ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» на уровне «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВB|ru|» обусловлен:

приемлемой позицией по ликвидности;
высокими показателями рентабельности и маржинальности деятельности;
положительной динамикой ресурсной базы, в том числе за счет улучшения диверсификации ее источников;
удовлетворительным качеством активов и повышением диверсификации бизнеса.

Уровень рейтинга ограничивается:

рыночными позициями и уровнем зрелости корпоративного управления;
ухудшением показателей достаточности капитала;
динамикой операционных доходов и потребностью в существенных затратах для поддержания уровня технологичности.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» является небольшим по размеру активов и капитала региональным Банком с базовой лицензией, регистрационный номер 965.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 15,2 млрд руб., капитал – 1,1 млрд руб., по итогам 1 квартала 2025 года чистая прибыль составила 113 млн руб. (за 2024 год: 334 млн руб.).

Банк является членом Ассоциации банков России (Ассоциация «Россия»), НАУФОР, Свердловского областного Союза промышленников и предпринимателей, Свердловского областного Фонда поддержки предпринимательства, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, Общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА РОССИИ» Челябинской области.

АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» – региональная кредитная организация, занимающаяся комплексным обслуживанием и кредитованием предприятий и физических лиц. В качестве приоритетов клиентской политики Банк выделяет работу с клиентами МСП в части предоставления «нишевых» продуктов: лизинг с баланса Банка, кредитование для приобретения спецтехники, факторинг, кредитование перевозчиков, кредитование лизинговых компаний, кредитование под залог ликвидного недвижимого имущества, также Банк кредитует население (преимущественно через предоставление ипотечных кредитов).

Структура собственности в целом прозрачна, акционерами Банка являются пять физических лиц, два юридических лица, а также акционеры-миноритарии.

Головной офис Банка расположен в г. Первоуральске, два дополнительных офиса находится в г. Екатеринбурге, также у Банка 8 удалённых точек обслуживания.

Сайт: https://www.pervbank.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

приемлемая позиция по ликвидности: объем ликвидных активов за последние 12 месяцев вырос в 3 раза до 5,6 млрд руб. и составляет 36,7% активов-нетто (высокий уровень), они представлены остатками на счетах НОСТРО, депозитами и остатками на корреспондентском счете в Банке России, денежными средствами и их эквивалентами. Покрытие привлеченных средств срочностью до 30 дней ликвидными активами на 01.04.2025 составило 99%. Вместе с тем Агентство отмечает повышение волатильности ресурсной базы и зависимости от крупнейших кредиторов на фоне роста остатков на счетах корпоративных клиентов;
высокие показатели рентабельности и маржинальности деятельности: на 01.04.2025 ROE составляет 36,5%; показатель чистой процентной маржи (mNIM), рассчитанный по методологии Агентства, на 01.04.2025 снизился до 15,4% (на 01.04.2024 mNIM=19,8%) на фоне опережающего роста процентных расходов, однако значение mNIM по-прежнему остается на высоком уровне;
положительная динамика ресурсной базы, в том числе за счет улучшения диверсификации ее источников: с учетом роста остатков на текущих счетах корпоративных клиентов, депозитов физических лиц и выпуска облигаций (доля в ресурсной базе – 2,2%) ресурсная база Банка за последние 12 месяцев выросла на 97,1%, а показатель HHI по источникам фондирования составил 35,1%. Доля остатков на текущих счетах корпоративных клиентов достигла 32,4% ресурсной базы, при этом основным источником внешнего фондирования, по-прежнему, являются депозиты физических лиц (несмотря на то, что их доля снизилась с 62,8% на 01.04.2024 до 46,7% на 01.04.2025). Депозиты физических лиц за последние 12 месяцев выросли на 46,6%, что в условиях высоких процентных ставок привело к ощутимому росту процентных расходов;
удовлетворительное качество активов и повышение диверсификации бизнеса: на кредитный портфель розничных клиентов (без учета просроченной задолженности и просроченных процентов) приходится 32,8% совокупной ссудной задолженности (+35% за год). Совокупный уровень просроченной задолженности (отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов) по состоянию на 01.04.2025 составляет 1,4% и находится на низком уровне. При этом просроченная задолженность не полностью покрыта резервами (на 79,1%), потенциальный объем дорезервирования по оценкам Агентства, достигает трети капитала. Значение показателя COR сохраняется на низком уровне: усредненная за последние 6 месяцев стоимость риска составляет 1,6%. Одним из ключевых направлений деятельности Банка являются лизинговые продукты и факторинг. На фоне роста комиссионных доходов показатель HHI по источникам дохода за 12 месяцев снизился с 76,6% до 54,8% (на 01.04.2025); а показатель HHI по работающим активам за этот же период снизился с 59% до 38,1% (на 01.04.2025) вследствие существенного роста остатков на счетах НОСТРО.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

