НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» на уровне «А|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» на уровне «А|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг УК (далее – Рейтинг) АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» (далее – Компания) на уровне «A|ru.am|» обусловлен:

·         диверсифицированной бизнес-линейкой и клиентской базой;

·         продолжительным опытом работы;

·         высокой оценкой компетенций ключевого персонала;

·         комфортной оценкой уровня качества организации и формализации систем риск-менеджмента.

Уровень Рейтинга ограничивается:

·         умеренными показателями операционной эффективности;

·         сдержанной оценкой достаточности капитала;

·         умеренной диверсификацией активов в управлении.

Компания входит в частную инвестиционную группу ТРИНФИКО. Ключевым акционером Компании является АО «ТРИНФИКО Холдингс». Компания имеет лицензию Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00079 от 24.09.2002, деятельности по управлению ценными бумагами № 045-08588-001000 от 06.09.2005, а также деятельности управляющей компании специализированного общества от 02.12.2025.

На данный момент под управлением Компании находится 5 открытых паевых инвестиционных фондов (далее – ОПИФ) и 12 закрытых паевых инвестиционных фондов, 9 из них для – квалифицированных инвесторов.

Сайт Компании: www.trinfico-am.ru.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         диверсифицированная бизнес-линейка и клиентская база: портфель Компании характеризуется широким спектром направлений деятельности. В рамках года отмечается расширение сотрудничества с НПФ: продолжился прирост активов в данном направлении (+21%). Также Компания управляет фондами целевого капитала, активно взаимодействует с университетами и способствует созданию устойчивых финансовых моделей для поддержки образовательных, научных и социальных инициатив (под управлением Компании — 7 фондов целевых капиталов). Компания реализует продажи паев линейки ОПИФ на финансовой платформе Московской биржи «Финуслуги», и через агентскую сеть банка партнера.  Линейка фондов Компании сбалансирована и не перегружена: представлена 5 ОПИФами, вложения которых предполагают, как сугубо облигационные стратегии, так и смешанные;

·         продолжительный опыт работы: срок работы Компании на российском рынке коллективных инвестиций превышает 23 года, а бренд группы ТРИНФИКО существует с 1993 года. Агентство также отмечает возможность управляющей компании опираться на ресурсную базу группы;

·         комфортная оценка компетенций ключевого персонала: отмечается наличие многолетней экспертизы на рынке, Компания обладает существенным опытом управления портфелями институциональных инвесторов. В рамках года прошло усиление состава команды. Она характеризуется стабильностью и представлена квалифицированными специалистами в области управления активами с опытом работы на финансовом рынке более 15 лет;

·         комфортная оценка уровня качества организации и формализации систем риск-менеджмента: организация системы риск-менеджмента Компании соответствует масштабам ее бизнеса, процедуры управления рисками и внутренние положения своевременно обновляются. Компания в рамках своей деятельности последовательно внедряет принципы ESG, а также интегрировала учет ESG-факторов в систему риск-менеджмента.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

·         умеренные показатели операционной деятельности: оценка значений финансовых показателей Компании, усредненных за 3 года, остается на невысоком уровне (CTI составил 130%, ROE остается в зоне отрицательных значений);

·         сдержанная оценка достаточности капитала: усредненная за последние 3 года оценка показателя обеспеченности капиталом составила менее 1 года, что говорит об ограниченной возможности автономного обеспечения деятельности Компании (покрытие постоянных операционных расходов) в условиях стресса (отсутствия доходов);

·         умеренная диверсификация активов в управлении: отмечается повышенная концентрация инвестиционных вложений, что сдерживает оценки Агентства.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

·         отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;

·         реализация стратегических планов Компании и значений финансового плана.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

·         рост объемов бизнеса Компании;

·         повышение диверсификации портфеля под управлением;

·         повышение значения показателя операционной эффективности (CTI) и рост рентабельности деятельности Компании.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

·         возникновение репутационных рисков деятельности Компании;

·         рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 40% за год;

·         увеличение финансовых рисков портфеля (сокращение объема ликвидных активов);

·         серьезное сокращение (свыше 30%) объема клиентской базы.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.