НРА присвоило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «ВВ+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «ВВ+|ru|», прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО АКБ «ЦентроКредит» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВВ+|ru|» обусловлен:

• сильной позицией по капиталу и хорошими показателями ликвидности;
• высокими показателями операционной эффективности и рентабельности;
• умеренной оценкой бизнес-профиля и рыночных позиций;
• хорошим качеством портфеля ценных бумаг.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысоким качеством кредитного портфеля;
• ростом уровня рыночного риска;
• снижением показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования;
• низкой оценкой показателя стоимости риска по работающим активам.

АО АКБ «ЦентроКредит» является крупным коммерческим Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-50 банков по активам и капиталу), регистрационный номер 121.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 151 млрд руб., капитал – 48,6 млрд руб., чистая прибыль по итогам 1 квартала 2025 года составляет 7,2 млрд руб. (по итогам 2024 года: 13,7 млрд руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов и «Московская Биржа ММВБ-РТС»; членом Ассоциации «Россия» (Ассоциация банков России); «Национальная ассоциация участников фондового рынка»; «Национальная финансовая ассоциация»; Ассоциации участников финансового рынка «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС»; FATCA; Российско-Китайского Финансового Совета (РКФС).

Банк специализируется на кредитовании предприятий с акцентом в сторону капиталоемких проектов и операциях с ценными бумагами в целях формирования собственного портфеля; кредитует граждан на потребительские (финансово значимые) и/или коммерческие цели; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание предприятий, а также предоставляет широкий спектр банковских гарантий (таможенных, налоговых, аукционных).

Агентству представлена актуальная структура собственности: ключевой акционер владеет 80,94% акций Банка. На основе полученных данных можно сделать вывод о её прозрачности.

Головной офис Банка располагается в г. Москве, сеть отделений Банка включает 5 дополнительных офисов (4 в г. Москве и один в г. Люберцы).

