28.12.2022

НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Капитал-полис» на уровне «А-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

АНАЛИТИКИ

Ведущий рейтинговый аналитик

Никитина Татьяна

Старший директор рейтингов финансовых компаний

+7 (495) 122-22-55

nikitina@ranational.ru

Второй рейтинговый аналитик

Гришунин Сергей

Руководитель рейтинговой службы

+7 (495) 122-22-55

grishunin@ranational.ru

Дата рейтингового комитета: 28.12.2022
Дата первого опубликованного рейтинга: 28.12.2022
Дата последнего опубликованного рейтинга: 28.12.2022

Контакты

Версия для печати

РЕЗЮМЕ

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг ООО «Страховая компания «Капитал-полис» на уровне «А- |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Присвоение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) ООО «Страховая компания «Капитал-полис» (далее – Компания) на уровне «А- |ru|» обусловлено: (1) положительной динамикой объема премий-нетто; (2) высоким уровнем соотношения собственного капитала и принятых обязательств; (3) высоким уровнем рентабельности собственного капитала; (4) невысоким уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто; (5) достаточным уровнем коэффициента запаса капитала; (6) прозрачной структурой собственности.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) невысоким рыночным положением; (2) низким уровнем диверсификации портфеля по видам страхования и географическому признаку; (3) невысоким уровнем зрелости системы управления рисками; (4) средним качеством перестраховочной защиты.

Компания работает на страховом рынке с 1993 года и вместе с ООО «Медицинский центр «Капитал-полис» образует Группу компаний «Капитал-полис».

Лицензии CИ № 1336, СЛ № 1336 от 13 апреля 2018 года дают право на осуществление 20 видов страхования.

Приоритетными видами страхования являются добровольное медицинское страхование, автокаско, страхование грузов.

Объем премий по прямому страхованию за 2021 год составил 1,3 млрд рублей, за 9 месяцев 2022 года – 1, 2 млрд рублей. Объем выплат составил 0,85 млрд рублей за 2021 год, 0,6 млрд рублей за 9 месяцев 2022 года.

Активы Компании на 30.09.2022 г. составляют 1,55 млрд рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: https://capitalpolis.ru/

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

  • стабильно положительная динамика объема страховых премий-нетто. Среднегодовая динамика за 2 года составила 8,9% по итогам 2021 года, 8,8% – по итогам 9 месяцев 2022 года;
  • высокий уровень соотношения собственного капитала и принятых обязательств. По состоянию на 30.09.2022 г. данное соотношение составило 1,97 при минимальном значении 1,05;
  • высокий уровень рентабельности собственного капитала: 21,9% на 30.09.2022 г. При этом Агентство отмечает волатильность годовых значений данного показателя: 13,2% в 2019 году, 34,2% в 2020 году, 7,3% в 2021 году;
  • невысокий уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто: 96% в 2021 году, 89% по итогам 9 месяцев 2022 года по расчетам за 3 года;
  • достаточный уровень коэффициента запаса капитала (76,2% на 30.09.2022 г.);
  • прозрачная структура собственности: владельцами компании являются 5 физических лиц, ключевым бенефициаром – Морозов Ф.Н.

Кредитное качество активов Агентство оценивает на среднем уровне. На инвестиционные активы с рейтингами ниже «А-» по национальной рейтинговой шкале и без рейтингов приходится ~21% вложений на 30.09.2022 года.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

  • невысокое рыночное положение. На долю Компании приходится ~0,43% в сегментах присутствия. По итогам 2021 года Компания занимает 46 место по объему премий среди универсальных страховых организаций;
  • низкий уровень диверсификации страхового портфеля по видам страхования и географическому признаку. Компания ведет деятельность только в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, на добровольное медицинское страхование приходится более 75% премий;
  • невысокий уровень зрелости системы управления рисками. Регламенты по управлению рисками актуализированы более 3 лет назад, отсутствует разделение полномочий между лицами, принимающими риск, и лицами, управляющими рисками, карта рисков не ведется. При этом Агентство отмечает, что в Компании создан коллегиальный орган – Комитет по управлению рисками, заседания которого проводятся 1 раз в квартал;
  • среднее качество перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингами на уровне А- и ниже по национальной рейтинговой шкале для РФ приходится ~33% от доли перестраховщиков в резервах. Максимальная выплата-нетто превышает 46% от размера собственных средств.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

  • стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
  • сохранение существующей клиентской базы Компании;
  • отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

  • рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто по видам страховой деятельности;
  • укрепление положения на рынке;
  • улучшение диверсификации страхового портфеля;
  • улучшение качества перестраховочной защиты;
  • положительная динамика показателей ликвидности;
  • улучшение качества системы управления рисками, корпоративного управления.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

  • резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
  • снижение кредитного качества активов;
  • рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
  • негативные события репутационного характера.
ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Рейтинг присваивается впервые

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методологии, применявшиеся при определении рейтинга

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

Существенные источники информации, используемые при определении рейтинга

  • Информация, предоставленная Компанией.
  • Данные, размещенные на сайте Компании.
  • Информация из базы данных СПАРК.
  • Отраслевые данные, опубликованные Банком России.
  • Финансовые данные из открытых источников.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra-national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.

Search
Generic filters

Запрос на оказание услуг