ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Экспобанк» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «AA-|ru|» обусловлен:
·         сильной позицией по капиталу и уровнем ликвидности;
·         высокой оценкой ресурсной базы;
·         хорошим качеством активов;
· высокой оценкой бизнес-профиля.

Уровень рейтинга ограничивается:
· средними показателями рентабельности;
· концентрацией на крупнейшей группе заемщиков.

АО «Экспобанк» является крупным по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-30), зарегистрирован 27.07.1994 в Москве, регистрационный номер 2998, является Банком с универсальной лицензией, имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Среди ключевых направлений бизнеса Банка можно выделить корпоративное кредитование, предоставление банковских гарантий, РКО юридических лиц и ИП, вклады и накопительные счета, валютно-обменные операции и операции на финансовых рынках. Также Банк развивает направление премиального обслуживания для физических лиц (включая операции с драгоценными металлами), активно участвуют в сделках слияния и поглощения в финансовом секторе.
В результате реорганизации АО «Экспобанк» в форме присоединения к нему ООО «Хвоя Банк» (бывший дочерний банк HSBC) в декабре 2024 года Банк существенно увеличил активы, ресурсную базу и собственный капитал.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2025 составляют 329,8 млрд руб. (+48% за год), капитал – 58,45 млрд руб. (+65,5% за год), прибыль по итогам 6 месяцев 2025 года составила 4,3 млрд руб. (за 2024 год: 2,2 млрд руб.).

Сеть дополнительных офисов Банка состоит из 3 филиалов (в г. Новосибирске, г. Южно-Сахалинске, г. Курске) и 31 дополнительного офиса в 8 субъектах РФ. Все отделения обслуживают как юридических, так и физических лиц. Численность персонала Банка составляет более 1,4 тыс. человек.

Сайт Банка в сети Интернет: https://expobank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

· сильная позиция по капиталу и уровень ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.07.2025 Н1.0=18,90%; Н1.1=16,32%; Н1.2=17,60%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Динамика роста капитала за последний год является положительной (+65,5%). Показатель финансовой независимости, определяющий возможность фондирования Банка за счет собственных средств, также оценивается на высоком уровне и на отчетную дату составляет 17,72%. Стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в положительной зоне. У Банка есть необходимый запас капитала на случай стрессовых ситуаций и дорезервирования, а также для дальнейшего роста объемов бизнеса. Нормативы ликвидности соблюдаются с запасом (Н2=60,84%; Н3=152,30%; Н4=51,08%), показатель стресс-ликвидности по состоянию на 01.07.2025, согласно расчетам Агентства, оценивается на удовлетворительном уровне. Ликвидные активы представлены денежными средствами и их эквивалентами; остатками на корреспондентском счете в Банке России; остатками на счетах НОСТРО, размещенными МБК и сделками РЕПО срочностью до 30 дней, их доля в активах-нетто на отчетную дату составляет 11,24%;

· высокая оценка ресурсной базы: ресурсная база Банка, состоящая из депозитов, остатков на текущих счетах крупных корпоративных и розничных клиентов, а также привлечений на денежном рынке, характеризуется значительным ростом (+42,2% за год) и высокой диверсификацией по внешним источникам фондирования (на 01.07.2025 индекс HHI=24,4%);

· хорошее качество активов: наибольшую долю в активах занимает кредитный портфель, который по состоянию на 01.07.2025 за вычетом резервов составляет 48% активов-нетто (158,2 млрд руб., +21,9% за год). Структура кредитного портфеля в целом в равной степени представлена как краткосрочными и среднесрочными ссудами, выданными крупным юридическим лицам, так и долгосрочными розничными кредитами. Наибольшую долю в кредитном портфеле занимают ссуды II категории качества (89,5%). Банк также размещает средства в крупных банках-резидентах как в рамках сделок РЕПО через центрального контрагента (27,6 млрд руб.), так и в виде межбанковских кредитов (34,8 млрд руб., +74,1% за год), совокупная доля размещенных средств составляет 18,9% активов-нетто. Качество портфеля ценных бумаг, занимающего 18,6% активов-нетто (61,4 млрд руб., + 16,6%), можно оценить как хорошее: подавляющее большинство эмитентов долговых инструментов имеют высокие кредитные рейтинги;

· положительная оценка бизнес-профиля: качество корпоративного управления, деловая репутация, опыт успешной реализации сделок слияния и поглощения в финансовом секторе оцениваются Агентством положительно. Показатели диверсификации бизнеса КО оцениваются на среднем уровне по источникам доходов (HHI=41%) и на уровне выше среднего по работающим активам (HHI=37,6%).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

· средние показатели рентабельности: уровень рентабельности КО оценивается на умеренном уровне (на 01.07.2025 ROE=12,38%); показатель чистой процентной маржи (mNIM), показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, на 01.07.2025 составил 4,06% оценивается на среднем уровне; показатель покрытия операционных расходов Банка собственными операционными доходами без учета прочих доходов (CTI) на 01.07.2025 составил 39,09% оценивается на уровне выше среднего;

· концентрация на крупнейшей группе заемщиков: риск концентрации на крупных клиентах является повышенным, на последнюю анализируемую дату норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) равен 21,17%. Задолженность крупнейшего заёмщика составляет 7,5% величины совокупного кредитного портфеля, на ТОП-10 крупнейших клиентов приходится 39,6% величины совокупного кредитного портфеля.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:
·         стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
·         отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
·         следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:
·         положительная динамика собственного капитала;
·         сохранение качества кредитного портфеля, а также рост объема активов, обладающих высоким кредитным качеством;
·         развитие дистанционных каналов продаж и дальнейшее увеличение диверсификации активов;
·         улучшение показателей ликвидности и рентабельности деятельности Банка;
·         успешное внедрение новых цифровых сервисов.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
·         усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении ресурсной базы (свыше 20%);
·         существенное снижение показателей ликвидности и рентабельности;
·         ухудшение качества кредитного портфеля;
·         существенное снижение объемов операций значимых клиентов;
·         негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Акционерное общество «Экспобанк»
Сокращенное наименование объекта рейтинга	АО «Экспобанк»
Страна регистрации объекта рейтинга	643– Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	7708397772
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	2998
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Присвоение кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Ведущий рейтинговый аналитик	Бородулин Константин Евгеньевич Управляющий директор рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 borodulin@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Богомолова Наталия Сергеевна Директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 bogomolova@ra-national.ru
Дата публикации	30-09-2025
Дата Рейтингового комитета	26-09-2025
Дата первого опубликованного рейтинга	30-09-2025
Дата последнего опубликованного рейтинга	30-09-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«АA-\|ru\|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· информация, предоставленная КО · данные, размещенные на сайте КО · информация из базы данных СПАРК · данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг Банка присвоен на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.07.2025, и МСФО за 3 месяца 2025 года
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Фактов отступления от применяемой методологии нет
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция в отношении данного рейтингового действия не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 26-09-2025

Бородулин Константин Евгеньевич

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Богомолова Наталия Сергеевна

Директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

НРА присвоило кредитный рейтинг АО «Экспобанк» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»