НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «СМЛТ Банк» на уровне «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО «СМЛТ Банк» на уровне «BB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «СМЛТ Банк» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «BB|ru|» обусловлен:

• высокими показателями достаточности капитала;
• высокой оценкой ликвидной позиции;
• умеренной диверсификацией по источникам фондирования;
• приемлемым уровнем маржинальности и рентабельности.

Уровень рейтинга также обусловлен вероятностью оказания своевременной внешней поддержки со стороны ПАО ГК «Самолет», которая, по мнению Агентства, демонстрирует готовность оказывать поддержку.

Уровень рейтинга ограничивается:

• высокой зависимостью ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов;
• низким показателем покрытия операционных расходов собственными операционными доходами (процентным и комиссионным);
• слабой диверсификацией активов, и высокой концентрацией кредитного портфеля на связанных с Банком заемщиках;
• низким качеством кредитного портфеля и высокой стоимостью риска;
• невысокой оценкой бизнес-профиля.

ООО «СМЛТ Банк» – небольшой по размеру активов и капитала Банк (входит в ТОП-250), зарегистрирован 17.05.1994 в Москве под регистрационным номером 2846, имеет универсальную лицензию от 10.06.2024 на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц) без права на осуществление банковских операций с драгоценными металлами, а таже лицензии на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.

КО позиционирует себя как нишевый финансовый сервис в составе PropTech-экосистемы ГК «Самолет» (далее – Группа). Ключевой целью которого является закрывать все финансовые потребности клиентов, связанные с недвижимостью, сопровождая процесс покупки, владения и обслуживания жилья в максимально бесшовном формате, для повышения лояльности клиентов и увеличения маржинальности основного бизнеса девелопера. При этом в структуре бизнеса Банка превалирует размещение средств на межбанковском рынке, вложения в ценные бумаги и кредитование корпоративных клиентов.

Активы-нетто по состоянию на 01.01.2026 составляют 3,6 млрд руб., капитал – 1,1 млрд руб., прибыль по итогам 2025 года составила 61,2 млн руб.

Банк является участником системы страхования вкладов и членом Ассоциации банков России (Ассоциации «Россия»).

С 2024 года единственным собственником ООО «СМЛТ Банк» является ПАО «ГК «САМОЛЕТ».

Головной офис Банка располагается в Москве, другие структурные подразделения отсутствуют.

Сайт Банка в сети Интернет: https://samoletbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         высокие показатели достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регуляторных нормативов Банка России с существенным запасом (по состоянию на 01.01.2026 Н1.0=40,62%, Н1.1=38,91%, Н1.2=38,91%). Собственные средства относительно стабильны, за последние 12 месяцев капитал снизился на незначительные 4,4% до 1,1 млрд руб. Значение показателя иммобилизации собственного капитала находится на низком уровне (10,83%), основные средства и нематериальные активы формируют лишь 3,4% нетто-активов на 01.01.2026;

·         высокая оценка ликвидной позиции: ликвидность Банка оценивается на высоком уровне, активы и пассивы сбалансированы по срокам как на краткосрочном, так и долгосрочном временном горизонте (Н2=143,13%, Н3=105,11%, Н4=0,5% по состоянию на 01.01.2026). За счет увеличения предоставленных межбанковских кредитов банкам-резидентам объем ликвидных активов за последние 12 месяцев увеличился на 119,5% до 2,0 млрд руб. и находится на очень высоком уровне (55,7% активов-нетто). Показатель текущей ликвидности положительно оценивается Агентством, на 01.01.2026 активы сроком до 30 дней покрывают объем обязательств этого же срока на 469%. Показатель стресс-ликвидности по состоянию на 01.01.2026 оценивается на высоком уровне из-за существенного уровня краткосрочных активов (преимущественно остатков на счетах НОСТРО);

·         умеренная диверсификация по источникам фондирования: по состоянию на 01.01.2026 индекс HHI=39,4%. За последние 12 месяцев ресурсная база увеличилась на 462% до 2,4 млрд руб. за счет роста средств, привлеченных на рынке МБК, депозитов физических лиц и остатков на расчетных счетах корпоративных клиентов. Основным источником внешнего фондирования являются средства, привлеченные на межбанковском рынке, на которые приходится 50,2% обязательств Банка (1,3 млрд руб.). По состоянию на 01.01.2026 остатки на счетах клиентов формируют 22,2% обязательств КО (0,6 млрд руб.), на портфель депозитов приходится 19,3% (0,5 млрд руб.). При этом остатки на счетах преимущественно представлены расчетными счетами корпоративных клиентов (92,5%), депозиты напротив формируют в основном физические лица (99,3%);

·         приемлемый уровень маржинальности и рентабельности: Агентство отмечает снижение финансовой эффективности Банка, показатель чистой процентной маржи по итогам 2025 года составил 4,6%, что на 21,1 п.п. ниже, чем годом ранее, тем не менее текущий уровень продолжает оказывать положительное влияние на рейтинговую оценку. Снижение маржинальности кредитного направления деятельности привело к двукратному сокращению ЧПД оказало давление на итоговый финансовый результат (чистая прибыль по итогам 2025 года сократилась на 78,9 млн руб., до 61,2 млн руб.) Рентабельность капитала снизилась на 5,8 п.п. до 5,2%, влияние показателя оценивается как слабо положительное.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

·         высокая зависимость ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов: Агентство отмечает, что ресурсная база характеризуется высокой концентрацией на ограниченном круге кредиторов и вкладчиков, что в случае оттоков средств клиентов может привести к необходимости экстренного привлечения дополнительной ликвидности, в ущерб доходности. Так по состоянию на 01.01.2026 крупнейший кредитор формирует 42,1% привлеченных средств Банка, на топ-10 кредиторов приходится 80,1%;

·         низкий показатель покрытия операционных расходов собственными операционными доходами (процентным и комиссионным): показатель CTI (рассчитанный по РСБУ) на последнюю анализируемую дату составляет 104,9% и оценивается как низкий, что во многом объясняется инвестиционной фазой развития, которая сопровождается повышенными операционными расходами при нереализованном потенциале роста работающих активов;

·         слабая диверсификация активов, и высокая концентрация кредитного портфеля на связанных с Банком заемщиках: по состоянию на 01.01.2026 года кредитный портфель и размещенные МБК формируют 71,0% нетто-активов Банка, при этом на крупнейший объект кредитного риска приходится 21,3% совокупного кредитного портфеля и выданных МБК, а доля топ-10 заемщиков составляет 77,0%, или 54,7% нетто-активов. Кроме того, корпоративный кредитный портфель преимущественно сформирован за счет кредитов, выданных аффилированным с Банком заемщикам (по состоянию на 01.01.2026 доля кредитования связанных сторон составляет 78,5%). Агентство отмечает, что повышенный уровень кредитования компаний, входящих в группу собственника, может негативно повлиять на финансовую устойчивость Банка за счет высокой вероятности одновременного снижения качества обслуживания долга, в случае ухудшения финансового положения основного бизнеса Группы;

·         низкое качество кредитного портфеля и высокая стоимость риска: для Банка характерна высокая стоимость риска, по итогам 2025 года отношение средней величины сформированных резервов на возможные потери к среднему значению величины работающих активов за последние полгода составляет 15,3%, что негативно влияет на рейтинговую оценку. По состоянию на 01.01.2026 Агентство отмечает отсутствие просроченной задолженности, при этом доля кредитов III-V категорий качества достигла 69%, что отчасти можно объяснить чрезмерно консервативным подходом к оценке кредитных рисков. В то же время дисбалансы в резервной политике как в сторону занижения, так и завышения формируемых резервов, свидетельствуют о недостатках в политике формирования резервов – отсутствует выверенная оценка необходимого уровня резервирования. По мере масштабирования деятельности и снижении запаса свободного капитала, отклонения от объективного уровня резервирования могут приводить как к недостаточному покрытию рисков, так и неэффективному использованию капитала;

·         невысокая оценка бизнес-профиля: несмотря на увеличение размера активов Банка в 2025 году на 148%, масштабы деятельности кредитной организации на российском банковском рынке оцениваются как незначительные, по размеру активов и капитала Банк входит в ТОП-250. В целом бренд Банка узнаваем на региональном рынке, за счет материнской структуры, однако на федеральном уровне Банк неизвестен широкой аудитории. КО представлена только в Москве и не обладает филиальной сетью. По состоянию на 01.01.2026 показатель диверсификации по источникам дохода оценивается на приемлемом уровне (HHI=50,8%). Агентство отмечает, что система корпоративного управления и система управления рисками в целом соответствуют текущим масштабам деятельности Банка, однако при успешной реализации стратегических планов, данных подходов к управлению будет недостаточно, поскольку отставание в их развитии от масштабирования деятельности может приводить к давлению на финансовую результативность за счет роста стоимости риска.

 На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

·         стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;

·         отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;

·         следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

·         сохранение показателей достаточности капитала, ликвидности;

·         масштабирование деятельности при повышении качества активов, снижении доли кредитования связанных сторон и снижении концентрации на крупнейших заемщиках;

·         повышение финансовой и операционной эффективности деятельности, в т.ч. увеличение показателя покрытия операционных расходов собственными операционными доходами (процентными и комиссионными);

·         снижение зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов;

·         совершенствование качества корпоративного управления и системы управления рисками.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

·         снижение вероятности оказания поддержки со стороны материнской компании;

·         снижение качества обслуживания долга кредитуемых компаний;

·         существенное снижение показателей ликвидности, рентабельности, достаточности капитала;

·         негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.