ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «BB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «негативный».

РЕЗЮМЕ

Изменение прогноза обусловлено снижением запаса прочности капитала, потенциальными рисками доформирования резервов, а также опережающим ростом активов под риском над темпами роста капитала. Кроме того, по состоянию на 01.04.2026 Банк получил убыток после налогообложения на уровне 7,1 млрд руб., отрицательный финансовый результат связан с отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг, убытком по операциям купли-продажи и переоценки иностранной валюты, а также ростом отчислений в резервы.

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО АКБ «ЦентроКредит» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB+|ru|» обусловлен:

приемлемой ликвидной позицией;
адекватным качеством портфеля ценных бумаг;
умеренно высокой оценкой бизнес-профиля;
приемлемым уровнем нормативов достаточности капитала.

Уровень рейтинга ограничивается:

динамикой капитала, отстающей от роста активов под риском;
низкими показателями операционной эффективности и рентабельности;
низким качеством кредитного портфеля;
ростом уровня рыночного риска.

АО АКБ «ЦентроКредит» – крупный по размеру активов и капитала Банк, зарегистрирован в реестре Банка России 23.06.1989 под регистрационным номером 121 и имеет генеральную лицензию (17.12.2014), лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов (17.12.2014), а также лицензии на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2026 составляют 319,4 млрд руб., капитал – 48,7 млрд руб., убыток по итогам I кв. 2026 года составляет 7,1 млрд руб. (по итогам 2025 года Банк получил чистую прибыль в размере 12,5 млрд руб.).

Банк специализируется на кредитовании предприятий с акцентом в сторону капиталоемких проектов и операциях с ценными бумагами в целях формирования собственного портфеля; кредитует граждан на потребительские (финансово значимые) и/или коммерческие цели; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание предприятий, а также предоставляет широкий спектр банковских гарантий (таможенных, налоговых, аукционных).

Головной офис Банка располагается в Москве, сеть отделений Банка включает 5 дополнительных офисов (4 в Москве и один в Люберцах).

Сайт Банка в сети Интернет: https://ccb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

приемлемая ликвидная позиция: нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с запасом в основном за счет наличия существенного портфеля ценных бумаг эмитентов, обладающих высокими кредитным качеством и ликвидностью: по состоянию на 01.04.2026 Н2=36,48%, Н3=91,85%, Н4=24,33%. Тем не менее, сбалансированность активов и пассивов на краткосрочном временном горизонте снизилась за последние 12 месяцев: значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности снизились на 197 и 171 п.п. соответственно. Показатель текущей ликвидности находится высоком уровне, по расчетам Агентства (на 01.04.2026 активы сроком до 30 дней покрывают объем обязательств этого же срока на 577%);
адекватное качество портфеля ценных бумаг: по состоянию на 01.04.2026 портфель ценных бумаг формирует 89,3% активов-нетто (+152,8% за 12 месяцев), его качество можно оценить как хорошее, более чем на 90% он состоит из ОФЗ, переданных в РЕПО (у Банка сохраняется высокий уровень обремененных ценных бумаг);
умеренно высокая оценка бизнеса-профиля и рыночных позиций: Банк функционирует как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью. География деятельности ограничена Московским регионом, согласно утвержденной стратегии, Банк не планирует выход на региональные рынки и формирование филиальной сети. Банк входит в топ-30 крупнейших Банков по размеру активов и капитала. Агентству представлена актуальная структура собственности: ключевой акционер владеет 80,94% акций Банка. На основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности. Система корпоративного управления и система управления рисками в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка. Состав основного менеджмента Банка сложился более 20 лет назад и, по мнению Агентства, обладает достаточными опытом и квалификацией, акционеры активно участвуют в стратегическом и оперативном управлении. Стратегия развития Банка ориентирована на рост преимущественно за счет наращивания портфеля ценных бумаг (в основном ОФЗ). При этом стоит отметить ухудшение показателей диверсификации деятельности: зависимости КО от различных направлений банковского бизнеса по состоянию на 01.04.2026 по источникам дохода (HHI=70%) и по работающим активам (HHI=72,5%) оценивается на низком уровне;
приемлемый уровень нормативов достаточности капитала: по состоянию на 01.04.2026 уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с запасом (Н1.0=16,22%; Н1.1 и Н1.2=11,79%), при этом уровень нормативов достаточности капитала снизился за последние 12 месяцев на 15,71 и 8,46 п.п. соответственно.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

