НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «УК Портфельные инвестиции» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «УК Портфельные инвестиции» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А+|ru.am|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение некредитного рейтинга надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «УК Портфельные инвестиции» (далее – Компания) обусловлено: (1) сохранением высокой оценки по уровню обеспеченности капиталом и показателя CTI[1], усредненными за 3 последних года, (2) сохранением высоких позиций в выбранной рыночной нише, (3) продолжительной историей работы Компании на рынке и существенный опыт работы с ЗПИФ, а также (4) возможностью Компании оперативно принимать решения в рамках специализации своей деятельности.

Уровень рейтинга ограничивается повышенной концентрацией доходной базы Компании и спецификой бизнеса Компании.

ООО «УК Портфельные инвестиции» зарегистрировано 28 февраля 1996 года. Компания имеет бессрочные лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Сайт Компании в сети Интернет: http://ukpi.ru

[1] Cost-to-Income или Покрытие операционных расходов операционными доходами.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• продолжительный срок работы на российском рынке коллективных инвестиций (более 20 лет);
• высокие показатели операционной деятельности Компании: усредненный за последние 3 года коэффициент CTI составляет 24%, обеспеченность капиталом более 10 лет, ROE оценивается также выше рынка;
• адекватная оценка качества предоставляемых клиентам услуг, соответствующая масштабу и характеру деятельности Компании;
• высокая оценка системы риск-менеджмента, управления кредитными рисками;
• низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения своей деятельности Компания взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами).

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• качество инвестиционного портфеля под управлением оценивается как умеренное;
• повышенная концентрация активов на средствах ключевых клиентов;
• незначительная диверсификация бизнеса по направлениям деятельности.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие изменений в рамках взаимодействия Компании с ключевыми клиентами (сохранение объема активов в управлении);
• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение инвестиционной команды (ключевого персонала).

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

• повышение диверсификации бизнеса по направлениям деятельности;
• снижение концентрации доходной базы (снижение доли топ-5 компаний в структуре доходов);
• рост объема активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

• увеличение финансовых рисков портфеля облигаций (ухудшение кредитного качества активов, появление дефолтных облигаций в портфеле);
• существенный рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.);
• серьезное сокращение объема клиентской базы;
• возникновение репутационных рисков деятельности Компании.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.