НРА подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ТЕТИС Кэпитал» по национальной рейтинговой шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А-|ru.am|», прогноз «Стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН НЕКРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг ООО «ТЕТИС Кэпитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «А-|ru.am|», прогноз «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Подтверждение некредитного рейтинга ООО «ТЕТИС Кэпитал» (далее – Компания) на уровне «А-|ru.am|» обусловлено: (1) позитивной динамикой объема активов в управлении и ростом рыночных позиций Компании, (2) комфортной оценкой ключевого персонала, (3) умеренно-высокой оценкой управления рисками, (4) умеренно-высокой оценкой качества основных инвестиционных партнеров Компании, также позитивно оценивается активный качественный рост Компании.

Сдерживающими факторами, влияющими на уровень рейтинга, являются: (1) высокая концентрация направлений бизнеса Компании, (2) умеренная оценка узнаваемости бренда Компании на рынке доверительного управления, (3) невысокая достаточность капитала, расситанная относительно расходов Компании.

Управляющая компания ООО «ТЕТИС Кэпитал» основана в 2010 г. Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00810 от 21.04.2011 г.

Сайт Компании: www.tetis-capital.ru

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• срок работы на рынке доверительного управления (более 10 лет);
• положительная динамика объёма активов в управлении и увеличение рыночной доли Компании;
• комфортная оценка ключевого персонала, стратегии развития и корпоративного управления Компанией;
• активная работа Компании в рамках увеличения клиентской базы;
• положительная динамика ряда операционных показателей;
• умеренно-высокая оценка управления рисками;
• умеренно-высокая оценка кредитного качества основных инвестиционных контрагентов Компании (брокера, депозитариев, банков, где открыты расчетные счета);
• Агентство отмечает, что Компания активно развивается и работает, как и над привлечением новых клиентов, так и над существенным усилением штата, при этом увеличение расходов на персонал и расходы на агентское вознаграждение за привлечение клиентов временно снижают операционную эффективность Компании.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• высокая концентрация направлений бизнеса Компании;
• низкая оценка финансовых рисков портфеля средств, находящихся в доверительном управлении, что обусловлено высокой долей нераскрытых вложений;
• невысокая оценка CTI на горизонте 3 лет составила 89%;
• деловую репутацию Компании Агентство оценивает, как нейтральную;
• низкая оценка обеспеченности капиталом. Усредненная оценка показателя на горизонте трех лет составила менее года.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе, включают следующие:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• отсутствие изменений в рамках взаимодействия Компании с ключевыми клиентами (сохранение объема активов в управлении);
• развитие Компании в соответствии с заявленным планом.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• улучшение операционной эффективности Компании, стабилизация расходной части бюджета;
• диверсификация бизнеса по направлениям деятельности;
• диверсификация клиентской базы, рост числа клиентов;
• существенный рост активов в управлении.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• уход ключевых клиентов (топ-5);
• возникновение репутационных рисков деятельности Компании;
• рост финансовых рисков портфеля (снижение кредитного качества, ликвидности, увеличение рыночных рисков).

ПРОГНОЗ

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня присвоенного рейтинга. Период, в течение которого ожидается пересмотр рейтинга, составляет не более 12 месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках некредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.