НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Виллина» на уровне «BBB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО «Виллина» на уровне «BBB-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «Виллина» (далее – Компания) на уровне «BBB-|ru|» обусловлен: (1) высоким уровнем рентабельности свободного денежного потока от операционной деятельности; (2) высокой оценкой оборачиваемости дебиторской задолженности; (3) низкой зависимостью от поставщиков; (4) транспарентной структурой собственности; (5) продолжительным сроком работы на рынке.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) низкой оценкой рентабельности по чистой прибыли; (2) низким уровнем показателя перманентного капитала; (3) высокой зависимостью от покупателей; (4) развивающимся уровнем стратегического менеджмента; (5) небольшой долей рынка.

Компания зарегистрирована в 2011 году в Пензе. Компания реализует полный цикл производства насосного оборудования от инженерного проектирования до пуско-наладочных работ. Продукция применяется на заводах нефте- и газопереработки, химических предприятиях, предприятиях топливно-энергетического комплекса, в судостроении, на пищевых комбинатах.

Производство продукции организовано в городе Пенза на собственной производственной базе Компании.

Собственники: Жубанов Дмитрий Александрович (80%), Чистякова Елена Павловна (20%).

Выручка Компании по РСБУ за период с 01.07.2023 г. по 30.06.2024 г. составила 312 млн руб. (за 2023 год —178 млн руб.). Чистая прибыль за период с 01.07.2023 г. по 30.06.2024 г. составила 19 млн руб. (за 2023 год — 10 млн руб.).

Сайт Компании в сети Интернет: https://villina.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень рентабельности свободного денежного потока от операционной деятельности. За период с 01.07.2023 по 30.06.2024 гг. — 20% (2023 год: 20%);
• высокая оценка оборачиваемости дебиторской задолженности. По оценкам НРА, за период с 01.07.2023 по 30.06.2024 гг. срок оборота составил 44 дня (2023 год: 32 дня);
• низкая зависимость от поставщиков. Доля крупнейшего поставщика составляет около 20% в закупках Компании;
• транспарентная структура собственности. Участниками Компании являются два физических лица, которые принимают непосредственное участие в ее деятельности;
• продолжительный срок работы на рынке. Компания работает более 10 лет.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• низкая оценка показателя рентабельности по чистой прибыли. Рентабельность по чистой прибыли за период с 01.07.2023 по 30.06.2024 гг. составила 6% (2023 год: 6%);
• низкий уровень показателя перманентного капитала. Отношение суммы собственного капитала и долгосрочного долга к активам на 30.06.2024 г. составило 0,21 (на 31.12.2023 г.: 0,15);
• высокая зависимость от покупателей. Доля трех крупнейших покупателей в выручке за последние 12 месяцев от отчетной даты (с 01.07.2023 г. по 30.06.2024 г.) составила 75%;
• развивающийся уровень стратегического менеджмента. По мнению Агентства, стратегия недостаточно формализована;
• небольшая доля на общероссийском рынке.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• отсутствие существенных изменений в структуре бизнеса;
• сохранение показателей рентабельности капитала и свободного денежного потока от операционной деятельности на высоком уровне.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• усиление рыночных позиций;
• повышение публичности Компании на фоне размещения облигационного займа;
• повышение показателей рентабельности по чистой прибыли.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• значительное сокращение объемов бизнеса;
• наступление негативных событий репутационного характера;
• несоблюдение платежной дисциплины по долговым инструментам.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) подтвержден на уровне «BBB-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

ПРОГНОЗ 

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.