В соответствии с методологией оценки соответствия «зеленых» облигаций целям, принципам, стандартам и критериям в сфере экологии и (или) «зеленого» финансирования (выражения независимого мнения / (Second Party Opinion) Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее - НРА, Агентство) подтверждает, что выпуск коммерческих облигаций ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» рег.№ 4CDE01-00066-L серии КО-01 (далее - Облигации) продолжает соответствовать принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), критериям соответствия зеленого инструмента финансирования требованиям к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации, утвержденным Постановлением Правительства РФ № 1587 от 21.09.2021 г. (далее - Постановление № 1587) и требованиям Положения Банка России № 706-П от 19.12.2019 г. «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (далее - Положение № 706-П).

РЕЗЮМЕ

Агентство считает, что Облигации продолжают соответствовать следующим требованиям Положения № 706-П и ключевым элементам Принципов Зеленых Облигаций ICMA (GBP):

Использование средств.
Процесс оценки и отбора проектов.
Управление средствами.
Отчетность.

Также, выпуск Облигаций продолжает соответствовать критериям зеленого финансового инструмента, определенным в Постановлении № 1587.

ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» является производственной компанией и реализует социально и экологически значимый проект по строительству Комплекса по переработке полимеров с мощностью входящего потока 60 тыс. тонн в год и производству контейнеров на территории городского округа Егорьевск Московской области. Строительство находится на завершающей стадии и, по данным Компании, завод будет запущен до конца 2023 года, и станет первым перерабатывающим предприятием, созданным в рамках совместного проекта оператора по обращению с отходами (Группа компаний «ЭкоЛайн») и переработчика полимерных отходов (ООО «Втор-Пласт»).

ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» будет заниматься переработкой полиэтилентерефталата (ПЭТ), полипропилена (ПП), полиэтилена низкого давления (ПНД) и полиэтилена высокого давления (ПВД), что составляет большую часть всех пластиковых отходов. Завод «ЭкоЛайн-ВторПласт» войдет в состав Экотехнопарка Группы «ЭкоЛайн» (КПО «Восток»), который станет первым в стране комплексом полного цикла утилизации пластика.

Инвестиции в проект по строительству завода по переработке пластиковых отходов (далее - Проект) составляют 9,979 млрд рублей, в том числе 2 млрд рублей – за счет размещения «зеленых» облигаций серии КО-01. Выпуск облигаций серии КО-01 полностью выкуплен путём закрытой подписки Публично-правовой компанией по формированию комплексной системы обращения с твердыми коммунальными отходами «Российский экологический оператор» (далее - ППК «РЭО»).

Информация о выпуске

Вид ценных бумаг: Коммерческие облигации

Регистрационный номер выпуска: 4CDE01-00066-L

Идентификационные признаки ценных бумаг: Зеленые коммерческие облигации бездокументарные с централизованным учетом прав серии КО-01, неконвертируемые, процентные с возможностью досрочного погашения по требованию их владельцев.

ISIN: RU000A1049S9

Дата размещения: 16. 12.2021 г.

Плановая дата погашения: 20.12.2030 г.

Дата регистрации изменений в решение о выпуске коммерческих облигаций – 25.10.2022 г.

Сайт Компании в сети Интернет: www.eco-vp.ru

Цели привлекаемого финансирования

Основная цель Проекта - создание и эксплуатация завода по переработке пластиковых отходов с производством контейнеров для сокращения вывоза пластика на полигоны, снижение загрязнения пластиком окружающей среды, а также увеличение повторного использования пластика в производстве.

Компания подтверждает приверженность принципам экологической и социальной ответственности, а также нацеленность на достижение показателей национального проекта «Экология» и ЦУР ООН:

Цель 11 «Обеспечение открытости, безопасности жизнестойкости и экологической устойчивости городов и населенных пунктов».

Цель 12 «Обеспечение перехода к рациональным моделям потребления и производства».

Цель 13 «Принятие срочных мер по борьбе с изменением климата и его последствиями».

