НРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «РосДорБанк» на уровне «BB-|ru|», изменив прогноз по рейтингу на «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ПАО «РосДорБанк» на уровне «BB-|ru|», изменив прогноз по рейтингу на «стабильный».

Изменение прогноза обусловлено перестройкой ряда бизнес-направлений банка, волатильностью ресурсной базы, а также изменением структуры доходов кредитной организации.

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ПАО «РосДорБанк» (далее – Банк / КО) на уровне «BB-|ru|» обусловлен:

• хорошей диверсификацией источников фондирования;
• удовлетворительным качеством активов;
• уровнем корпоративного управления, соответствующим масштабам деятельности КО.

Уровень рейтинга ограничивается:

• ограниченной устойчивостью капитала к реализации кредитных рисков;
• отсутствием роста ресурсной базы;
• ухудшением показателей рентабельности.

ПАО «РосДорБанк» – небольшой по размеру активов и капитала банк (по состоянию на 01.07.2025 входит в ТОП-150 по активам и капиталу). КО зарегистрирована 25.09.1991 под регистрационным номером 1573 и имеет универсальную лицензию.

Активы-нетто по состоянию на 01.07.2025 составляют 47,4 млрд руб., капитал – 4,7 млрд руб., прибыль по итогам 6 месяцев 2025 года составила 13 млн руб. (за 2024 год: 827,6 млн руб. без учета спод).

Банк является участником системы обязательного страхования вкладов, Ассоциации «Россия», Российской национальной ассоциации участников финансовых коммуникаций (РОСФИНКОМ), Платежной системы «Мир», ПАО «Московская биржа», Национальной ассоциации участников фондового рынка (СРО НАУФОР), Национальной финансовой ассоциации (НФА), Ассоциации факторинговых компаний (АФК).

Банк специализируется на обслуживании корпоративных клиентов в сегменте МСП сектора дорожного и иного строительства.

Агентству представлена актуальная структура собственности: на основе полученных данных можно сделать вывод о ее прозрачности.

Головной офис Банка расположен в г. Москве, КО имеет два филиала в Российской Федерации: в г. Краснодаре и г. Санкт-Петербурге. Кроме того, в состав Банка входят два дополнительных офиса в г. Санкт-Петербурге и один дополнительный офис в г. Краснодаре.

Сайт Банка в сети Интернет: https://www.rdb.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• хорошая диверсификация источников фондирования: по состоянию на 01.07.2025 индекс HHI составляет 30,5% и оценивается на высоком уровне. Основными источниками внешнего фондирования являются: депозиты физических и юридических лиц, в т.ч. ИП (совокупно составляют 72,1% обязательств), текущие счета физических и юридических лиц, в т.ч. ИП (19,9% обязательств), МБК и средства, привлеченные в рамках сделок РЕПО через Центрального контрагента (2,5% обязательств);
• удовлетворительное качество активов: за последние 12 месяцев наблюдается снижение объема просроченной задолженности корпоративных клиентов, совокупный уровень просроченной задолженности (отношение просроченной задолженности и просроченных процентов к величине кредитного портфеля до вычета резервов) снизился с 8,6% до 7,1%, и находится на среднем уровне. Уровень обеспечения кредитного портфеля составляет 110,5% и находится на среднем уровне. За счет объема залоговых обязательств просроченная задолженность зарезервирована на 78,4%, что выше аналогичного показателя годом ранее (66%). Кредитный портфель до вычета резервов увеличился на 13,8% за последние 12 месяцев. Показатель стоимости риска (COR) находится на приемлемом уровне (4,68%);
• уровень корпоративного управления, соответствующий масштабам деятельности КО: Банк обладает высоким качеством экспертизы в ключевом бизнес-направлении – обслуживание корпоративных клиентов в сегменте МСП дорожного и иного строительства, в основном его бизнес сконцентрирован на территории домашнего региона (г. Москва). В Совете Директоров присутствуют независимые директора. Практики подхода к управлению персоналом положительно сказываются на текучести кадров и оцениваются Агентством положительно. За прошедший год Банк активно развивал направление своего присутствия в медиасфере, что положительно отражается на популярности бренда.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• ограниченная устойчивость капитала к реализации кредитных рисков: уровень капитала Банка на текущий момент является достаточным для соблюдения регулятивных нормативов Банка России (на 01.07.2025 Н1.0=11,72%, Н1.1=11,62%, Н1.2=11,62%), однако устойчивость капитала к реализации кредитных рисков снижается за счет роста активов под риском, оказывающих давление на нормативы; запас капитала минимален для дальнейшего роста объемов бизнеса, а также на случай формирования резервов, при этом Банк регулярно выплачивает дивиденды. По оценкам Агентства, для дальнейшего роста объемов бизнеса Банку необходимо наращивать капитал. Согласно комментариям представителей Банка, рассматриваются различные варианты докапитализации Банка;
• отсутствие роста ресурсной базы: на отчетную дату объем ресурсной базы в целом соответствует аналогичному значению годом ранее. В течение исследуемого периода наблюдается волатильность ресурсной базы, на момент 01.07.2025 объем привлеченного фондирования составляет 41,2 млрд руб., при этом, согласно отчетности за июль-август 2025, наблюдается стабилизация и умеренный рост ресурсной базы;
• ухудшение показателей рентабельности: по состоянию на 01.07.2025 прибыль после налогообложения составила 13 млн руб. (-95,5% по сравнению с аналогичным показателем на 01.07.2024). На 01.07.2025 показатель ROE составляет 13,7% (оценка на уровне выше среднего); показатель чистой процентной маржи, показывающий разницу между стоимостью процентных активов и процентных пассивов, оценивается на уровне ниже среднего и составляет 4,1%; покрытие операционных расходов Банка собственными операционными доходами (процентными и комиссионными) снизилось и оценивается на невысоком уровне (CTI=83,7%).

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе КО:

• стабильность макроэкономической ситуации и банковского сектора в России в среднесрочной перспективе;
• следование действующей стратегии развития, предоставленной Банком;
• отсутствие законодательных и регуляторных изменений, а также предписаний, негативно влияющих на деятельность Банка.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• положительная динамика собственных средств (капитала) Банка за счет внешней докапитализации;
• рост комиссионных доходов;
• улучшение показателей рентабельности и маржинальности;
• сохранение доли активов, представленных ликвидными вложениями, обладающими высоким кредитным качеством.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• усиление конкуренции со стороны других кредитных организаций, отражающееся на сокращении клиентской базы;
• ухудшение показателей ликвидности;
• снижение качества активов, в т.ч. кредитного портфеля (существенный рост уровня просроченной задолженности) в условиях изменяющейся операционной среды;
• негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.