НРА подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный».

РЕЗЮМЕ

Изменение прогноза обусловлено снижением запаса прочности капитала, потенциальными рисками доформирования резервов, а также опережающим ростом активов под риском над темпами роста капитала. Кроме того, по состоянию на 01.04.2026 Банк получил убыток после налогообложения на уровне 7,1 млрд руб., отрицательный финансовый результат связан с отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг, убытком по операциям купли-продажи и переоценки иностранной валюты, а также ростом отчислений в резервы.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО АКБ «ЦентроКредит» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB+|ru|» обусловлен:

• приемлемой ликвидной позицией;
• адекватным качеством портфеля ценных бумаг;
• умеренно высокой оценкой бизнес-профиля;
• приемлемым уровнем нормативов достаточности капитала.

Уровень рейтинга ограничивается:

• динамикой капитала, отстающей от роста активов под риском;
• низкими показателями операционной эффективности и рентабельности;
• низким качеством кредитного портфеля;
• ростом уровня рыночного риска.

АО АКБ «ЦентроКредит» – крупный по размеру активов и капитала Банк, зарегистрирован в реестре Банка России 23.06.1989 под регистрационным номером 121 и имеет генеральную лицензию (17.12.2014), лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов (17.12.2014), а также лицензии на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2026 составляют 319,4 млрд руб., капитал – 48,7 млрд руб., убыток по итогам I кв. 2026 года составляет 7,1 млрд руб. (по итогам 2025 года Банк получил чистую прибыль в размере 12,5 млрд руб.).

Банк специализируется на кредитовании предприятий с акцентом в сторону капиталоемких проектов и операциях с ценными бумагами в целях формирования собственного портфеля; кредитует граждан на потребительские (финансово значимые) и/или коммерческие цели; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание предприятий, а также предоставляет широкий спектр банковских гарантий (таможенных, налоговых, аукционных).

Головной офис Банка располагается в Москве, сеть отделений Банка включает 5 дополнительных офисов (4 в Москве и один в Люберцах).

