, а именно «1.1.1.  Утилизация отходов с получением материальной продукции, в том числе вторичного сырья».

Реализация Проекта окажет положительное воздействие на окружающую среду (экологию) по следующим показателям: общий объем переработанного пластика; количество произведенного вторичного сырья; экономия невозобновляемых природных ресурсов при выработке электроэнергии.

Строительство Завода в рамках реализации Проекта начато Эмитентом в 2022 году.

Общий инвестиционный бюджет Проекта составляет 9 978 903 300 рублей, из которых 28,9% предоставлено средствами ППК «РЭО» за счет выкупа 2-х облигационных займов, 66,1% составляют кредитные средства, 5% – собственные средства учредителей.

Общая сумма привлеченных средств за счет выпуска облигаций составила 2,884 млрд рублей, в том числе 2 млрд рублей – за счет выпуска зеленых коммерческих облигаций серии КО-01.

На дату верификации все строительно-монтажные работы на объекте находятся в завершающей стадии:

• монтаж производственных линий цеха переработки пластиков завершен на 90%;
• монтаж оборудования цеха производства контейнеров завершен на 100%;
• завершаются работы по укладке асфальтобетонного покрытия и благоустройству территории;
• работы по строительству склада вторичных материальных ресурсов (ВМР) завершены на 100%;
• инженерные сети производственной площадки смонтированы на 100%.

Таким образом, почти 100% средств, привлеченных в рамках выпуска Облигаций, были израсходованы по целевому назначению – для финансирования Проекта, соответствующего критериям устойчивого развития. До конца 2023 года Компания планирует использовать на Проект оставшиеся 0,32% объема выпуска. Получение экологического эффекта от Проекта планируется после начала производственной деятельности. На момент верификации Компания находится на заключительной стадии прохождения государственной экспертизы проектно-сметной документации и строительства завода. После получения государственной экспертизы Компания готова ввести Объект в эксплуатацию в декабре 2023 года.

Процесс оценки и отбора проектов.

Компания создана исключительно для реализации проекта по строительству завода и дальнейшего осуществления деятельности по переработке пластиковых отходов.

Данный Проект был отобран в соответствии с Регламентом отбора Инвестиционных проектов в сфере обращения с твердыми коммунальными ППК «РЭО» в рамках применения возвратных инструментов финансирования, утвержденным 13.07.2021 г., и признан соответствующим целям национального проекта «Экология».

Проект соответствует принципам инвестиционной деятельности, изложенным в Инвестиционной декларации ППК «РЭО» (редакция от 08.07.2021 г.

Управление средствами 

Компания направляет полученные от размещения Облигаций средства только на целевое финансирование заявленного Проекта.

Средства от размещения облигаций в размере 2 млрд рублей были зачислены на лицевой счет Эмитента в Управлении Федерального Казначейства по г. Москве.

Компания ведет обособленный бухгалтерский учет средств, полученных от размещения Облигаций серии КО-01, по аналитическим счетам. Направления деятельности, не относящиеся к проекту, Компания не осуществляет.

Остаток неизрасходованных средств по состоянию на 01.11.2023 г. в размере 6 579 644,66 рублей размещен на лицевом счете Компании в Управлении Федерального Казначейства г. Москве.

Целевой характер и особенности выпуска Облигаций соответствуют Положению Банка России № 706-П от 19 декабря 2019 года «Стандарты эмиссии ценных бумаг», что позволяет идентифицировать выпуск с использованием слов «зеленые облигации».

Владельцы Облигаций имеют право требовать досрочного погашения принадлежащих им коммерческих Облигаций в случае нарушения Эмитентом условия о целевом использовании денежных средств.

Отчетность

Порядок раскрытия информации о направлении расходования средств, о влиянии проекта на окружающую среду раскрыт в Положении об информационной политике ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт», утвержденном Приказом Генерального директора 04.10.2021 г., и Политике зеленого финансирования, утвержденной Приказом Генерального директора 04.10.2021 г. (опубликован на сайте Компании).

В 2023 году Компания опубликовала на сайте «Отчет об устойчивом развитии 2021-2022 гг.», в рамках которого был предоставлен промежуточный отчет об использовании средств. В данном отчете раскрыта информация о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций.

Компания на специальном разделе сайта, доступном инвестору (ППК «РЭО»), размещает ежеквартальные ковенантные отчеты, свидетельствующие о соблюдении условий соответствия целям выпуска и операционных показателей, а также годовую отчетность об использовании средств.

Компания планирует достигнуть заявленные качественные и количественные целевые экологические показатели проекта, после запуска производственной деятельности.

Агентство располагает письменными обязательствами Компании осуществлять формирование и раскрытие регулярной отчетности эмитента зеленых облигаций в соответствии с требованиями о формировании и раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, установленными Банком России.

После завершения Компанией строительства завода и начала производственной деятельности Агентство планирует в рамках мониторинга в 2024 году провести промежуточную актуализацию оценки соответствия.