НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «СпецАвтоТехЛизинг» на уровне «В+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО «СпецАвтоТехЛизинг» (далее – Компания) на уровне «В+|ru|» обусловлен: (1) оценкой уровня рентабельности по прибыли до налогообложения; (2) оценкой покрытия инвестиций в лизинг собственным капиталом; (3); положительной динамикой чистых инвестиций в лизинг; (4) низкой зависимостью от крупнейшего лизингополучателя; (5) диверсификацией поставщиков предметов лизинга.

Уровень Рейтинга ограничивается: (1) невысоким уровнем покрытия процентных расходов; (2) невысоким уровнем покрытия краткосрочного долга лизинговыми платежами; (3) недостаточным уровнем информационной прозрачности; (4) недостаточно развитой системой управления рисками; (5) повышенным влиянием внешних бизнес-рисков.

ООО «СпецАвтоТехЛизинг» – универсальная лизинговая компания. Основным видом деятельности является предоставление в лизинг легкового и грузового транспорта, спецтехники, железнодорожной техники, производственного оборудования для малого и среднего бизнеса.

Компания зарегистрирована в 1999 году в Москве, штат на 01.04.2024 г. составляет 16 человек.  Компания работает практически на всей территории России, в основном бизнес сконцентрирован в Москве, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах.

Выручка Компании в 2022 году в соответствии с РСБУ составила 140,2 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2022 г. — 895,4 млн руб. (на 31.12.2021 г.:  776 млн руб.).

Выручка Компании в 2023 году в соответствии с РСБУ составила 251,6 млн руб., лизинговый портфель на 31.12.2023 г. — 1,28 млрд руб.

С 2023 года собственники Компании: ООО «Авга-Терра» -50%, ООО «Солид-НК» – 50% (входят в структуру финансового дома «Солид»).

Сайт Компании в сети Интернет:  спецавтотехлизинг.рф

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• рентабельность по прибыли до налогообложения. За 2023 год показатель имел значение 23,8% (2022 год: 13%);
• покрытие инвестиций в лизинг собственным капиталом. На 31.12.2023 г. показатель составил 0,3 (31.12.2022 г: 0,1);
• положительная динамика чистых инвестиций в лизинг. По оценкам НРА динамика составила более 30% в 2023 году;
• низкая зависимость от крупнейшего лизингополучателя. Лизинговый портфель Компании высоко диверсифицирован по клиентам, доля крупнейшего не превышает 8%. Компания ориентирована на клиентов малого и среднего бизнеса;
• высокая оценка диверсификации поставщиков предметов лизинга. Доля крупнейшего поставщика не превышает 9%.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокая оценка уровня покрытия процентных расходов. За 2023 год отношение прибыли от продаж к процентам к уплате имел значение 1,2 (2022 год: 1,0);
• невысокая оценка уровня покрытия краткосрочного долга лизинговыми платежами. На 31.12.2023 г. соотношение лизинговых поступлений и величины краткосрочного долга составило 2,2 (31.12.2022 г: 2,1);
• недостаточный уровень информационной прозрачности. Компания формирует финансовую отчетность только по РСБУ и не размещает ее в открытых источниках;
• недостаточно развитая система управления рисками. По мнению НРА, процедуры риск-менеджмента не формализованы;
• повышенное влияние внешних бизнес-рисков. НРА отмечает процентный риск за счет наличия кредитных договоров с плавающей ставкой. Кредитный риск оценен на повышенном уровне на фоне значительного количества МСП в портфеле и наличия клиентов со слабым финансовым положением.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

• отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности Компании;
• сохранение текущей структуры срочности кредитного портфеля;
• реализация планов Компании;
• сохранение акционерной структуры Компании с учетом изменений в 2023 году.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• развитие системы корпоративного управления;
• формализация стратегии;
• развитие системы управления рисками;
• увеличение объемов нового бизнеса и лизингового портфеля.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• сокращение объема лизингового портфеля;
• отрицательная динамика заключения новых договоров лизинга;
•   увеличение стоимости изъятых и нереализованных предметов лизинга;
• ухудшение кредитного качества лизингового портфеля.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «В+|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

26.04.2024 г. НРА присвоило Компании кредитный рейтинг на уровне «В+|ru|» со «стабильным» прогнозом.

Компания подала мотивированную апелляцию. Апелляционный рейтинговый комитет оставил решение об уровне кредитного рейтинга Компании и прогноз по нему без изменений.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках кредитного рейтингового анализа и присвоения Рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: https://www.ra-national.ru/

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.