НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «ВBB+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив прогноз «позитивный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО «Банк ФИНАМ» на уровне «ВBB+|ru|», по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, сохранив прогноз «позитивный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО «Банк ФИНАМ» (далее – Кредитная организация/КО/Банк) на уровне «ВBB+|ru|» обусловлен:

• значительным запасом по соблюдению нормативов достаточности капитала;
• существенным объемом высоколиквидных активов, обладающих хорошим кредитным качеством;
• достаточными показателями диверсификации по направлениям банковского бизнеса;
• обширной клиентской базой.

Уровень рейтинга ограничивается:

• средним значением показателя CTI (соотношение операционных расходов и  операционных доходов);
• невысоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования;
• невысокими рыночными позициями.

«Позитивный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно высоких показателей рентабельности деятельности Банка на фоне расширения клиентской базы, развития кредитных продуктов при консервативной оценке рисков, а также стабильности основных финансовых показателей.

АО «Банк ФИНАМ» является небольшим по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией, регистрационный номер 2799.

Активы-нетто по состоянию на 01.04.2025 составляют 21,5 млрд руб., капитал – 5,6 млрд руб.

Банк позиционирует себя как универсальная кредитная организация, ключевым направлением бизнеса которой является обслуживание физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»). Банк продолжает развивать обслуживание ВЭД для корпоративных клиентов, карточные и накопительно-инвестиционные продукты, сервисы для осуществления расчетов, активно проводит операции на фондовом и валютном рынке.

Основной офис расположен в г. Москве, разветвленная региональная сеть представлена 63 дополнительными офисами, расположенными более чем в 50 субъектах РФ.

Агентству предоставлена актуальная структура собственности, на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности, 99,89% акций Банка находятся в собственности единственного акционера.

Сайт: https://www.finambank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• значительный запас по соблюдению нормативов достаточности капитала. Норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 на 01.04.2025 составляет 36,82% (мин. 8%), нормативы Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 32,1% (мин. 4,5% и 6% соответственно). Собственные средства (капитал) согласно данным формы 0409123 за последние 12 месяцев выросли (+38,6% с 4,046 млрд руб. до 5,606 млрд руб.), что преимущественно обусловлено отражением финансового результата прошлого года;
• существенный объем высоколиквидных активов (82,92% активов-нетто), обладающих высоким кредитным качеством и состоящих из размещенных средств по операциям РЕПО через ЦК, остатков в кассе, на счетах Банка России и счетах НОСТРО, краткосрочных МБК и депозитов в Банке России, преимущественно активы размещены в банках, имеющих условный рейтинговый класс уровня А+, также Банк активно наращивает вложения в цифровые активы;
• достаточные показатели диверсификации по различным направлениям банковского бизнеса. Показатель диверсификации по источникам дохода составляет 24,18%, по работающим активам – 45,53%;
• обширная клиентская база. Банк развивает направление ВЭД для корпоративных клиентов, также важным направлением бизнеса является обслуживание клиентов физических и юридических лиц (в том числе клиентов группы «ФИНАМ»), кроме того Банк находится в финальной стадии внедрения банковских продуктов, которые интегрированы с брокерскими счетами материнской организации.

 

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• среднее значение показателя CTI (соотношение операционных расходов и операционных доходов). Несмотря на то, что Банк обладает достаточным запасом капитала, а также на то, что основным источником фондирования являются недорогие с точки зрения привлечения текущие счета клиентов, рассчитанный за последние 12 месяцев показатель CTI (65,5%) находится на среднем уровне. При этом Агентство положительно оценивает высокий уровень рентабельности за данный период – ROE = 46,54%. Рассчитанный по РСБУ показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, находится на среднем уровне и за последние 12 месяцев составил 9,99%;
• невысокий показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования. Рассчитанный индекс Херфиндаля-Хиршмана по данному показателю равен 61,3%. На оценку диверсификации источников фондирования негативно влияет концентрация на текущих счетах клиентов (86% обязательств), с одной стороны, это обеспечивает КО недорогой ресурсной базой, с другой стороны, имеются риски ее сокращения в случае кризисных явлений;
• невысокие рыночные позиции. Банк входит в топ-150 банков по размеру активов и капитала. Собственный бренд Банка оценивается нейтрально с точки зрения узнаваемости и деловой репутации, при этом Банк развивается в рамках единого бренда с материнской организацией и активно работает на рынке обслуживания клиентов группы «Финам».

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• сохранение и развитие клиентской базы Банка;
• сохранение поддержки от материнской компании и интегрированности Банка в общую бизнес-модель группы;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений и предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

 

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная динамика собственного капитала;
• рост рентабельности деятельности Банка, в т.ч. за счет увеличения объема процентных доходов;
• успешное развитие продуктовой линейки;
• совершенствование дистанционных каналов продаж.

 

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• нарастание конкуренции, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшения финансовых показателей материнской компании АО «Финам»;
• существенный негативный эффект от внешних ограничений;
• негативные события репутационного характера, в т.ч. связанные с основным акционером.

 

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «BBB+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ на 01.04.2025 и отчетности по МСФО за 2024 год.

ПРОГНОЗ

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Дата первого опубликованного рейтинга	10-08-2021
Дата последнего опубликованного рейтинга	29-07-2024
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза	Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.
Методологии, применявшиеся при определении рейтинга	Методология присвоения кредитных рейтингов кредитным организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
	Дополнительные услуги КО не оказывались.
Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга	Информация, предоставленная Кредитной организацией. Данные, размещенные на сайте Кредитной организации. Информация из базы данных СПАРК. Данные, опубликованные Банком России.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу	Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о кредитной организации, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.   Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

 

Дата комитета: 21-07-2025

Ведущий рейтинговый аналитик

Бородулин Константин

Управляющий директор рейтингов

финансовых институтов рейтинговой службы
+7 (495) 122-22-55

borodulin@ra-national.ru

Второй рейтинговый аналитик

Фивейская Елена

Директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

elenaf@ra-national.ru