НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «УК Портфельные инвестиции» на уровне «А+|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надёжности и качества услуг ООО «УК Портфельные инвестиции» на уровне «А+|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надёжности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «УК Портфельные Инвестиции» (далее – Компания) на уровне «A+|ru.am|» обусловлен:

• продолжительной историей работы Компании на рынке;
• существенным опытом работы с ЗПИФ и возможностью Компании оперативно принимать решения в рамках специализации свой деятельности;
• качеством предоставляемых услуг клиентам;
• высокими показателями операционной деятельности Компании.

Уровень Рейтинга ограничивается:

• высокой концентрацией бизнеса;
• консервативной оценкой портфеля под управлением.

ООО «УК Портфельные инвестиции» зарегистрировано 28 февраля 1996 года. Компания имеет лицензии Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00039 от 6 декабря 2000 г. без ограничения срока действия и на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-09123-001000 от 18 мая 2006 г. без ограничения срока действия.

Совокупный объем активов в управлении по итогам 2 квартала 2025 составил 121,5 млрд рублей, динамика год к году (относительно 2 квартала 2024) составила +4,3%. Динамика выручки по итогам 2024 года демонстрирует прирост относительно 2023 года, составив 623,7 млн рублей (данный показатель вырос на 10,07%). Совокупный доход по итогам 2024 года составил 448 млн руб., также увеличившись год к году на 20,78%. Во 2 квартале 2025 года выручка Компании увеличилась на 10,77% по сравнению с аналогичным показателем 2 квартала 2024 года. Совокупный доход Компании во 2 квартале 2025 года составил почти 256 млн руб. (рост на 42,66%).

Сайт Компании в сети Интернет: http://ukpi.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

 Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• продолжительный срок работы на российском рынке коллективных инвестиций (более 20 лет);
• профессиональный управленческий и кадровый состав, комфортная оценка стратегии развития и уровня корпоративного управления;
• существенный опыт работы с ЗПИФ и возможность Компании оперативно принимать решения в рамках специализации своей деятельности;
• высокая оценка системы риск-менеджмента, управления кредитными рисками;
• успешное выполнение заявленных планов Компании по значениям показателей эффективности;
• высокие показатели операционной деятельности Компании: усредненный за последние 3 года коэффициент CTI составляет 25%, обеспеченность капиталом более 5 лет, ROE оценивается также выше рынка;
• перспективы расширения клиентской базы и объема активов в управлении, а также роста диверсифицированности бизнеса;
• оценка качества предоставляемых услуг клиентам соответствует масштабу и характеру деятельности Компании.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая концентрация бизнеса – ключевым направлением является управление активами ЗПИФ;
• повышенная концентрация активов и доходов на средствах ключевых клиентов;
• оценка качества инвестиционного портфеля под управлением.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

• Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:
• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение ключевого персонала;
• реализация стратегических планов Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

• повышение диверсификации бизнеса по направлениям деятельности;
• снижение концентрации доходной базы (снижение доли топ-5 компаний в структуре доходов);
• рост показателей диверсифицированости портфеля в управлении и его качества;
• рост объема активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

• возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
• рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 40% за год;
• увеличение финансовых рисков портфеля облигаций (сокращение объема ликвидных активов, ухудшение кредитного качества активов, появление дефолтных облигаций в портфеле);
• серьезное сокращение (свыше 25%) объема клиентской базы.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.