Оценка эмитента

По мнению Агентства, ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» в значительной степени интегрирует повестку ESG в свою деятельность, демонстрирует «развивающийся» уровень качества соблюдения соответствующих практик и показывает динамику развития. ESG-рейтинг Эмитента соответствует категории B «Развивающийся».

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

Участие Компании в добровольных объединениях в области устойчивого развития. В 2022 году ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт» стал подписантом Декларации устойчивого развития участников рынка обращения с отходами и вторичными материальными ресурсами (далее - ВМР), утвержденной ППК «РЭО»;
Переход к электронному документообороту;
Реализация и комплексный подход к управлению рисками, связанными с окружающей средой;
Наличие «зеленого» финансирования;
Отсутствие экологических штрафов за последние 3 года;
Отсутствие случаев смертельного травматизма и несчастных случаев;
Развивающийся уровень практик корпоративного управления. В 2022 утверждена корпоративная стратегия в области устойчивого развития и ESG на период 2023-2028 гг. В структуре Совета директоров образован комитет по устойчивому развитию, в штат введена должность заместителя гендиректора по операционным вопросам и устойчивому развитию.

Компания усилила внимание к теме устойчивого развития. В 2023 г. выпустила первый Отчет об устойчивом развитии. Также, в Компании в отчетном периоде был утвержден ряд регламентирующих документов для ответственного ведения бизнеса, которые будут использоваться после запуска завода.

Соответствие Облигаций Положению Банка России №706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг», ключевым элементам Принципов социальных облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и требованиям Постановления № 1587.

Агентство считает, что выпуск Облигаций соответствует следующим требованиям.

Использование средств

Реализация Проекта будет способствовать достижению целей Национального проекта «Экология», национальной цели развития Российской Федерации «Комфортная и безопасная среда для жизни», Инициативы социально-экономического развития Российской федерации до 2030 года «Экономика замкнутого цикла». Планируемый Проект соответствует направлению устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации «обращение с отходами».

Проект строительства завода по переработке пластиковых отходов, для финансирования которого были выпущены Облигации, соответствует Национальной таксономии зеленых проектов, утвержденной Постановлением № 1587, а именно «1.1.1. Утилизация отходов с получением материальной продукции, в том числе вторичного сырья».

Реализация Проекта окажет положительное воздействие на окружающую среду (экологию) по следующим показателям: общий объем переработанного пластика; количество произведенного вторичного сырья; экономия невозобновляемых природных ресурсов при выработке электроэнергии.

Строительство Завода в рамках реализации Проекта начато Эмитентом в 2022 году.

Общий инвестиционный бюджет Проекта составляет 9 978 903 300 рублей, из которых 28,9% предоставлено средствами ППК «РЭО» за счет выкупа 2-х облигационных займов, 66,1% составляют кредитные средства, 5% - собственные средства учредителей.

Общая сумма привлеченных средств за счет выпуска облигаций составила 2,884 млрд рублей, в том числе 2 млрд рублей – за счет выпуска зеленых коммерческих облигаций серии КО-01.

На дату верификации все строительно-монтажные работы на объекте находятся в завершающей стадии:

монтаж производственных линий цеха переработки пластиков завершен на 90%;
монтаж оборудования цеха производства контейнеров завершен на 100%;
завершаются работы по укладке асфальтобетонного покрытия и благоустройству территории;
работы по строительству склада вторичных материальных ресурсов (ВМР) завершены на 100%;
инженерные сети производственной площадки смонтированы на 100%.

Таким образом, почти 100% средств, привлеченных в рамках выпуска Облигаций, были израсходованы по целевому назначению – для финансирования Проекта, соответствующего критериям устойчивого развития. До конца 2023 года Компания планирует использовать на Проект оставшиеся 0,32% объема выпуска. Получение экологического эффекта от Проекта планируется после начала производственной деятельности. На момент верификации Компания находится на заключительной стадии прохождения государственной экспертизы проектно-сметной документации и строительства завода. После получения государственной экспертизы Компания готова ввести Объект в эксплуатацию в декабре 2023 года.

Процесс оценки и отбора проектов.

