НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Рейтинг Компаии на уровне «А|ru|» обусловлен: (1) хорошим показателем темпа прироста премий-нетто (CAGR за 2 года); (2) хорошим кредитным качеством инвестиционного портфеля; (3) достаточной диверсификацией страхового портфеля; (4) высокой надежностью перестраховочной защиты; (5) высоким уровнем соотношения капитала и обязательств;

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысокими значениями коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто; (2) высокой зависимостью от посредников; (3) невысоким уровнем коэффициента общей ликвидности.

Компания работает на рынке с 2006 года.

Компания обладает лицензиями СЖ № 4014 и СЛ № 4014 от 07 сентября 2022 года (бессрочные) на осуществление добровольного личного страхования и добровольного страхования жизни.

Объем премий за 9 месяцев 2023 г. составил 2,4 млрд рублей, активы Компании на 30.09.2023 г. – 7,5 млрд рублей.

Сайт Компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.ulife.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• хороший показатель темпа прироста премий-нетто (22,6% за 9 месяцев 2023 года);
• позитивная динамика показателей рентабельности собственного капитала (12,6% за 9 месяцев 2023 года);
• достаточно высокий уровень соотношения капитала и обязательств (2,1 на 30.09.2023 г.);
• хорошее кредитное качество инвестиционного портфеля: все инвестиционные активы имеют рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств;
• достаточная диверсификация страхового портфеля: 80% премий приходится на накопительное страхование жизни, 10% – на инвестиционное страхование жизни, 2% – на рисковое страхование жизни, 4% – на страхование от несчастных случаев, 4% – на ДМС;
• высокая надежность перестраховочной защиты. Все партнеры-перестраховщики имеют кредитные рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств;

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень коэффициента запаса капитала (7,3% на 30.09.2023 г.);
• высокая зависимость от посредников: доля прямого канала продаж составляет менее 1% по итогам 9 месяцев 2023 года, основным каналом продаж являются кредитные организации, доля крупнейшего посредника составила 56%;
• коэффициент общей ликвидности за 9 месяцев 2023 гг. составляет 61,6%. По состоянию на последнюю отчетную дату данный показатель соответствует невысокому уровню.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабилизация экономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с сохранением положительного результата-нетто от страховой деятельности;
• рост коэффициента запаса капитала;
• повышение рентабельности инвестиционной деятельности;
• диверсификация каналов продаж;
• снижение концентрации клиентской базы.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• значительное сокращение (свыше 10%) рыночной доли;
• ухудшение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.