НРА повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – рейтинг) ООО «АМТ Страхование» (далее – Компания) до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации обусловлено положительной динамикой показателей финансово-хозяйственной деятельности Компании, улучшением качества управления и организации бизнес-процессов.

Рейтинг Компании на уровне «BBB|ru|» обусловлен:

• высоким уровнем нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
• высоким показателем рентабельности собственного капитала;
• улучшением показателей ликвидности;
• ростом коэффициента достаточности капитала.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысокими показателями запаса капитала;
• средними показателями кредитного качества активов;
• отрицательным показателем рентабельности инвестиционной деятельности.

Компания, зарегистрированная 13.03.1996, создана в процессе реорганизации Товарищества с ограниченной ответственностью «Страховая компания «Инвестфлот». Обладает бессрочными лицензиями на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 0436 от 11.05.2021) и добровольного имущественного страхования (СИ № 0436 от 11.05.2021). Основная специализация – морское, ипотечное и имущественное страхование. Преимущественный канал распространения страховых продуктов – агентский с превалированием физических лиц. Компания является членом Всероссийского союза страховщиков с 29.03.2017. По состоянию на 12.05.2025 имеет аккредитацию ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», РНКБ Банк (ПАО), ПАО «Промсвязьбанк». Конечным мажоритарным владельцем (бенефициаром) Компании является ее Управляющий – Гончаров Олег Георгиевич. Офисы Компании находятся в следующих городах – Москва, Петропавловск – Камчатский, Владивосток, Екатеринбург, Уфа, Санкт-Петербург и Севастополь.

Выручка по страхованию за 1 квартал 2025 года составила 385 млн руб. (+22 млн руб. или +6,0% к показателю за 1 квартал 2024 года). Расходы по страхованию за указанный период составили 309 млн руб. (+82 млн руб. или +36,4% к 31.03.2024). Чистая прибыль Компании по итогам 1 квартала 2025 года составила 66 млн руб. (-155 млн руб. или                -70,0% от показателя за 1 квартал 2024 года). Общий совокупный доход Компании за анализируемый период соответствует величине чистой прибыли Компании.

Активы Компании на 31.03.2025 составляют 1 247 млн руб. (-34 млн руб. или -2,7% от 31.12.2024). Величина собственных средств (капитала), рассчитанная в соответствие с Положением Банка России от 16.11.2021 №781-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее – 781-п), за квартал увеличилась на 42 млн руб. (+8,7%) и на 31.03.2025 составила 522 млн руб.

Обязательства по портфелям договоров страхования на 31.03.2025 сформированы в сумме 554 млн руб. (-75 млн руб. или -11,9% от 31.12.2024).

Сайт Компании в сети «Интернет»: www.amt-insurance.com

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств: нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (далее – НС) Компании на 31.03.2025, рассчитанное в соответствии с 781-п, составляет 1,52, превышая минимально допустимое (1,00) и пороговое (1,05) значения, что свидетельствует о соответствии требованиям, установленным нормативными актами органа страхового надзора, состава и структуры активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) и средств страховых резервов страховой организации. Относительно показателя на 31.12.2024 (1,47) зафиксирован рост на 0,05 п.п. (+3,5%), относительно показателя на 31.03.2024 (1,27) показатель отчетного периода вырос на 0,25 п.п. (+19,7%). Рост обеспечен более значимым увеличением величины собственных средств (капитала) Компании за счет прибыли отчетного периода;
• высокий показатель рентабельности собственного капитала: соотношение чистой прибыли за последние 12 месяцев и среднегодового объема собственного капитала на 31.03.2025 составило 16,77% при максимальном значении диапазона, определенного Агентством в рамках оценки способности страховых компаний генерировать прибыль, в размере 17,78%;
• улучшение показателей ликвидности: на отчетную дату показатель текущей ликвидности составил 119,19% против 75,37% годом ранее, показатель ликвидности активов также увеличился за год с 62,04% до 74,06%. При этом их уровни ниже среднерыночных уровней, которые в соответствие с методологией Агентства, составляют 152,95% и 78,68% соответственно;
• рост коэффициента достаточности капитала: на 31.03.2025 отношение капитала-нетто к скорректированным обязательствам составило 105,97%, что значительно превосходит показатель прошлого года (46,65%) и соответствует максимальной оценке по методологии Агентства.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий показатель запаса капитала: коэффициент запаса капитала на 31.03.2025 составил 75,31% против 71,12% годом ранее, при этом его уровень соответствует средним значениям, определенным методологией Агентства;
• средними показателями кредитного качества активов: коэффициент кредитного качества активов на анализируемую дату составил 76,85% против 78,00% годом ранее. На долю вложений в объекты с рейтинговой категорией А и выше пришлось 74,45% инвестиций. Основные финансовые инструменты в инвестиционном портфеле Компании на 31.03.2025 – акции (36,92%), депозиты (25,42%), ОФЗ (17,79%) и прочие облигации (14,62%);
• отрицательный показатель рентабельности инвестиционной деятельности: по итогам 1 квартала 2025 года отношение результата от инвестиционной деятельности за последние 12 месяцев к среднегодовому объему инвестиционных вложений составило -7,22% против 10,47% годом ранее. Основная причина – убыток по инвестиционной деятельности 3 квартала 2024 года в сумме 206 млн руб., сформированный преимущественно по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости. Итоговый результат отчетного периода по инвестиционной деятельности составил 56 млн руб. (-95 млн руб. или -62,82% от 31.03.2024) преимущественно за счет снижения величины итоговой переоценки финансовых инструментов на 74 млн руб. (-53,60%).

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• сохранение операционной эффективности страховой деятельности на текущем уровне;
• выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2025 году, реализация утвержденной стратегии развития;
• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• существенное усиление финансового профиля;
• повышение рентабельности инвестиционной деятельности;
• рост рыночной доли;
• выполнение долгосрочной стратегии.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика финансовых показателей;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтверждён на уровне «ВВB|ru|». Методология учёта внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по ОСБУ по состоянию на 31.03.2025 и ретроспективной финансовой отчётности по ОСБУ по состоянию на 31.12.2024, составленных в соответствии с требованиями Международного стандарта финансовой отчётности (IFRS) 17 «Договоры страхования».

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.