ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг АО АКБ «ЦентроКредит» на уровне «ВВ+|ru|», прогноз по рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО АКБ «ЦентроКредит» (далее – Кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВВ+|ru|» обусловлен:

сильной позицией по капиталу и хорошими показателями ликвидности;
высокими показателями операционной эффективности и рентабельности;
умеренной оценкой бизнес-профиля и рыночных позиций;
хорошим качеством портфеля ценных бумаг.

Уровень рейтинга ограничивается:

невысоким качеством кредитного портфеля;
ростом уровня рыночного риска;
снижением показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования;
низкой оценкой показателя стоимости риска по работающим активам.

АО АКБ «ЦентроКредит» является крупным коммерческим Банком с универсальной лицензией (входит в ТОП-50 банков по активам и капиталу), регистрационный номер 121.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 151 млрд руб., капитал – 48,6 млрд руб., чистая прибыль по итогам 1 квартала 2025 года составляет 7,2 млрд руб. (по итогам 2024 года: 13,7 млрд руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов и «Московская Биржа ММВБ-РТС»; членом Ассоциации «Россия» (Ассоциация банков России); «Национальная ассоциация участников фондового рынка»; «Национальная финансовая ассоциация»; Ассоциации участников финансового рынка «Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС»; FATCA; Российско-Китайского Финансового Совета (РКФС).

Банк специализируется на кредитовании предприятий с акцентом в сторону капиталоемких проектов и операциях с ценными бумагами в целях формирования собственного портфеля; кредитует граждан на потребительские (финансово значимые) и/или коммерческие цели; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание предприятий, а также предоставляет широкий спектр банковских гарантий (таможенных, налоговых, аукционных).

Агентству представлена актуальная структура собственности: ключевой акционер владеет 80,94% акций Банка. На основе полученных данных можно сделать вывод о её прозрачности.

Головной офис Банка располагается в г. Москве, сеть отделений Банка включает 5 дополнительных офисов (4 в г. Москве и один в г. Люберцы).

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.ccb.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

сильная позиция по капиталу и хорошие показатели ликвидности: уровень капитала Банка является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.04.2025 Н1.0=31,94%; Н1.1=20,26%; Н1.2=20,26%), устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является высокой. Динамика роста капитала за последний год является положительной (+73,5%). Ликвидность Банка оценивается на достаточном уровне, нормативы ликвидности соблюдаются с существенным запасом (Н2=233,53%; Н3=263,04%; Н4=10,33%). Ликвидные активы представлены денежными средствами и их эквивалентами; остатками на корреспондентском счете в Банке России; остатками на счетах НОСТРО и сделками РЕПО срочностью до 30 дней. Их объем за последние 12 месяцев снизился на 56% до 4,6 млрд руб. (3% активов-нетто) за счет частичного увеличения срочности прочих размещений банкам-контрагентам (сделки РЕПО) от 181 дня до 1 года, а также снижения остатков на счетах НОСТРО;
высокие показателями операционной эффективности и рентабельности: уровень рентабельности КО оценивается на очень высоком уровне (на 01.04.2025 ROE=41,2%); показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, на 01.04.2025 составил 8,01% и находится на уровне выше среднего; покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами (без учета прочих доходов) оценивается на высоком уровне (CTI=26,69%). По состоянию на 01.04.2025 прибыль после налогообложения составила 7,2 млрд руб., что в 2 раза выше прибыли за 1 квартал 2024 года;
умеренная оценка бизнес-профиля и рыночных позиций: Банк функционирует как универсальный клиентский банк с инвестиционной направленностью. География деятельности ограничена Московским регионом, согласно утверждённой стратегии, Банк не планирует выход на региональные рынки и формирование филиальной сети. Показатель диверсификации (зависимости КО от различных направлений банковского бизнеса) по состоянию на 01.04.2025 оценивается выше среднего по источникам дохода (HHI=38,5%) и на среднем уровне – по работающим активам (HHI=63,1%). Система корпоративного управления и система управления рисками в целом соответствуют масштабам и направлениям деятельности Банка. Состав основного менеджмента Банка сложился более 20 лет назад и, по мнению Агентства, обладает достаточными опытом и квалификацией, акционеры активно участвуют в стратегическом и оперативном управлении. В стратегии Банка заложен незначительный рост активов за счет наращивания портфеля ценных бумаг (в основном ОФЗ) при снижении требований по операциям обратного РЕПО;
хорошее качество портфеля ценных бумаг: портфель ценных бумаг на 01.04.2025 занимает 74,7% активов-нетто (+216,9% за год), его качество можно оценить как хорошее, на 70% он состоит из ОФЗ, переданных в РЕПО (у Банка сохраняется высокий уровень обременённых ценных бумаг), остальное – вложения в акции. В соответствии со стратегией 2024-2028 гг. ценные бумаги служат эффективным инструментом повышения ликвидности и по мере необходимости используются Банком в качестве обеспечения для привлечения дополнительного фондирования в рамках биржевых операций прямого РЕПО; формирование портфеля акций осуществляется с предпочтением высоконадежных эмитентов, отличающихся хорошим дивидендным потенциалом.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокое качество кредитного портфеля: по состоянию на 01.04.2025 кредитный портфель за вычетом резервов и отрицательной переоценки занимает 18,4% активов-нетто (+14,5% за год), в его структуре наибольший вес занимают кредиты, предоставленные корпоративным клиентам, – 98,5%. Согласно политике кредитования Банк отдает предпочтение сложным кредитным позициям с высокой прибавочной стоимостью, что обуславливает отнесение их к более низкой категории качества в соответствии с регуляторными требованиями Банка России и требует дополнительного резервирования (доля ссуд IV-V категорий качества составляет около 68%). Совокупный уровень просроченной задолженности составляет 13,7% и оценивается как повышенный, за последние 12 месяцев объем просроченной задолженности вырос на 13,8%. Уровень обеспечения имуществом и ценными бумагами оценивается на низком уровне (30,9%). В целом кредитный портфель является слабо диверсифицированным (на ТОП-20 клиентов приходится 94% ссудной задолженности). По МСФО объем кредитования связанных сторон является существенным (34,3% от кредитного портфеля); отраслевая диверсификация характеризуется концентрацией на определённых отраслях: производство транспортных средств – 21,8%; торговля – 21,4%;
рост уровня рыночного риска: наращивание портфеля активов, сопряженных с рыночным риском, обуславливает его постепенный рост, отдельное влияние компонентов которого сокращается с помощью инструментов хеджирования;
снижение показателя диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: за счет существенного роста сделок биржевого РЕПО для фондирования операций с ценными бумагами значение индекса HHI снизилось до 72,6%, диверсификация ресурсной базы по внешним источникам фондирования на 01.04.2025 оценивается как низкая. По состоянию на 01.04.2025 основным источником внешнего фондирования являются средства, привлеченные в рамках сделок РЕПО, заключаемых на бирже с участием центрального контрагента с максимальным сроком до 30 дней (83,6% обязательств Банка). На текущие счета приходится 8,1% обязательств Банка, из них 75,3% средств размещено на счетах розничных клиентов. На краткосрочные депозиты розничных и корпоративных клиентов в совокупности приходится 6,2% обязательств Банка, из них 48,3% приходится на сберегательные продукты физических лиц (на срок от 31 до 90 дней). Концентрация на крупнейшей группе кредиторов оценивается как повышенная, зависимость ресурсной базы от связанных сторон – как низкая;
низкая оценка показателя стоимости риска по работающим активам: на 01.04.2025 отношение величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 18,4%.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и МСФО за 2024 год.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

улучшение качества кредитного портфеля;
снижение величины сформированных резервов на возможные потери при росте работающих активов;
рост диверсификации ресурсной базы.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

усиление конкуренции со стороны кредитных организаций со схожими бизнес-моделями, отражающееся на сокращении клиентской базы;
ухудшение показателей ликвидности, рентабельности и достаточности капитала;
ухудшение качества кредитного и гарантийного портфелей;
дальнейшее снижение показателя диверсификации ресурсной базы;
существенное влияние внешних ограничений на объем бизнеса Банка.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «ВВ+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Первичное присвоение кредитного рейтинга	Рейтинг присваивается впервые
Дата первого опубликованного рейтинга	24-07-2025
Дата последнего опубликованного рейтинга	24-07-2025
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги Кредитной организации не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии. Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Дата комитета: 18-07-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Богомолова Наталия

Директор рейтингов финансовых институтов

+7 (495) 122-22-55

bogomolova@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов финансовых институтов