НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» на уровне «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» на уровне «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВB|ru|» обусловлен:

• приемлемой позицией по ликвидности;
• высокими показателями рентабельности и маржинальности деятельности;
• положительной динамикой ресурсной базы, в том числе за счет улучшения диверсификации ее источников;
• удовлетворительным качеством активов и повышением диверсификации бизнеса.

Уровень рейтинга ограничивается:

• рыночными позициями и уровнем зрелости корпоративного управления;
• ухудшением показателей достаточности капитала;
• динамикой операционных доходов и потребностью в существенных затратах для поддержания уровня технологичности.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» является небольшим по размеру активов и капитала региональным Банком с базовой лицензией, регистрационный номер 965.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 15,2 млрд руб., капитал – 1,1 млрд руб., по итогам 1 квартала 2025 года чистая прибыль составила 113 млн руб. (за 2024 год: 334 млн руб.).

Банк является членом Ассоциации банков России (Ассоциация «Россия»), НАУФОР, Свердловского областного Союза промышленников и предпринимателей, Свердловского областного Фонда поддержки предпринимательства, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» Челябинской области.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – региональная кредитная организация, занимающаяся комплексным обслуживанием и кредитованием предприятий и физических лиц. В качестве приоритетов клиентской политики Банк выделяет работу с клиентами МСП в части предоставления «нишевых» продуктов: лизинг с баланса Банка, кредитование для приобретения спецтехники, факторинг, кредитование перевозчиков, кредитование лизинговых компаний, кредитование под залог ликвидного недвижимого имущества, также Банк кредитует население (преимущественно через предоставление ипотечных кредитов).

Структура собственности в целом прозрачна, акционерами Банка являются пять физических лиц, два юридических лица, а также акционеры-миноритарии.

Головной офис Банка расположен в г. Первоуральске, два дополнительных офиса находится в г. Екатеринбурге, также у Банка 8 удалённых точек обслуживания.

