НРА присвоило кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Экспобанк» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:
·         сильной позицией по капиталу и уровнем ликвидности;
·         высокой оценкой ресурсной базы;
·         хорошим качеством активов;
·         высокой оценкой бизнес-профиля.

Уровень рейтинга ограничивается:
·         средними показателями рентабельности;
·         концентрацией на крупнейшей группе заемщиков.

АО «Экспобанк» является крупным по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-30), зарегистрирован 27.07.1994 в Москве, регистрационный номер 2998, является Банком с универсальной лицензией, имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Среди ключевых направлений бизнеса Банка можно выделить корпоративное кредитование, предоставление банковских гарантий, РКО юридических лиц и ИП, вклады и накопительные счета, валютно-обменные операции и операции на финансовых рынках. Также Банк развивает направление премиального обслуживания для физических лиц (включая операции с драгоценными металлами), активно участвуют в сделках слияния и поглощения в финансовом секторе.
В результате реорганизации АО «Экспобанк» в форме присоединения к нему ООО «Хвоя Банк» (бывший дочерний банк HSBC) в декабре 2024 года Банк существенно увеличил активы, ресурсную базу и собственный капитал.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2025 составляют 329,8 млрд руб. (+48% за год), капитал – 58,45 млрд руб. (+65,5% за год), прибыль по итогам 6 месяцев 2025 года составила 4,3 млрд руб. (за 2024 год: 2,2 млрд руб.).

Сеть дополнительных офисов Банка состоит из 3 филиалов (в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске) и 31 дополнительного офиса в 8 субъектах РФ. Все отделения обслуживают как юридических, так и физических лиц. Численность персонала Банка составляет более 1,4 тыс. человек.

Сайт Банка в сети Интернет: https://expobank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         сильная позиция по капиталу и уровень ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.07.2025 Н1.0=18,90%; Н1.1=16,32%; Н1.2=17,60%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Динамика роста капитала за последний год является положительной (+65,5%). Показатель финансовой независимости, определяющий возможность фондирования Банка за счет собственных средств, также оценивается на высоком уровне и на отчетную дату составляет 17,72%. Стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне. У Банка есть необходимый запас капитала на случай стрессовых ситуаций и дорезервирования, а также для дальнейшего роста объемов бизнеса. Нормативы ликвидности соблюдаются с запасом (Н2=60,84%; Н3=152,30%; Н4=51,08%), показатель стресс-ликвидности по состоянию на 01.07.2025, согласно расчетам Агентства, оценивается на удовлетворительном уровне. Ликвидные активы представлены денежными средствами и их эквивалентами; остатками на корреспондентском счете в Банке России; остатками на счетах НОСТРО, размещенными МБК и сделками РЕПО срочностью до 30 дней, их доля в активах-нетто на отчетную дату составляет 11,24%;

·         высокая оценка ресурсной базы: ресурсная база Банка, состоящая из депозитов, остатков на текущих счетах крупных корпоративных и розничных клиентов, а также привлечений на денежном рынке, характеризуется значительным ростом (+42,2% за год) и высокой диверсификацией по внешним источникам фондирования (на 01.07.2025 индекс HHI=24,4%);

·         хорошее качество активов: наибольшую долю в активах занимает кредитный портфель, который по состоянию на 01.07.2025 за вычетом резервов составляет 48% активов-нетто (158,2 млрд руб., +21,9% за год). Структура кредитного портфеля в целом в равной степени представлена как краткосрочными и среднесрочными ссудами, выданными крупным юридическим лицам, так и долгосрочными розничными кредитами. Наибольшую долю в кредитном портфеле занимают ссуды II категории качества (89,5%). Банк также размещает средства в крупных банках-резидентах как в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента (27,6 млрд руб.), так и в виде межбанковских кредитов (34,8 млрд руб., +74,1% за год), совокупная доля размещенных средств составляет 18,9% активов-нетто. Качество портфеля ценных бумаг, занимающего 18,6% активов-нетто (61,4 млрд руб., + 16,6%), можно оценить как хорошее: подавляющее большинство эмитентов долговых инструментов имеют высокие кредитные рейтинги;

·         положительная оценка бизнес-профиля: качество корпоративного управления, деловая репутация, опыт успешной реализации сделок слияния и поглощения в финансовом секторе оцениваются Агентством положительно. Показатели диверсификации бизнеса КО оцениваются на среднем уровне по источникам доходов (HHI=41%) и на уровне выше среднего по работающим активам (HHI=37,6%).
 
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

·         средние показатели рентабельности: уровень рентабельности КО оценивается на умеренном уровне (на 01.07.2025 ROE=12,38%); показатель чистой процентной маржи (mNIM), показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, на 01.07.2025 составил 4,06% оценивается на среднем уровне; показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами без учета прочих доходов (CTI) на 01.07.2025 составил 39,09% оценивается на уровне выше среднего;

·         концентрация на крупнейшей группе заемщиков: риск концентрации на крупных клиентах является повышенным, на последнюю анализируемую дату норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) равен 21,17%. Задолженность крупнейшего заёмщика составляет 7,5% величины совокупного кредитного портфеля, на ТОП-10 крупнейших клиентов приходится 39,6% величины совокупного кредитного портфеля.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:
·         стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
·         отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
·         следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
·         положительная динамика собственного капитала;
·         сохранение качества кредитного портфеля, а также рост объема активов, обладающих высоким кредитным качеством;
·         развитие дистанционных каналов продаж и дальнейшее увеличение диверсификации активов;
·         улучшение показателей ликвидности и рентабельности деятельности Банка;
·         успешное внедрение новых цифровых сервисов.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
·         усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении ресурсной базы (свыше 20%);
·         существенное снижение показателей ликвидности и рентабельности;
·         ухудшение качества кредитного портфеля;
·         существенное снижение объемов операций значимых клиентов;
·         негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.