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.ccb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• сильная позиция по капиталу и хорошие показатели ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.04.2025 Н1.0=31,94%; Н1.1=20,26%; Н1.2=20,26%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Динамика роста капитала за последний год является положительной (+73,5%). Ликвидность Банка оценивается на достаточном уровне, нормативы ликвидности соблюдаются с существенным запасом (Н2=233,53%; Н3=263,04%; Н4=10,33%). Ликвидные активы представлены денежными средствами и их эквивалентами; остатками на корреспондентском счете в Банке России; остатками на счетах НОСТРО и сделками РЕПО срочностью до 30 дней. Их объем за последние 12 месяцев снизился на 56% до 4,6 млрд руб. (3% активов-нетто) за счет частичного увеличения срочности прочих размещений банкам-контрагентам (сделки РЕПО) от 181 дня до 1 года, а также снижения остатков на счетах НОСТРО;
• высокие показателями операционной эффективности и рентабельности: уровень рентабельности КО оценивается на очень высоком уровне (на 01.04.2025 ROE=41,2%); показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, на 01.04.2025 составил 8,01% и находится на уровне выше среднего; покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета прочих доходов) оценивается на высоком уровне (CTI=26,69%). По состоянию на 01.04.2025 прибыль после налогообложения составила 7,2 млрд руб., что в 2 раза выше прибыли за 1 квартал 2024 года;
• умеренная оценка бизнес-профиля и рыночных позиций: Банк функционирует как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью. География деятельности ограничена Московским регионом, согласно утверждённой стратегии, Банк не планирует выход на региональные рынки и формирование филиальной сети. Показатель диверсификации (зависимости КО от различных направлений банковского бизнеса) по состоянию на 01.04.2025 оценивается выше среднего по источникам дохода (HHI=38,5%) и на среднем уровне – по работающим активам (HHI=63,1%). Система корпоративного управления и система управления рисками в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка. Состав основного менеджмента Банка сложился более 20 лет назад и, по мнению Агентства, обладает достаточными опытом и квалификацией, акционеры активно участвуют в стратегическом и оперативном управлении. В стратегии Банка заложен незначительный рост активов за счет наращивания портфеля ценных бумаг (в основном ОФЗ) при снижении требований по операциям обратного РЕПО;
• хорошее качество портфеля ценных бумаг: портфель ценных бумаг на 01.04.2025 занимает 74,7% активов-нетто (+216,9% за год), его качество можно оценить как хорошее, на 70% он состоит из ОФЗ, переданных в РЕПО (у Банка сохраняется высокий уровень обременённых ценных бумаг), остальное – вложения в акции. В соответствии со стратегией 2024-2028 гг. ценные бумаги служат эффективным инструментом повышения ликвидности и по мере необходимости используются Банком в качестве обеспечения для привлечения дополнительного фондирования в рамках биржевых операций прямого РЕПО; формирование портфеля акций осуществляется с предпочтением высоконадежных эмитентов, отличающихся хорошим дивидендным потенциалом.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокое качество кредитного портфеля: по состоянию на 01.04.2025 кредитный портфель за вычетом резервов и отрицательной переоценки занимает 18,4% активов-нетто (+14,5% за год), в его структуре наибольший вес занимают кредиты, предоставленные корпоративным клиентам, – 98,5%. Согласно политике кредитования Банк отдает предпочтение сложным кредитным позициям с высокой прибавочной стоимостью, что обуславливает отнесение их к более низкой категории качества в соответствии с регуляторными требованиями Банка России и требует дополнительного резервирования (доля ссуд IV-V категорий качества составляет около 68%). Совокупный уровень просроченной задолженности составляет 13,7% и оценивается как повышенный, за последние 12 месяцев объем просроченной задолженности вырос на 13,8%. Уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами оценивается на низком уровне (30,9%). В целом кредитный портфель является слабо диверсифицированным (на ТОП-20 клиентов приходится 94% ссудной задолженности). По МСФО объем кредитования связанных сторон является существенным (34,3% от кредитного портфеля); отраслевая диверсификация характеризуется концентрацией на определённых отраслях: производство транспортных средств – 21,8%; торговля – 21,4%;
• рост уровня рыночного риска: наращивание портфеля активов, сопряженных с рыночным риском, обуславливает его постепенный рост, отдельное влияние компонентов которого сокращается с помощью инструментов хеджирования;
• снижение показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: за счет существенного роста сделок биржевого РЕПО для фондирования операций с ценными бумагами значение индекса HHI снизилось до 72,6%, диверсификация ресурсной базы по внешним источникам фондирования на 01.04.2025 оценивается как низкая. По состоянию на 01.04.2025 основным источником внешнего фондирования являются средства, привлеченные в рамках сделок РЕПО, заключаемых на бирже с участием центрального контрагента с максимальным сроком до 30 дней (83,6% обязательств Банка). На текущие счета приходится 8,1% обязательств Банка, из них 75,3% средств размещено на счетах розничных клиентов. На краткосрочные депозиты розничных и корпоративных клиентов в совокупности приходится 6,2% обязательств Банка, из них 48,3% приходится на сберегательные продукты физических лиц (на срок от 31 до 90 дней). Концентрация на крупнейшей группе кредиторов оценивается как повышенная, зависимость ресурсной базы от связанных сторон – как низкая;
• низкая оценка показателя стоимости риска по работающим активам: на 01.04.2025 отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 18,4%.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и МСФО за 2024 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• улучшение качества кредитного портфеля;
• снижение величины сформированных резервов на возможные потери при росте работающих активов;
• рост диверсификации ресурсной базы.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны кредитных организаций со схожими бизнес-моделями, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей ликвидности, рентабельности и достаточности капитала;
• ухудшение качества кредитного и гарантийного портфелей;
• дальнейшее снижение показателя диверсификации ресурсной базы;
• существенное влияние внешних ограничений на объем бизнеса Банка.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «ВВ+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.