НРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:

• сильными и устойчивыми рыночными позициями;
• высоким качеством активов;
• устойчивой и растущей ресурсной базой;
• качественной клиентской базой заемщиков из ведущих отраслей экономики.

Уровень рейтинга ограничивается:

• умеренными показателями ликвидности и достаточности капитала;
• концентрацией на депозитах корпоративных клиентов в источниках фондирования;
• устойчивой концентрацией на текущих группах заемщиков;
• сдержанными показателями маржинальности.

ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» является Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 1978, входит в список системно значимых кредитных организаций.

Банк имеет универсальную бизнес-модель с акцентом на обслуживание корпоративных клиентов, при этом также развивает остальные направления банковской деятельности.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности.

Банк входит в число лидеров среди финансовых организаций по интеграции ESG-принципов в свою деятельность. Деятельность по соблюдению интересов в области устойчивого развития является одной из приоритетных, действует публичная ESG-стратегия, а также широкая линейка ESG-продуктов. Вклад Банка в повестку устойчивого развития и динамика развития в этой сфере высоко оценена профессиональным сообществом.

Сайт: https://mkb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие рыночные позиции, а также имеющиеся возможности по докапитализации. Банк стабильно входит в ТОП-10 крупнейших кредитных организаций как по активам, так и по размеру капитала, с сентября 2017 г. относится к системно значимым кредитным организациям, Банк исторически находится среди лидеров по объему кредитного портфеля среди негосударственных банков;
• качество активов, оцениваемых выше среднего. Незначительная доля проблемных активов (согласно МСФО по итогам 6 месяцев 2023 года NPL90+ составляет 2,3%, проблемные кредиты полностью покрыты резервами либо достаточным обеспечением), имеющийся портфель ценных бумаг представлен эмитентами, обладающими высоким кредитным качеством;
• увеличение объемов и диверсификации ресурсной базы. За последние 12 месяцев рост объема ресурсной базы +33,5%, в т.ч. состоящий из долгосрочных депозитов крупнейших российских компаний, также Банк за последние 12 месяцев за счет новых клиентов улучшил диверсификацию структуры привлечения и расширил обслуживание предприятий и компаний ведущих отраслей экономики;
• ключевыми клиентами банка являются системообразующие предприятия. Операции с компаниями группы акционеров осуществляются на рыночных условиях.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• умеренные показатели ликвидности. Обязательные нормативы ликвидности соблюдаются с запасом над регуляторными значениями. На случай сокращения ресурсной базы Банк имеет значительный буфер ликвидности на покрытие клиентских оттоков, при этом Банк располагает широким покрытием клиентской базы и лимитов для рефинансирования/возобновления депозитов. На фоне роста активов, взвешенных по риску дистанция до регуляторного уровня нормативов достаточности капитала Н1.0, Н1.1 и Н1.2 за последние 12 месяцев имеет тенденцию к снижению;
• сохраняющаяся повышенная концентрация на депозитах корпоративных клиентов в источниках фондирования;
• наличие умеренной концентрации на текущих группах заемщиков;
• существенный объем проводимых операций обратного РЕПО оказывает давление на показатели маржинальности деятельности.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• сохранение клиентской базы;
• сохранение состава ключевых акционеров и системной значимости Банка;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственного капитала за счет привлеченных средств акционеров;
• сохранение качества кредитного портфеля, а также активов, обладающих высоким кредитным качеством;
• сохранение значимости Банка для финансового сектора;
• успешное развитие направлений бизнеса Банка, отличных от корпоративного.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны государственных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• существенное снижение объемов операций значимых клиентов;
• негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с компаниями акционеров.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «AA-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение уровня Кредитного рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу