НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «ВBB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив прогноз «позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «ВBB+|ru|», по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив прогноз «позитивный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Банк ФИНАМ» (далее – Кредитная организация/КО/Банк) на уровне «ВBB+|ru|» обусловлен:

• значительным запасом по соблюдению нормативов достаточности капитала;
• существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством;
• достаточными показателями диверсификации по направлениям банковского бизнеса;
• обширной клиентской базой.

Уровень рейтинга ограничивается:

• средним значением показателя CTI (соотношение операционных расходов и  операционных доходов);
• невысоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования;
• невысокими рыночными позициями.

«Позитивный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно высоких показателей рентабельности деятельности Банка на фоне расширения клиентской базы, развития кредитных продуктов при консервативной оценке рисков, а также стабильности основных финансовых показателей.

АО «Банк ФИНАМ» является небольшим по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 2799.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 21,5 млрд руб., капитал – 5,6 млрд руб.

Банк позиционирует себя как универсальная кредитная организация, ключевым направлением бизнеса которой является обслуживание физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»). Банк продолжает развивать обслуживание ВЭД для корпоративных клиентов, карточные и накопительно-инвестиционные продукты, сервисы для осуществления расчетов, активно проводит операции на фондовом и валютном рынке.

Основной офис расположен в г. Москве, разветвленная региональная сеть представлена 63 дополнительными офисами, расположенными более чем в 50 субъектах РФ.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности, 99,89% акций Банка находятся в собственности единственного акционера.

Сайт: https://www.finambank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• значительный запас по соблюдению нормативов достаточности капитала. Норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 на 01.04.2025 составляет 36,82% (мин. 8%), нормативы Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 32,1% (мин. 4,5% и 6% соответственно). Собственные средства (капитал) согласно данным формы 0409123 за последние 12 месяцев выросли (+38,6% с 4,046 млрд руб. до 5,606 млрд руб.), что преимущественно обусловлено отражением финансового результата прошлого года;
• существенный объем высоколиквидных активов (82,92% активов-нетто), обладающих высоким кредитным качеством и состоящих из размещенных средств по операциям РЕПО через ЦК, остатков в кассе, на счетах Банка России и счетах НОСТРО, краткосрочных МБК и депозитов в Банке России, преимущественно активы размещены в банках, имеющих условный рейтинговый класс уровня А+, также Банк активно наращивает вложения в цифровые активы;
• достаточные показатели диверсификации по различным направлениям банковского бизнеса. Показатель диверсификации по источникам дохода составляет 24,18%, по работающим активам – 45,53%;
• обширная клиентская база. Банк развивает направление ВЭД для корпоративных клиентов, также важным направлением бизнеса является обслуживание клиентов физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»), кроме того Банк находится в финальной стадии внедрения банковских продуктов, которые интегрированы с брокерскими счетами материнской организации.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• среднее значение показателя CTI (соотношение операционных расходов и операционных доходов). Несмотря на то, что Банк обладает достаточным запасом капитала, а также на то, что основным источником фондирования являются недорогие с точки зрения привлечения текущие счета клиентов, рассчитанный за последние 12 месяцев показатель CTI (65,5%) находится на среднем уровне. При этом Агентство положительно оценивает высокий уровень рентабельности за данный период – ROE = 46,54%. Рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находится на среднем уровне и за последние 12 месяцев составил 9,99%;
• невысокий показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования. Рассчитанный индекс Херфиндаля-Хиршмана по данному показателю равен 61,3%. На оценку диверсификации источников фондирования негативно влияет концентрация на текущих счетах клиентов (86% обязательств), с одной стороны, это обеспечивает КО недорогой ресурсной базой, с другой стороны, имеются риски ее сокращения в случае кризисных явлений;
• невысокие рыночные позиции. Банк входит в топ-150 банков по размеру активов и капитала. Собственный бренд Банка оценивается нейтрально с точки зрения узнаваемости и деловой репутации, при этом Банк развивается в рамках единого бренда с материнской организацией и активно работает на рынке обслуживания клиентов группы «Финам».

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение и развитие клиентской базы Банка;
• сохранение поддержки от материнской компании и интегрированности Банка в общую бизнес-модель группы;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная динамика собственного капитала;
• рост рентабельности деятельности Банка, в т.ч. за счет увеличения объема процентных доходов;
• успешное развитие продуктовой линейки;
• совершенствование дистанционных каналов продаж.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• нарастание конкуренции, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшения финансовых показателей материнской компании АО «Финам»;
• существенный негативный эффект от внешних ограничений;
• негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с основным акционером.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBB+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и отчетности по МСФО за 2024 год.

ПРОГНОЗ

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.