НРА присвоило кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг КБ «ЛОКО-Банк» (АО) на уровне «A-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) КБ «ЛОКО-Банк» (АО) (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «A-|ru|» обусловлен:

• высокими показателями рентабельности деятельности;
• высокой диверсификацией бизнеса;
• качеством активов, оцениваемых на уровне выше среднего;
• удовлетворительной позицией по ликвидности.

Уровень рейтинга ограничивается:

• средней оценкой профиля бизнес-рисков;
• особенностями ресурсной базы;
• узкой специализацией на отдельных продуктах.

КБ «ЛОКО-Банк» (АО) является средним по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, входит в ТОП-50 кредитных организаций, регистрационный номер 2707.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2023 г. составляют 164,3 млрд руб., капитал – 28,1 млрд руб., прибыль по итогам 9 месяцев 2023 г. составила 8,6 млрд руб.

Среди ключевых направлений бизнеса Банка можно выделить розничное кредитование (в основном, автокредиты) и финансирование МСБ, РКО юридических лиц и ИП, вклады и накопительные счета, а также валютно-обменные операции. Основной источник фондирования – депозиты корпоративных и розничных клиентов.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, участниками Банка являются ряд физических и юридических лиц.  Влияние основного бенефициара на развитие Банка оценивается положительно.

Банк имеет 31 точку присутствия. Головной офис и 9 дополнительных офисов расположены на территории города Москвы, также дополнительные офисы расположены в следующих городах: Белгород, Владивосток, Волгоград, Воронеж, Екатеринбург, Иваново, Казань, Калининград, Краснодар, Нижний Новгород, Новосибирск, Омск, Пермь, Ростов-на-Дону, Самара, Санкт-Петербург, Саратов, Тюмень, Уфа, Челябинск, Ярославль.

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.lockobank.ru/ 

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели рентабельности деятельности: операционная эффективность оценивается на высоком уровне (за последние 12 месяцев ROE>30%); покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается как удовлетворительное и имеет тенденцию к снижению (CTI=44,6%), при этом показатель чистой процентной маржи оценивается на среднем уровне и составляет 5,98%;
• высокая диверсификация бизнеса: показатель диверсификации (зависимости КО от различных направлений банковского бизнеса) на 01.10.2023 г. оценивается на высоком уровне, как по источникам дохода (HHI=33,2%), так и по работающим активам (HHI=39.7%);
• качество активов, оцениваемых на уровне выше среднего: наибольшую долю в активах занимает портфель ценных бумаг, который по состоянию на 01.10.2023 г. составляет 43,9% активов-нетто. Данный портфель существенно увеличился в августе-сентябре 2023 года (с 40 до 72,2 млрд руб.) Данный рост обусловлен проведением краткосрочных арбитражных операций с облигациями ОФЗ на финансовом рынке, качество портфеля ценных бумаг можно оценить положительно, порядка 69% общего портфеля составляют вложения в облигации ОФЗ. Качество кредитного портфеля, на основе полученных данных, составляющего 41,1% активов-нетто, можно оценить как хорошее. В структуре кредитного портфеля наибольший вес занимают кредиты, выданные физическим лицам (95% портфеля), среди них наибольшую долю (66%) занимают автокредиты. Уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю составляет 4,93% и находится на среднем уровне; при этом уровень обеспечения имуществом является более чем достаточным и, согласно расчёту Агентства, составляет 286%. Показатель COR находится на низком уровне: на 01.10.2023 г. величина сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 3,69%;
• удовлетворительная позиция по ликвидности: уровень высоколиквидных активов составляет 12,4% активов-нетто и представлен денежными средствами и их эквивалентами, остатками на корреспондентском счете, остатками на счетах НОСТРО (как в банках-резидентах, так и в банках-нерезидентах) и краткосрочным размещением РЕПО в банках-резидентах. Нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с существенным запасом. Показатель текущей ликвидности находится на удовлетворительном уровне, по расчетам Агентства на 01.10.2023 г. активы сроком до 30 дней покрывают объем обязательств этого же срока на 136%. В случае необходимости Банк может привлечь требуемый объем ликвидности. Доля валютных пассивов Банка сопоставима с валютными активами.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• средняя оценка профиля бизнес-рисков: ограниченная узнаваемость бренда Банка и умеренная маркетинговая активность. Стратегия составляется на среднесрочный период, при этом Агентство оценивает стратегию как удовлетворяющую масштабам деятельности кредитной организации. Система корпоративного управления и система управления рисками оценивается на удовлетворительном уровне. Ограничение на развитие основных бизнес направлений накладывает отсутствие разветвленной сети отделений в сравнении с крупнейшими банками;
• особенности ресурсной базы: основным источником внешнего фондирования являются депозиты корпоративных и розничных клиентов, на которые в совокупности приходится 51,7% обязательств Банка, объем средств физических лиц, размещенных во вклады, по состоянию на 01.10.2023 г. составляет 44,9% обязательств. Высокая доля депозитного портфеля увеличивает процентные расходы Банка, что в условиях растущих процентных ставок оказывает давление на уровень маржинальности деятельности;
• узкая специализация на отдельных продуктах: ограниченная линейка продуктов, предоставляемых физическим лицам.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная динамика собственного капитала;
• развитие дистанционных каналов продаж и увеличение региональной диверсификации активов;
• сохранение показателей ликвидности и рентабельности деятельности Банка;
• совершенствование качества корпоративного управления и стратегического планирования.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении ресурсной базы (свыше 20%);
• существенное снижение показателей ликвидности и рентабельности;
• ухудшение качества кредитного портфеля Банка и раскрытие существенного объема предоставленных гарантий;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «A-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.