НРА присвоило кредитный рейтинг ООО ПКО «Вернём» на уровне «B|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг обществу с ограниченной ответственностью Профессиональная коллекторская организация «Вернём» (ООО ПКО «Вернём») на уровне «B|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Присвоение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО ПКО «Вернём» (далее – Компания) на уровне «В|ru|» обусловлено:

• умеренной рентабельностью собственного капитала;
• средней оценкой покрытия процентных расходов операционной прибылью;
• адекватным развитием корпоративного управления;
• умеренным уровнем зрелости системы управления рисками;
• географической диверсификацией деятельности.

Уровень рейтинга ограничивается:

• низкой оценкой обеспеченности собственными оборотными средствами;
• невысокой оценкой текущей ликвидности;
• невысоким соотношением чистого операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала и долга;
• недостаточной формализацией стратегии развития;
• ограниченной диверсификацией источников фондирования;
• подверженностью риску конкуренции и рыночной среды.

Компания зарегистрирована в январе 2013 года под названием ООО «Ситиус», была приобретена текущими владельцами для развития коллекторского бизнеса в 2019 году. Находится в Кемерово.  В 2019 году Компания была включена в государственный реестр профессиональных коллекторских организаций (запись от 29.08.2019 № 56922/19/21001-АО). Компания стала активно заниматься коллекторской деятельностью с 2023 года, работает на всей территории РФ.

Выручка Компании в соответствии с РСБУ за 2024 год составила 1,2 млрд руб., за 9 месяцев 2025 года — 1,1 млрд руб. (за 9 месяцев 2024 года: 0,8 млрд руб.).

Компанией владеют три физических лица — Луцык Андрей Григорьевич (45%), Жалнина Дарья Александровна (45%), Стержанов Алексей Евгеньевич (10%).

Сайт Компании в сети Интернет: вернём.рф

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• умеренная рентабельность собственного капитала. Показатель за период 01.10.2024—30.09.2025 составил 34% (за 2024 год: 55%). Компания не выплачивала дивиденды в 2024-2025 годах, в следующем периоде также планирует отдавать приоритет развитию бизнеса;
• средняя оценка покрытия процентных расходов операционной прибылью. Показатель за период 01.10.2024—30.09.2025 составил 1,6 (за 2024 год: 1,6);
• адекватное развитие корпоративного управления. В иерархическую структуру Компании входят шесть отделов. Численность сотрудников составляет порядка 100 человек. Генеральный директор не является бенефициаром Компании. НРА отмечает наличие сделок со связанными сторонами, бенефициары Компании также являются владельцами нескольких микрофинансовых организаций (МФО) и IT компании, обслуживающей автоматизацию процессов взыскания;
• умеренный уровень зрелости системы управления рисками. В Компании с 2023 года работает отдел внутреннего аудита, также создан Департамент по рискам. Процедуры риск-менеджмента Компании, по оценкам Агентства, формализованы и реализуются на практике;
• географическая диверсификация деятельности. Компания занимается взысканием по всей территории России. По оценкам НРА, Компания присутствует во всех федеральных округах.  

 Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• низкая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами.  Отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам на 30.09.2025 отрицательно — собственные средства в 3 раза меньше оборотных активов и в 10 раз меньше внеоборотных активов;
• невысокая оценка текущей ликвидности. Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам на 30.09.2025 составило 0,4 (на 31.12.2024: 0,4);
• невысокое соотношение чистого операционного денежного потока без учета изменения оборотного капитала и долга. На 30.09.2025 показатель меньше нуля на фоне отрицательного сальдо от текущих операций в связи с ростом объемов закупки портфелей (на 31.12.2024: вблизи нуля);
• недостаточная формализация стратегии развития. Стратегия не оформлена в виде отдельного документа. Агентству предоставлены выдержки из финансового плана, основанного на комплексе моделей оценки качества приобретаемых портфелей. Компания стремится к сбалансированному росту на рынке коллекторских услуг. В 2023-2024 годах основным источником приобретаемых портфелей было связанное по бенефициарам ООО МКК «Стабильные Финансы», с конца 2024 года активно расширились закупки у сторонних МФО. В 2025 году порядка 60% портфелей было приобретено у несвязанных контрагентов. Основные цеденты — МФО, однако Компания планирует развивать покупку портфелей также и у банков;
• ограниченная диверсификация источников фондирования. Кредитный портфель Компании в настоящее время состоит из займов от физических лиц, концентрация на конкретных заимодавцах отсутствует. 72% долга носит краткосрочный характер, что обуславливает наличие риска ликвидности на фоне отсутствия неиспользованных кредитных линий;
• подверженность риску конкуренции и рыночной среды. НРА оценивает рынок коллекторских услуг как умеренно-конкурентный. Взысканием задолженности занимаются как коллекторские агентства, так и сами кредиторы. Также НРА отмечает, что Компания включена в «желтый список» ФССП коллекторских агентств.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• реализация заявленных планов Компании;
• отсутствие существенных изменений в структуре бизнеса.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• улучшение временной структуры долга;
• увеличение операционного денежного потока;
• увеличение показателей рентабельности;
• выход на новые рынки привлечения капитала;
• формализация стратегии развития Компании.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• существенное увеличение долговой нагрузки (в два и более раз);
• резко отрицательная динамика показателей рентабельности и ликвидности;
• существенное перераспределение денежных потоков на другие компании;
• наступление негативных событий репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.