НРА повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

ПОВЫШЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) повысило кредитный рейтинг ООО «АМТ Страхование» до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

 

РЕЗЮМЕ

Повышение кредитного рейтинга (далее – рейтинг) ООО «АМТ Страхование» (далее – Компания) до уровня «ВВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации обусловлено положительной динамикой показателей финансово-хозяйственной деятельности Компании, улучшением качества управления и организации бизнес-процессов.

Рейтинг Компании на уровне «BBB|ru|» обусловлен:

• высоким уровнем нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
• высоким показателем рентабельности собственного капитала;
• улучшением показателей ликвидности;
• ростом коэффициента достаточности капитала.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысокими показателями запаса капитала;
• средними показателями кредитного качества активов;
• отрицательным показателем рентабельности инвестиционной деятельности.

Компания, зарегистрированная 13.03.1996, создана в процессе реорганизации Товарищества с ограниченной ответственностью «Страховая компания «Инвестфлот». Обладает бессрочными лицензиями на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 0436 от 11.05.2021) и добровольного имущественного страхования (СИ № 0436 от 11.05.2021). Основная специализация – морское, ипотечное и имущественное страхование. Преимущественный канал распространения страховых продуктов – агентский с превалированием физических лиц. Компания является членом Всероссийского союза страховщиков с 29.03.2017. По состоянию на 12.05.2025 имеет аккредитацию ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», РНКБ Банк (ПАО), ПАО «Промсвязьбанк». Конечным мажоритарным владельцем (бенефициаром) Компании является ее Управляющий – Гончаров Олег Георгиевич. Офисы Компании находятся в следующих городах – Москва, Петропавловск - Камчатский, Владивосток, Екатеринбург, Уфа, Санкт-Петербург и Севастополь.

Выручка по страхованию за 1 квартал 2025 года составила 385 млн руб. (+22 млн руб. или +6,0% к показателю за 1 квартал 2024 года). Расходы по страхованию за указанный период составили 309 млн руб. (+82 млн руб. или +36,4% к 31.03.2024). Чистая прибыль Компании по итогам 1 квартала 2025 года составила 66 млн руб. (-155 млн руб. или                -70,0% от показателя за 1 квартал 2024 года). Общий совокупный доход Компании за анализируемый период соответствует величине чистой прибыли Компании.

Активы Компании на 31.03.2025 составляют 1 247 млн руб. (-34 млн руб. или -2,7% от 31.12.2024). Величина собственных средств (капитала), рассчитанная в соответствие с Положением Банка России от 16.11.2021 №781-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее – 781-п), за квартал увеличилась на 42 млн руб. (+8,7%) и на 31.03.2025 составила 522 млн руб.

Обязательства по портфелям договоров страхования на 31.03.2025 сформированы в сумме 554 млн руб. (-75 млн руб. или -11,9% от 31.12.2024).

Сайт Компании в сети «Интернет»: www.amt-insurance.com

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств: нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (далее – НС) Компании на 31.03.2025, рассчитанное в соответствии с 781-п, составляет 1,52, превышая минимально допустимое (1,00) и пороговое (1,05) значения, что свидетельствует о соответствии требованиям, установленным нормативными актами органа страхового надзора, состава и структуры активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) и средств страховых резервов страховой организации. Относительно показателя на 31.12.2024 (1,47) зафиксирован рост на 0,05 п.п. (+3,5%), относительно показателя на 31.03.2024 (1,27) показатель отчетного периода вырос на 0,25 п.п. (+19,7%). Рост обеспечен более значимым увеличением величины собственных средств (капитала) Компании за счет прибыли отчетного периода;
• высокий показатель рентабельности собственного капитала: соотношение чистой прибыли за последние 12 месяцев и среднегодового объема собственного капитала на 31.03.2025 составило 16,77% при максимальном значении диапазона, определенного Агентством в рамках оценки способности страховых компаний генерировать прибыль, в размере 17,78%;
• улучшение показателей ликвидности: на отчетную дату показатель текущей ликвидности составил 119,19% против 75,37% годом ранее, показатель ликвидности активов также увеличился за год с 62,04% до 74,06%. При этом их уровни ниже среднерыночных уровней, которые в соответствие с методологией Агентства, составляют 152,95% и 78,68% соответственно;
• рост коэффициента достаточности капитала: на 31.03.2025 отношение капитала-нетто к скорректированным обязательствам составило 105,97%, что значительно превосходит показатель прошлого года (46,65%) и соответствует максимальной оценке по методологии Агентства.

 

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий показатель запаса капитала: коэффициент запаса капитала на 31.03.2025 составил 75,31% против 71,12% годом ранее, при этом его уровень соответствует средним значениям, определенным методологией Агентства;
• средними показателями кредитного качества активов: коэффициент кредитного качества активов на анализируемую дату составил 76,85% против 78,00% годом ранее. На долю вложений в объекты с рейтинговой категорией А и выше пришлось 74,45% инвестиций. Основные финансовые инструменты в инвестиционном портфеле Компании на 31.03.2025 – акции (36,92%), депозиты (25,42%), ОФЗ (17,79%) и прочие облигации (14,62%);
• отрицательный показатель рентабельности инвестиционной деятельности: по итогам 1 квартала 2025 года отношение результата от инвестиционной деятельности за последние 12 месяцев к среднегодовому объему инвестиционных вложений составило -7,22% против 10,47% годом ранее. Основная причина – убыток по инвестиционной деятельности 3 квартала 2024 года в сумме 206 млн руб., сформированный преимущественно по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости. Итоговый результат отчетного периода по инвестиционной деятельности составил 56 млн руб. (-95 млн руб. или -62,82% от 31.03.2024) преимущественно за счет снижения величины итоговой переоценки финансовых инструментов на 74 млн руб. (-53,60%).

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• сохранение операционной эффективности страховой деятельности на текущем уровне;
• выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2025 году, реализация утвержденной стратегии развития;
• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

 

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• существенное усиление финансового профиля;
• повышение рентабельности инвестиционной деятельности;
• рост рыночной доли;
• выполнение долгосрочной стратегии.

 

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика финансовых показателей;
• снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтверждён на уровне «ВВB|ru|». Методология учёта внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по ОСБУ по состоянию на 31.03.2025 и ретроспективной финансовой отчётности по ОСБУ по состоянию на 31.12.2024, составленных в соответствии с требованиями Международного стандарта финансовой отчётности (IFRS) 17 «Договоры страхования».

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	05-04-2022
Дата последнего опубликованного рейтинга	04-03-2025

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	·                     Информация, предоставленная Компанией. ·                     Данные, размещенные на сайте Компании. ·                     Информация из базы данных СПАРК ·                     Отраслевые данные, опубликованные Банком России. ·                     Финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 14-05-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Хайруллина Айназ

Старший директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

ahayrullina@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru