НРА подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг АО КБ «РУСНАРБАНК» на уровне «ВВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) АО КБ «РУСНАРБАНК» (далее – кредитная организация / КО / Банк) на уровне «ВВВ|ru|» обусловлен:

• высокими показателями ликвидности;
• хорошими показателями рентабельности и операционной эффективности;
• удовлетворительным качеством портфеля гарантий;
• высоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования.

Уровень рейтинга ограничивается:

• снижением показателей достаточности капитала;
• невысокими рыночными позициями;
• повышенным уровнем просроченной задолженности.

«Стабильный» прогноз основывается на ожиданиях Агентства относительно улучшения финансовых показателей Банка после увеличения уставного капитала в октябре 2024 г. путем дополнительного выпуска обыкновенных акций в рамках закрытой подписки в пользу основного акционера.

АО КБ «РУСНАРБАНК» является небольшим по размеру активов и капитала Банком с универсальной лицензией (в настоящее время входит в ТОП-150 банков по активам), зарегистрирован в реестре Банка России 11.04.2002 г. под регистрационным номером 3403.

Активы-нетто по состоянию на 01.10.2024 г. составляют 20,8 млрд руб., капитал – 4,65 млрд руб., чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года – 620 млн руб. (за 2023 г. – 703 млн руб.).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, «Национальной ассоциации участников фондового рынка» (НАУФОР), Ассоциации Банков России (Ассоциация «Россия»), платежной системы «Мир», участником торгов на Фондовом и Валютном рынках Московской Биржи и СПФС Банка России.

АО КБ «РУСНАРБАНК» – универсальный коммерческий Банк, оказывающий услуги юридическим и физическим лицам. В настоящее время приоритетными направлениями деятельности являются выдача банковских гарантий исполнителям государственных контрактов, РКО и кредитование юридических лиц (корпоративных клиентов и клиентов МСБ). Банк выбрал стратегию развития в формате Digital bank, нацеленную на комплексное обслуживание малого и среднего бизнеса на базе имеющейся инфраструктуры и выстроенных бизнес-процессов с масштабированием целевых продуктов Банка за пределы регионов присутствия через онлайн каналы (за счет прямой агентской сети). КО применяет инструменты хеджирования риска в виде страхования предпринимательского риска в ведущих страховых компаниях. Банк участвует в проекте акционера по разработке финансового супермаркета, где будут представлены продукты пенсионных фондов, страховые продукты, банковские продукты и инвестиционные продукты, а также в КО реализуется проект по запуску нового направления бизнеса Private banking, для привлечения клиентов с высоким уровнем дохода.

Структура владения Банком прозрачна, бенефициар – юридическое лицо – известен и имеет положительную деловую репутацию.

Головной офис Банка располагается в г. Москве, обособленные филиалы отсутствуют, сеть отделений Банка включает 1 дополнительный офис в Москве и 1 операционный офис в Белгороде.

Сайт: https://rusnarbank.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокие показатели ликвидности: Агентство положительно оценивает высокий уровень ликвидных активов, составляющих 40,5% активов-нетто и представленных денежными средствами и их эквивалентами, остатками на кор. счете и депозитами в Банке России, остатками на счетах НОСТРО и размещенными МБК. Нормативы ликвидности, установленные Банком России, соблюдаются с существенным запасом (по состоянию на 01.10.2024 г. Н2=134,68%, Н3=173,82% %, Н4=52,87%);
• хорошие показатели рентабельности и операционной эффективности: на 01.10.2024 г. ROE=18,7%; показатель чистой процентной маржи составляет 5,87%; высокий показатель комиссионных доходов от выдачи банковских гарантий; CTI, показывающий покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами, составляет 51,71% (операционные расходы КО за 6 месяцев 2024 г. выше расходов за аналогичный период 2023 г. в основном за счет роста расходов на содержание персонала, расходы на страхование предпринимательского риска и регрессных требований выросли незначительно);
• удовлетворительное качество портфеля гарантий: по состоянию на 01.10.2024 г. портфель составляет 70,4 млрд руб. (+21,8% за год). Портфель является диверсифицированным, около 67,4% портфеля приходится на экспресс-гарантии для обеспечения государственных закупок в соответствии с требованиями Федерального закона №44-ФЗ. Высокая концентрация на сегменте «строительство и ремонт» нивелируется тем, что объем застрахованных гарантий в ведущих страховых компаниях составляет порядка 85% от портфеля гарантий Банка (с учетом франшизы кредитный риск покрыт на 65%);
• высокий показатель диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования: по состоянию на 01.10.2024 г. рассчитанное значение индекса HHI=30,5% (депозиты и остатки на текущих счетах розничных и корпоративных клиентов), за последние 12 месяцев ресурсная база выросла на 42%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• снижение показателей достаточности капитала: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения нормативов Банка России, при этом за рассматриваемый период нормативы достаточности капитала снизились, к 01.10.2024 г. Н1.0=9,46%, Н1.1 и Н1.2 равны и составляют 8,29%, устойчивость капитала к реализации кредитных рисков является слабой (по расчетам Агентства стресс-тест достаточности капитала в течение всего рассматриваемого периода находится в отрицательной зоне). В соответствии с решением Банка России от 21.10.2024 г. осуществлена государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска обыкновенных акций Банка в размере 1,5 млрд руб., размещенных путем закрытой подписки в пользу основного акционера Банка. Увеличение капитала было запланировано в обновленной стратегии развития, ранее предоставленной Банком;
• невысокие рыночные позиции: по состоянию на 01.10.2024 г. Банк входит в ТОП-150 банков по активам, при этом Банк является значимым игроком на нишевом рынке выдач банковских гарантий исполнителям государственных контрактов;
• повышенный уровень просроченной задолженности: отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов по РСБУ на 01.10.2024 г. составляет 17,12%, данный уровень обусловлен преимущественно просроченной задолженностью по регрессным требованиям по раскрытым банковским гарантиям; объем созданных резервов покрывает просроченную задолженность на 77,5%, что представляется достаточным для покрытия принятых рисков, при этом обеспеченность клиентской задолженности находится на уровне выше среднего, кредиты по данным отчётности РСБУ обеспечены внебалансовым залоговым имуществом и ценными бумагами на 151,9%. Банк практически полностью свернул кредитование физических лиц, которое в течение нескольких лет являлось одним из значимых направлений деятельности, и сформировал кредитный портфель юридических лиц (сегмент МСП), преимущественно обеспеченный залогами.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка;
• следование действующей стратегии развития, представленной Банком.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• увеличение собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
• сохранение качества портфеля выданных гарантий, улучшение качества кредитного портфеля корпоративных клиентов;
• успешное развитие новых направлений бизнеса Банка.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций и ослабление рыночных позиций;
• ухудшение качества портфеля банковских гарантий и рост дефолтности;
• снижение качества кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• ухудшение показателей ликвидности и рентабельности;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BBВ|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

20.11.2024 г. НРА подтвердило кредитный рейтинг Банка на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, изменив прогноз на «стабильный». 22.11.2024 г. КО подала мотивированную апелляцию. Апелляционный рейтинговый комитет принял решение сохранить присвоенный ранее кредитный рейтинг Банка по национальной шкале для Российской Федерации на уровне «ВВВ|ru|» со стабильным прогнозом.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.