23.12.2021

НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «ТИТ» на уровне «В|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

АНАЛИТИКИ

Ведущий рейтинговый аналитик

Никитина Татьяна

Старший директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55

nikitina@ra-national.ru

 

Второй рейтинговый аналитик

Гришунин Сергей

Управляющий директор

Рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

grishunin@ra-national.ru

Дата рейтингового комитета: 22.12.2021
Дата первого опубликованного рейтинга: 12.05.2020
Дата последнего опубликованного рейтинга: 29.10.2021

Контакты

Версия для печати

РЕЗЮМЕ

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «ТИТ» на уровне «В |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный». Статус «под наблюдением» снят.

РЕЗЮМЕ

Подтверждение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «Страховая компания «ТИТ» (далее – Компания) на уровне «В |ru|», изменение прогноза на «стабильный» с «развивающийся» и снятие статуса «под наблюдением» обусловлено реализацией ряда мероприятий, направленных на соблюдение требований к капиталу в соответствии с  Положением Банка России от 10 января 2020 г. № 710-П «Об отдельных требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее-Положение № 710-П), которые вступают в силу в отношении Компании с 01.01.2022 года, а именно – получением дополнительного финансирования от собственника в размере 150 млн рублей. По результатам реализации этих мероприятий Компания будет соблюдать требования данного Положения.

Кредитный рейтинг Компании на уровне «В |ru|» также обусловлен:      (1) средним уровнем текущей ликвидности (80%-100% в течение последних 3 лет); (2) высоким кредитным качеством инвестиционных активов и перестраховщиков; (3) хорошей диверсификацией страхового портфеля по видам страхования; (4) низким уровнем долговой нагрузки; (5) низкой долей связанных сторон в объеме премий.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) низким уровнем коэффициента достаточности капитала-нетто и коэффициента запаса капитала; (2) высокими значениями показателя комбинированного коэффициента убыточности; (3) отрицательными значениями показателей рентабельности страховой деятельности и собственного капитала;  (4) фрагментарным уровнем зрелости системы управления рисками; (5) высоким темпом прироста премий-нетто за 2 года, что рассматривается Агентством в качестве фактора риска; (6) высокой зависимостью от посредников.

Компания работает на страховом рынке с 1993 г. ООО СК «ТИТ» обладает лицензиями СЛ № 1182, СИ № 1182, ПС № 1182 от 15 июня 2017 года (бессрочные) на осуществление 19 видов страховой деятельности и входящее перестрахование.

Объем премий по прямому страхованию и входящему перестрахованию за 9 месяцев 2021 г. составил 1,48 млрд рублей, объем выплат – 261,5 млн рублей.

Активы Компании на 30.09.2021 г. составляют 2,5 млрд рублей.

Сайт Компании: www.titins.ru

 

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • средний уровень текущей ликвидности. По состоянию на 30.09.2021 г. показатель текущей ликвидности составляет 80%. Агентство отмечает снижение данного показателя в течение последних 3 лет (101% на 31.12.2019 г., 88% на 31.12.2020 г.), это объясняется в основном ростом объема обязательств;
  • высокое кредитное качество инвестиционного портфеля. Основу портфеля составляют депозитные вклады, государственные, субфедеральные и корпоративные облигации. Доля инвестиционных активов с рейтингами «А» и выше по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации составляет 99,2% на 30.09.2021 года;
  • хорошее качество перестраховочной защиты. Доля перестраховщиков с рейтингом А и выше по национальной рейтинговой шкале для РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале, составляет 96% (от доли в резервах). Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;
  • хорошая диверсификация страхового портфеля по видам страхования. На страхование от несчастных случаев приходится 24% премий, автокаско – 20%, страхование ответственности – 19%, ДМС – 17%;
  • низкий уровень долговой нагрузки: Компания не привлекает заемное финансирование;
  • низкая доля связанных сторон в объеме премий: 0,27% от заработанных премий-нетто на 30.09.2021 г.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • низкий уровень коэффициентов запаса капитала и достаточности капитала-нетто. Скорректированный капитал (собственный капитал за вычетом минимального уставного капитала для данной лицензии и отложенных аквизиционных расходов) принимает отрицательные значения. Агентство отмечает ухудшение коэффициента достаточности капитала-нетто (31,3% на 31.12.2020 г.; 8% на 30.09.2021 г.);
  • высокий уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто: данный коэффициент превышает 100% в течение 3 последних лет;
  • отрицательные значения показателей рентабельности страховой деятельности и собственного капитала из-за наличия чистого убытка (25,2 млн рублей) по итогам 9 месяцев 2021 года. Данный убыток объясняется  отрицательной валютной переоценкой, а также увеличением затрат на развитие обособленных подразделений, которые предполагается окупить в течение последующих 2-3 лет.  Агентство отмечает, что в III квартале 2021 года была получена чистая прибыль в размере 28,6 млн рублей;
  • фрагментарный уровень зрелости системы управления рисками. Действия по управлению рисками носят в основном реагирующий характер;
  • достаточно высокий темп прироста страховых премий-нетто (40% в среднем за 2 года), что рассматривается Агентством в качестве фактора, усиливающего влияние операционного риска и риска андеррайтинга;
  • высокая зависимость от посредников. Доля прямых продаж составляет менее 6%, доля крупнейшего посредника превышает 26%.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

  • Стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
  • Сохранение существующей клиентской базы Компании;
  • Отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании;
  • Отсутствие резких колебаний валютных курсов;
  • Сохранение и следование действующей стратегии развития до 2025 года, предоставленной Компанией.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • Рост рыночной доли с сохранением положительного результата-нетто от операций страхования;
  • Положительные значения годовых показателей рентабельности;
  • Снижение комбинированного коэффициента убыточности до 100% и менее;
  • Рост запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • Резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
  • Снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
  • Значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
  • Негативные события репутационного характера;

 

ПРОГНОЗ

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

В этом разделе перечисляются ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга, включая:

  • Информация, предоставленная Компанией.
  • Данные, размещенные на сайте Компании.
  • Информация из базы данных СПАРК
  • Отраслевые данные, опубликованные Росстатом.
  • Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

 

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Запрос на оказание услуг

Search
Generic filters