Компания создана исключительно для реализации проекта по строительству завода и дальнейшего осуществления деятельности по переработке пластиковых отходов.

Данный Проект был отобран в соответствии с Регламентом отбора Инвестиционных проектов в сфере обращения с твердыми коммунальными ППК «РЭО» в рамках применения возвратных инструментов финансирования, утвержденным 13.07.2021 г., и признан соответствующим целям национального проекта «Экология».

Проект соответствует принципам инвестиционной деятельности, изложенным в Инвестиционной декларации ППК «РЭО» (редакция от 08.07.2021 г.

Управление средствами

Компания направляет полученные от размещения Облигаций средства только на целевое финансирование заявленного Проекта.

Средства от размещения облигаций в размере 2 млрд рублей были зачислены на лицевой счет Эмитента в Управлении Федерального Казначейства по г. Москве.

Компания ведет обособленный бухгалтерский учет средств, полученных от размещения Облигаций серии КО-01, по аналитическим счетам. Направления деятельности, не относящиеся к проекту, Компания не осуществляет.

Остаток неизрасходованных средств по состоянию на 01.11.2023 г. в размере 6 579 644,66 рублей размещен на лицевом счете Компании в Управлении Федерального Казначейства г. Москве.

Целевой характер и особенности выпуска Облигаций соответствуют Положению Банка России № 706-П от 19 декабря 2019 года «Стандарты эмиссии ценных бумаг», что позволяет идентифицировать выпуск с использованием слов «зеленые облигации».

Владельцы Облигаций имеют право требовать досрочного погашения принадлежащих им коммерческих Облигаций в случае нарушения Эмитентом условия о целевом использовании денежных средств.

Отчетность

Порядок раскрытия информации о направлении расходования средств, о влиянии проекта на окружающую среду раскрыт в Положении об информационной политике ООО «ЭкоЛайн-ВторПласт», утвержденном Приказом Генерального директора 04.10.2021 г., и Политике зеленого финансирования, утвержденной Приказом Генерального директора 04.10.2021 г. (опубликован на сайте Компании).

В 2023 году Компания опубликовала на сайте «Отчет об устойчивом развитии 2021-2022 гг.», в рамках которого был предоставлен промежуточный отчет об использовании средств. В данном отчете раскрыта информация о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения Облигаций.

Компания на специальном разделе сайта, доступном инвестору (ППК «РЭО»), размещает ежеквартальные ковенантные отчеты, свидетельствующие о соблюдении условий соответствия целям выпуска и операционных показателей, а также годовую отчетность об использовании средств.

Компания планирует достигнуть заявленные качественные и количественные целевые экологические показатели проекта, после запуска производственной деятельности.

Агентство располагает письменными обязательствами Компании осуществлять формирование и раскрытие регулярной отчетности эмитента зеленых облигаций в соответствии с требованиями о формировании и раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, установленными Банком России.

После завершения Компанией строительства завода и начала производственной деятельности Агентство планирует в рамках мониторинга в 2024 году провести промежуточную актуализацию оценки соответствия.

Методологии, применявшиеся при выражении Независимого мнения

Методология оценки соответствия «зеленых» облигаций целям, принципам и стандартам, и критериям в сфере экологии и (или) «зеленого» финансирования (выражения независимого мнения / (Second Party Opinion)

Существенные источники информации, используемые для выражения Независимого мнения Информация, предоставленная Компанией.

Информация из базы данных СПАРК.

Имеющиеся ограничения выражения Независимого мнения Независимое мнение выражено с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о выражении независимого мнения, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Дополнительных услуг Компании со стороны Агентства не оказывалось.

Конфликтов интересов в рамках выражения независимого мнения выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 17.11.2023

Ведущий рейтинговый эксперт

Ирина Лапко

Директор рейтингов финансовых компаний +7(495) 122-22-55 (107)

lapko@ra-national.ru

Второй рейтинговый эксперт

Зухра Ганишева

Аналитик-исследователь рейтингов устойчивого развития

+7(495) 122-22-55 (122)

ganisheva@ra-national.ru