Сайт Банка в сети Интернет: https://ccb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• приемлемая ликвидная позиция: нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом в основном за счет наличия существенного портфеля ценных бумаг эмитентов, обладающих высокими кредитным качеством и ликвидностью: по состоянию на 01.04.2026 Н2=36,48%, Н3=91,85%, Н4=24,33%. Тем не менее, сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном временном горизонте снизилась за последние 12 месяцев: значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности снизились на 197 и 171 п.п. соответственно. Показатель текущей ликвидности находится высоком уровне, по расчетам Агентства (на 01.04.2026 активы сроком до 30 дней покрывают объем обязательств этого же срока на 577%);
• адекватное качество портфеля ценных бумаг: по состоянию на 01.04.2026 портфель ценных бумаг формирует 89,3% активов-нетто (+152,8% за 12 месяцев), его качество можно оценить как хорошее, более чем на 90% он состоит из ОФЗ, переданных в РЕПО (у Банка сохраняется высокий уровень обремененных ценных бумаг);
• умеренно высокая оценка бизнеса-профиля и рыночных позиций: Банк функционирует как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью. География деятельности ограничена Московским регионом, согласно утвержденной стратегии, Банк не планирует выход на региональные рынки и формирование филиальной сети. Банк входит в топ-30 крупнейших Банков по размеру активов и капитала. Агентству представлена актуальная структура собственности: ключевой акционер владеет 80,94% акций Банка. На основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности. Система корпоративного управления и система управления рисками в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка. Состав основного менеджмента Банка сложился более 20 лет назад и, по мнению Агентства, обладает достаточными опытом и квалификацией, акционеры активно участвуют в стратегическом и оперативном управлении. Стратегия развития Банка ориентирована на рост преимущественно за счет наращивания портфеля ценных бумаг (в основном ОФЗ). При этом стоит отметить ухудшение показателей диверсификации деятельности: зависимости КО от различных направлений банковского бизнеса по состоянию на 01.04.2026 по источникам дохода (HHI=70%) и по работающим активам (HHI=72,5%) оценивается на низком уровне;
• приемлемый уровень нормативов достаточности капитала: по состоянию на 01.04.2026 уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с запасом (Н1.0=16,22%; Н1.1 и Н1.2=11,79%), при этом уровень нормативов достаточности капитала снизился за последние 12 месяцев на 15,71 и 8,46 п.п. соответственно.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• динамика капитала, отстающая от роста активов под риском: показатель изменения кредитного портфеля по отношению к изменению капитала за последние 6 месяцев оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку, поскольку кредитный портфель вырос на 16,1%, при увеличении капитала лишь на 2,2%. Рассматривая соотношение всех активов Банка и собственных средств за период с 01.04.2025 по 01.04.2026, активы выросли более чем в 2 раза (+111,5%), а капитал практически не изменился (+0,3%). По состоянию на 01.04.2026 Банк выполняет нормативы достаточности с запасом относительно регуляторного минимума, однако Агентство отмечает, что при сохранении опережающего роста активов над капиталом, нормативы достаточности продолжат снижаться, что в случае реализации существенного объема кредитного риска может привести к критическому снижению достаточности капитала. По состоянию на 01.04.2026 стресс-тест капитала, проведенный по методологии Агентства, демонстрирует снижение нормативов Н1.1 и Н1.2 на 0,17 п.п. и 1,67 п.п. ниже регуляторного минимума с учетом надбавок;
• низкие показатели операционной эффективности и рентабельности: по состоянию на 01.04.2026 Банк получил убыток после налогообложения на уровне 7,1 млрд руб., при этом годом ранее за I кв. 2025 года чистая прибыль составила 7,2 млрд руб., по итогам 2025 года прибыль после налогообложения достигла 12,5 млрд руб. Отрицательный финансовый результат связан с отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг, убытком по операциям купли-продажи и переоценки иностранной валюты, а также ростом отчислений в резервы. Уровень рентабельности капитала Банка и показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находятся в отрицательной зоне.  Покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается как низкое. Показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) составляет 104,1%, что свидетельствует о превышении операционных расходов над доходами;
• низкое качество кредитного портфеля: по состоянию на 01.04.2026 кредитный портфель за вычетом резервов и отрицательной переоценки занимает 8,9% активов-нетто (+2,6% за 12 месяцев), в его структуре наибольший вес занимают кредиты, предоставленные корпоративным клиентам, – 98,6%. Кредитный портфель Банка преимущественно сформирован кредитами под инвестиционные проекты, что обуславливает высокую степень кредитного риска и отнесение их к низким категориям качества (доля ссуд IV-V категорий качества составляет около 74%, что примерно на 6 п.п. больше, чем годом ранее). Совокупный уровень просроченной задолженности, рассчитанный по РСБУ, составляет 12,3% и оценивается как повышенный, за последние 12 месяцев объем просроченной задолженности (с учетом просроченных процентов) вырос на 703 млн руб. (+13,6%). Уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами оценивается на низком уровне (21,5%). По МСФО объем кредитования связанных сторон является существенным (40,9% от кредитного портфеля); отраслевая диверсификация характеризуется концентрацией на определенных отраслях: производство транспортных средств – 25,4%; торговля – 21,3%;
• рост уровня рыночного риска: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 портфель ценных бумаг вырос в 2,5 раза до 285 млрд руб., что сопровождается увеличением принимаемого рыночного риска. Несмотря на частичное нивелирование риска за счет применения инструментов хеджирования, Агентство отмечает реализацию данного вида риска в I кв. 2026 года, когда торговый портфель облигаций подвергся существенной отрицательной переоценке.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная рентабельность деятельности при росте чистой процентной маржи и улучшении операционной эффективности деятельности;
• положительная динамика собственного капитала;
• улучшение качества кредитного портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• дальнейшее снижение показателей ликвидности и достаточности капитала;
• ухудшение качества кредитного и гарантийного портфелей;
• отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг;
• сохранение отрицательного или слабоположительного финансового результата;
• снижение показателя диверсификации ресурсной базы.

ПРОГНОЗ

«Негативный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.