НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ТЕТИС Кэпитал» на уровне «А-|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надёжности и качества услуг ООО «ТЕТИС Кэпитал» на уровне «А-|ru.am|» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации, прогноз «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Некредитный рейтинг надёжности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО «ТЕТИС Кэпитал» (далее – Компания) на уровне «A-|ru.am|» обусловлен:

• комфортной оценкой ключевого персонала Компании;
• положительным финансовым результатом;
• умеренно-высокой оценкой качества основных инвестиционных партнеров Компании;
• качеством предоставляемых услуг клиентам;
• умеренно-высокой оценкой управления рисками.

Уровень Рейтинга ограничивается:

• высокой концентрацией бизнеса;
• консервативной оценкой портфеля под управлением;
• невысокой обеспеченностью капиталом и умеренной оценкой показателей операционной эффективности Компании.

Управляющая компания ООО «ТЕТИС Кэпитал» основана в 2010 г. Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00810 от 21.04.2011 г.

Динамика выручки по итогам 2024 года демонстрирует прирост относительно 2023 года, составив 452,1 млн рублей (данный показатель вырос на 87,6%). Совокупный доход по итогам 2024 года составил 10,47 млн рублей.  В 3 квартале 2025 года выручка Компании увеличилась на 57,3% по сравнению с аналогичным показателем 3 квартала 2024 года и составила 447,4 млн рублей. Совокупный доход Компании в 3 квартале 2025 года стал положительным по сравнению с 3 кварталом 2024 года и составил 7,5 млн рублей.

Сайт Компании в сети Интернет: https://www.tetis-capital.ru/

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• комфортная оценка ключевого персонала, стратегии развития и корпоративного управления Компанией;
• несмотря на рост затрат, Компания вышла из убытка по итогам 3 квартала 2025;
• оценка качества предоставляемых услуг клиентам соответствует масштабу и характеру деятельности Компании;
• возможность Компании оперативно принимать решения в рамках специализации своей деятельности;
• умеренно-высокая оценка качества основных инвестиционных партнеров Компании (брокера, депозитариев, банков, где открыты расчетные счета);
• умеренно-высокая оценка управления рисками.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая концентрация бизнеса – ключевым направлением является управление активами ЗПИФ;
• консервативная оценка Агентством портфеля под управлением. Агентство отмечает высокую долю нераскрытых вложений в портфеле;
• невысокая оценка CTI – в рамках 3 лет показатель составлял порядка 90%;
• оценка достаточности Капитала составляла менее одного года на горизонте 3 лет;
• невысокая оценка рентабельности деятельности;
• нейтральная оценка деловой репутации Компании/умеренная оценка узнаваемости бренда Компании на рынке доверительного управления.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение ключевого персонала;
• реализация стратегических планов Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню Рейтинга:

• повышение диверсификации бизнеса по направлениям деятельности;
• рост операционных показателей деятельности Компании;
• рост показателей диверсифицированности портфеля в управлении и его качества;
• рост объема активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень Рейтинга:

• возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
• рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 40% за год;
• увеличение финансовых рисков портфеля (сокращение объема ликвидных активов, ухудшение кредитного качества активов, появление дефолтных облигаций в портфеле);
• серьезное сокращение (свыше 25%) объема клиентской базы.

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.