Сайт: https://www.pervbank.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• приемлемая позиция по ликвидности: объем ликвидных активов за последние 12 месяцев вырос в 3 раза до 5,6 млрд руб. и составляет 36,7% активов-нетто (высокий уровень), они представлены остатками на счетах НОСТРО, депозитами и остатками на корреспондентском счете в Банке России, денежными средствами и их эквивалентами. Покрытие привлеченных средств срочностью до 30 дней ликвидными активами на 01.04.2025 составило 99%. Вместе с тем Агентство отмечает повышение волатильности ресурсной базы и зависимости от крупнейших кредиторов на фоне роста остатков на счетах корпоративных клиентов;
• высокие показатели рентабельности и маржинальности деятельности: на 01.04.2025 ROE составляет 36,5%; показатель чистой процентной маржи (mNIM), рассчитанный по методологии Агентства, на 01.04.2025 снизился до 15,4% (на 01.04.2024 mNIM=19,8%) на фоне опережающего роста процентных расходов, однако значение mNIM по-прежнему остается на высоком уровне;
• положительная динамика ресурсной базы, в том числе за счет улучшения диверсификации ее источников: с учетом роста остатков на текущих счетах корпоративных клиентов, депозитов физических лиц и выпуска облигаций (доля в ресурсной базе – 2,2%) ресурсная база Банка за последние 12 месяцев выросла на 97,1%, а показатель HHI по источникам фондирования составил 35,1%. Доля остатков на текущих счетах корпоративных клиентов достигла 32,4% ресурсной базы, при этом основным источником внешнего фондирования, по-прежнему, являются депозиты физических лиц (несмотря на то, что их доля снизилась с 62,8% на 01.04.2024 до 46,7% на 01.04.2025). Депозиты физических лиц за последние 12 месяцев выросли на 46,6%, что в условиях высоких процентных ставок привело к ощутимому росту процентных расходов;
• удовлетворительное качество активов и повышение диверсификации бизнеса: на кредитный портфель розничных клиентов (без учета просроченной задолженности и просроченных процентов) приходится 32,8% совокупной ссудной задолженности (+35% за год). Совокупный уровень просроченной задолженности (отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов) по состоянию на 01.04.2025 составляет 1,4% и находится на низком уровне. При этом просроченная задолженность не полностью покрыта резервами (на 79,1%), потенциальный объем дорезервирования по оценкам Агентства, достигает трети капитала. Значение показателя COR сохраняется на низком уровне: усредненная за последние 6 месяцев стоимость риска составляет 1,6%. Одним из ключевых направлений деятельности Банка являются лизинговые продукты и факторинг. На фоне роста комиссионных доходов показатель HHI по источникам дохода за 12 месяцев снизился с 76,6% до 54,8% (на 01.04.2025); а показатель HHI по работающим активам за этот же период снизился с 59% до 38,1% (на 01.04.2025) вследствие существенного роста остатков на счетах НОСТРО.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• рыночные позиции и уровень зрелости корпоративного управления: масштабы бизнеса Банка на российском банковском рынке являются небольшими. Бренд Банка слабо узнаваем на федеральном уровне, при этом КО активно развивает «нишевые» продукты (лизинговые и факторинговые операции), а для привлечения и облуживания клиентов Банк использует в том числе дистанционные сервисы. Банк выпустил облигации, участвует в различных государственных программах, однако лимиты, установленные в рамках данных программ, ограничены, в т.ч. объемом капитала. По мнению Агентства для КО сохраняется зависимость управленческих решений от бенефициара. По мере роста объемов проводимых Банком операций и реализации Стратегии развития требуется дальнейшее совершенствование действующих бизнес-процессов, а также усиление СУР, СВК и СВА. В качестве позитивного фактора Агентство отмечает повышение прозрачности бизнеса для инвесторов и кредиторов с учетом составления и раскрытия аудированной отчетности по МСФО по итогам 2023 и 2024 гг.;
• ухудшение показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент превышает регулятивные нормативы Банка России, однако, Агентство отмечает ухудшение нормативов в рассматриваемом периоде (на 01.04.2025 Н1.0=11,01%; Н1.2=9,68%). Запас капитала КО оценивается как удовлетворительный для текущей деятельности, при этом на случай стрессовых ситуаций (доформирование резервов по кредитному портфелю, раскрытие части гарантий) в перспективе высока вероятность необходимости пополнения капитала за счет «внешней» докапитализации;
• динамика операционных доходов и потребность в существенных затратах для поддержания уровня технологичности: согласно данным РСБУ, наблюдается снижение покрытия собственными операционными доходами своих операционных расходов, на 01.04.2025 показатель CTI достиг 88,9% в результате снижения процентных доходов и роста операционных расходов. В структуре операционных доходов отмечается рост комиссионных доходов, при этом давление на показатель будет оказывать рост затрат на информационные технологии с учетом потребности поддержания уровня технологичности для конкуренции с другими банками.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и МСФО за 2024 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение состава ключевых акционеров, влияющих на деятельность Банка;
• стабильность ресурсной базы Банка;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение источников финансирования Банка и количества клиентов за счет привлечения на обслуживание клиентов по партнёрским программам;
• улучшение показателей достаточности капитала;
• увеличение объемов кредитного портфеля при сохранении его качества;
• опережающий рост операционных доходов по сравнению с операционными расходами;
• совершенствование системы управления рисками и корпоративного управления, повышение уровня автоматизации и внедрение новых продуктов;
• получение универсальной лицензии на осуществление банковских операций.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны федеральных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение качества портфеля кредитов юридических лиц и ИП, увеличение срочности кредитования;
• ухудшение диверсификации бизнеса;
• ухудшение качества лизингового и факторингового портфелей;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• трудности с привлечением сотрудников необходимой квалификации;
• негативные события репутационного характера;
• соблюдение нормативов и требований для банков с универсальной лицензией, усиление контроля со стороны регулятора.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.