динамика капитала, отстающая от роста активов под риском: показатель изменения кредитного портфеля по отношению к изменению капитала за последние 6 месяцев оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку, поскольку кредитный портфель вырос на 16,1%, при увеличении капитала лишь на 2,2%. Рассматривая соотношение всех активов Банка и собственных средств за период с 01.04.2025 по 01.04.2026, активы выросли более чем в 2 раза (+111,5%), а капитал практически не изменился (+0,3%). По состоянию на 01.04.2026 Банк выполняет нормативы достаточности с запасом относительно регуляторного минимума, однако Агентство отмечает, что при сохранении опережающего роста активов над капиталом, нормативы достаточности продолжат снижаться, что в случае реализации существенного объема кредитного риска может привести к критическому снижению достаточности капитала. По состоянию на 01.04.2026 стресс-тест капитала, проведенный по методологии Агентства, демонстрирует снижение нормативов Н1.1 и Н1.2 на 0,17 п.п. и 1,67 п.п. ниже регуляторного минимума с учетом надбавок;
низкие показатели операционной эффективности и рентабельности: по состоянию на 01.04.2026 Банк получил убыток после налогообложения на уровне 7,1 млрд руб., при этом годом ранее за I кв. 2025 года чистая прибыль составила 7,2 млрд руб., по итогам 2025 года прибыль после налогообложения достигла 12,5 млрд руб. Отрицательный финансовый результат связан с отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг, убытком по операциям купли-продажи и переоценки иностранной валюты, а также ростом отчислений в резервы. Уровень рентабельности капитала Банка и показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находятся в отрицательной зоне. Покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами оценивается как низкое. Показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) составляет 104,1%, что свидетельствует о превышении операционных расходов над доходами;
низкое качество кредитного портфеля: по состоянию на 01.04.2026 кредитный портфель за вычетом резервов и отрицательной переоценки занимает 8,9% активов-нетто (+2,6% за 12 месяцев), в его структуре наибольший вес занимают кредиты, предоставленные корпоративным клиентам, – 98,6%. Кредитный портфель Банка преимущественно сформирован кредитами под инвестиционные проекты, что обуславливает высокую степень кредитного риска и отнесение их к низким категориям качества (доля ссуд IV-V категорий качества составляет около 74%, что примерно на 6 п.п. больше, чем годом ранее). Совокупный уровень просроченной задолженности, рассчитанный по РСБУ, составляет 12,3% и оценивается как повышенный, за последние 12 месяцев объем просроченной задолженности (с учетом просроченных процентов) вырос на 703 млн руб. (+13,6%). Уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами оценивается на низком уровне (21,5%). По МСФО объем кредитования связанных сторон является существенным (40,9% от кредитного портфеля); отраслевая диверсификация характеризуется концентрацией на определенных отраслях: производство транспортных средств – 25,4%; торговля – 21,3%;
рост уровня рыночного риска: за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 портфель ценных бумаг вырос в 2,5 раза до 285 млрд руб., что сопровождается увеличением принимаемого рыночного риска. Несмотря на частичное нивелирование риска за счет применения инструментов хеджирования, Агентство отмечает реализацию данного вида риска в I кв. 2026 года, когда торговый портфель облигаций подвергся существенной отрицательной переоценке.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

положительная рентабельность деятельности при росте чистой процентной маржи и улучшении операционной эффективности деятельности;
положительная динамика собственного капитала;
улучшение качества кредитного портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

дальнейшее снижение показателей ликвидности и достаточности капитала;
ухудшение качества кредитного и гарантийного портфелей;
отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг;
сохранение отрицательного или слабоположительного финансового результата;
снижение показателя диверсификации ресурсной базы.

ПРОГНОЗ

«Негативный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Полное наименование объекта рейтинга	Акционерный коммерческий банк «ЦентроКредит» (акционерное общество)
Сокращенное наименование объекта рейтинга	АО АКБ «ЦентроКредит»
Страна регистрации объекта рейтинга	643 – Российская Федерация
Вид объекта рейтинга	Кредитная организация
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН)	7707025725
Регистрационный номер кредитной организации в соответствии с Книгой государственной регистрации кредитных организаций (если рейтингуемое лицо является кредитной организацией)	121
ISIN	Не применимо
Рейтинговое действие	Подтверждение кредитного рейтинга и изменение прогноза по кредитному рейтингу
Первичное присвоение кредитного рейтинга	Не применимо
Ведущий рейтинговый аналитик	Жолобов Павел Сергеевич Младший управляющий директор рейтинговой службы +7 (495) 122-22-55 zholobov@ra-national.ru
Второй рейтинговый аналитик	Богомолова Наталия Сергеевна Старший директор рейтингов финансовых институтов +7 (495) 122-22-55 bogomolova@ra-national.ru
Дата публикации	16-07-2026
Дата Рейтингового комитета	13-07-2026
Дата первого опубликованного рейтинга	24-07-2025
Дата последнего опубликованного рейтинга	24-07-2025
Вид кредитного рейтинга по характеру отношений с рейтингуемым лицом	Запрошенный
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности)	«BB+\|ru\|»
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	· Информация, предоставленная КО · Данные, размещенные на сайте КО · Информация из базы данных СПАРК · Данные, опубликованные Банком России
Стандарты составления финансовой отчетности	Кредитный рейтинг Банка подтвержден на основании отчетности, сформированной в соответствии с РСБУ на 01.04.2026
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации (для оценки собственной кредитоспособности)
Применение Методологии учета внешней поддержки	Методология учета внешней поддержки не применялась
Факт отступления от применяемой методологии в случаях, допускаемых Федеральным законом № 222-ФЗ	Факты отступления от применяемой методологии отсутствуют
Информация о поданной апелляции и принятом по ней решении (при наличии)	Апелляция рейтингуемым лицом не подавалась
Пересмотр в связи с изменением методологии	Нет
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг подтвержден с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о КО, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации
Информация о дополнительных услугах, если такие услуги оказывались в течение года, предшествующему рейтинговому действию	Дополнительные услуги Банку не оказывались

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 13-07-2026

Жолобов Павел Сергеевич

Младший управляющий директор рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

zholobov@ra-national.ru

Богомолова Наталия Сергеевна

Старший директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru