Ведущий рейтинговый аналитик
Алла Юрова
Директор рейтингов нефинансовых компаний
+7 (495) 122-22-55 (109)
Второй рейтинговый аналитик
Айназ Хайруллина
Старший директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы
+7 (495) 122-22-55 (143)
Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило выпуску биржевых облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» (далее – Компания) 002P-10 (регистрационный номер 4B02-10-71794-H-002P, ISIN: RU000A109791) кредитный рейтинг до уровня «D|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.
Биржевые облигации выпуска 002Р-10 (объем выпуска — 1,5 млрд руб., срок погашения — 30.07.2026 г.) являются старшим необеспеченным долгом Компании. В соответствии с Методологией Агентства, кредитный рейтинг старшего необеспеченного долга, способность своевременного исполнения обязательств по которому не ниже аналогичной по другим необеспеченным выпускам эмитента, устанавливается на одном уровне с кредитным рейтингом эмитента. Компания намерена объявить об условиях реструктуризации дополнительно в следующие 30 дней.
31.03.2025 г. НРА понизило кредитный рейтинг Компании до уровня «D|ru|».
Понижение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) Компании обусловлено зафиксированным состоянием дефолта по облигационному выпуску серии 002Р-07 (ISIN: RU000A106SK2) в рамках оферты. Технический дефолт зафиксирован 14.03.2025 г. Дата окончания периода технического дефолта – 28.03.2025 г.
Компания сообщила о невозможности исполнить обязательства по всем облигациям, в том числе обязательств по приобретению биржевых облигаций серии 002Р-07 в рамках Публичной безотзывной оферты, а также по предстоящим процентным платежам и офертам по остальным выпускам облигаций. Компания объявила начало процесса реструктуризации по всем выпускам облигаций. Компания намерена объявить об условиях реструктуризации дополнительно в следующие 30 дней.
Компания зарегистрирована в 2009 году в Москве. Владеет и управляет торговыми центрами и двумя офисными центрами на территории Москвы. Среди объектов Компании: ТК «Галерея Аэропорт» (метро Аэропорт), ТРК «Москворечье» (метро Каширская), ТЦ «Ритейл Парк» (метро Южная), ТДК «Тульский» (метро Тульская).
Компания также занимается девелопментом и модернизацией коммерческой недвижимости, среди ключевых проектов — многофункциональный торговый комплекс WESTMALL на западе Москвы и многофункциональный комплекс в Люберцах.
Компания входит в группу ФПК «Гарант-Инвест». Ключевой бенефициар — Панфилов Алексей Юрьевич.
Выручка Компании в 2023 году в соответствии с МСФО составила 2,96 млрд руб. (за 2022 год: 2,76 млрд руб.), в I полугодии 2024 года — 1,55 млрд руб. (за I полугодие 2023 года: 1,44 млрд руб.).
Сайт Компании в сети Интернет: https://www.com-real.ru/
| Государственный номер выпуска ценных бумаг | 4B02-10-71794-H-002P |
| ISIN | RU000A109791 |
| Объём выпуска ценных бумаг | 1,5 млрд руб. |
| Дата начала размещения | 09.08.2024 г. |
| Дата погашения | 30.07.2026 г. |
В обращении на данный момент находятся ещё пять выпусков облигаций Компании.
https://www.moex.com/ru/listing/emidoc-default.aspx?id=1787
Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «D|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.
Присвоение прогноза не предусмотрено действующей методологией НРА.
| Дата первого опубликованного рейтинга
| 09-08-2024 |
| Дата последнего опубликованного рейтинга
| 18-03-2025 |
| Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза
| Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии. |
| Методологии, применявшиеся при определении рейтинга
| Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам облигаций по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. Методологический документ «Основные понятия, используемые в рейтинговой и методологической деятельности НРА». |
| Дополнительные услуги Компании не оказывались. | |
| Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга | · Информация Московский биржи (MOEX). · Информация, предоставленная Компанией. · Данные, размещенные на сайте Компании. · Информация из базы данных СПАРК. · Отраслевые данные, опубликованные Росстатом. · Данные из открытых источников.
|
| Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу | Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.
Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.
|
Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.
Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/
ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.