рыночные позиции и уровень зрелости корпоративного управления: масштабы бизнеса Банка на российском банковском рынке являются небольшими. Бренд Банка слабо узнаваем на федеральном уровне, при этом КО активно развивает «нишевые» продукты (лизинговые и факторинговые операции), а для привлечения и облуживания клиентов Банк использует в том числе дистанционные сервисы. Банк выпустил облигации, участвует в различных государственных программах, однако лимиты, установленные в рамках данных программ, ограничены, в т.ч. объемом капитала. По мнению Агентства для КО сохраняется зависимость управленческих решений от бенефициара. По мере роста объемов проводимых Банком операций и реализации Стратегии развития требуется дальнейшее совершенствование действующих бизнес-процессов, а также усиление СУР, СВК и СВА. В качестве позитивного фактора Агентство отмечает повышение прозрачности бизнеса для инвесторов и кредиторов с учетом составления и раскрытия аудированной отчетности по МСФО по итогам 2023 и 2024 гг.;
ухудшение показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент превышает регулятивные нормативы Банка России, однако, Агентство отмечает ухудшение нормативов в рассматриваемом периоде (на 01.04.2025 Н1.0=11,01%; Н1.2=9,68%). Запас капитала КО оценивается как удовлетворительный для текущей деятельности, при этом на случай стрессовых ситуаций (доформирование резервов по кредитному портфелю, раскрытие части гарантий) в перспективе высока вероятность необходимости пополнения капитала за счет «внешней» докапитализации;
динамика операционных доходов и потребность в существенных затратах для поддержания уровня технологичности: согласно данным РСБУ, наблюдается снижение покрытия собственными операционными доходами своих операционных расходов, на 01.04.2025 показатель CTI достиг 88,9% в результате снижения процентных доходов и роста операционных расходов. В структуре операционных доходов отмечается рост комиссионных доходов, при этом давление на показатель будет оказывать рост затрат на информационные технологии с учетом потребности поддержания уровня технологичности для конкуренции с другими банками.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и МСФО за 2024 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
сохранение состава ключевых акционеров, влияющих на деятельность Банка;
стабильность ресурсной базы Банка;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

увеличение источников финансирования Банка и количества клиентов за счет привлечения на обслуживание клиентов по партнёрским программам;
улучшение показателей достаточности капитала;
увеличение объемов кредитного портфеля при сохранении его качества;
опережающий рост операционных доходов по сравнению с операционными расходами;
совершенствование системы управления рисками и корпоративного управления, повышение уровня автоматизации и внедрение новых продуктов;
получение универсальной лицензии на осуществление банковских операций.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

усиление конкуренции со стороны федеральных кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
ухудшение качества портфеля кредитов юридических лиц и ИП, увеличение срочности кредитования;
ухудшение диверсификации бизнеса;
ухудшение качества лизингового и факторингового портфелей;
ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
трудности с привлечением сотрудников необходимой квалификации;
негативные события репутационного характера;
соблюдение нормативов и требований для банков с универсальной лицензией, усиление контроля со стороны регулятора.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BB|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	14-06-2022
Дата последнего опубликованного рейтинга	31-05-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 21-05-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Давлетова Алина

Ведущий аналитик банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

davletova@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Директор банковских рейтингов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru