НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «СК «Ю-Лайф» на уровне «А|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Рейтинг Компаии на уровне «А|ru|» обусловлен: (1) хорошим показателем темпа прироста премий-нетто (CAGR за 2 года); (2) хорошим кредитным качеством инвестиционного портфеля; (3) достаточной диверсификацией страхового портфеля; (4) высокой надежностью перестраховочной защиты; (5) высоким уровнем соотношения капитала и обязательств;

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысокими значениями коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто; (2) высокой зависимостью от посредников; (3) невысоким уровнем коэффициента общей ликвидности.

Компания работает на рынке с 2006 года.

Компания обладает лицензиями СЖ № 4014 и СЛ № 4014 от 07 сентября 2022 года (бессрочные) на осуществление добровольного личного страхования и добровольного страхования жизни.

Объем премий за 9 месяцев 2023 г. составил 2,4 млрд рублей, активы Компании на 30.09.2023 г. – 7,5 млрд рублей.

Сайт Компании в информационно-телекоммуникационной сети Интернет: www.ulife.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• хороший показатель темпа прироста премий-нетто (22,6% за 9 месяцев 2023 года);
• позитивная динамика показателей рентабельности собственного капитала (12,6% за 9 месяцев 2023 года);
• достаточно высокий уровень соотношения капитала и обязательств (2,1 на 30.09.2023 г.);
• хорошее кредитное качество инвестиционного портфеля: все инвестиционные активы имеют рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств;
• достаточная диверсификация страхового портфеля: 80% премий приходится на накопительное страхование жизни, 10% - на инвестиционное страхование жизни, 2% - на рисковое страхование жизни, 4% - на страхование от несчастных случаев, 4% - на ДМС;
• высокая надежность перестраховочной защиты. Все партнеры-перестраховщики имеют кредитные рейтинги не ниже А+ по национальной рейтинговой шкале для РФ или сопоставимые рейтинги международных агентств;

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень коэффициента запаса капитала (7,3% на 30.09.2023 г.);
• высокая зависимость от посредников: доля прямого канала продаж составляет менее 1% по итогам 9 месяцев 2023 года, основным каналом продаж являются кредитные организации, доля крупнейшего посредника составила 56%;
• коэффициент общей ликвидности за 9 месяцев 2023 гг. составляет 61,6%. По состоянию на последнюю отчетную дату данный показатель соответствует невысокому уровню.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• стабилизация экономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с сохранением положительного результата-нетто от страховой деятельности;
• рост коэффициента запаса капитала;
• повышение рентабельности инвестиционной деятельности;
• диверсификация каналов продаж;
• снижение концентрации клиентской базы.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение рыночных позиций;
• резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
• значительное сокращение (свыше 10%) рыночной доли;
• ухудшение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Дата первого опубликованного рейтинга	14.04.2021 г.
Дата последнего опубликованного рейтинга	29.12.2022 г.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Компании не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	·         Информация, предоставленная Компанией. ·         Данные, размещенные на сайте Компании. ·         Информация из базы данных СПАРК. ·         Отраслевые данные, опубликованные Росстатом. ·         Финансовые данные из открытых источников.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 22-12-2023

Ведущий рейтинговый аналитик

Туруев Сергей

Директор страховых рейтингов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

turuev@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Директор банковских рейтингов рейтинговой службы

borodulin@ra-national.ru