НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО СК «Эверия Лайф» на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по кредитному рейтингу «стабильный»

ПОДТВЕРЖДЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг Обществу с ограниченной ответственностью Страховая компания «Эверия Лайф» (далее – Компания) на уровне «AA-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по кредитному рейтингу «стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) Компании на уровне «AA-|ru|» обусловлен:

·         высокой оценкой коэффициентов ликвидности и кредитного качества активов;

·         адекватной оценкой бизнес-профиля.

Уровень Рейтинга ограничивается:

·         сдержанными оценками блока рентабельности;

·         средними рыночными характеристиками и концентрационным позиционированием страхового портфеля.

Компания начала работать на страховом рынке России в 2002 году под брендом «Чешская страховая компания», под управлением группы PPF. Основная специализация – страхование жизни, также Компания занимается страхованием от несчастных случаев и болезней и добровольным медицинским страхованием (телемедициной). За последние два года в компании произошла дважды смена собственника – текущий состав и структура владения известны Агентству, акционерных рисков не выявлено. Прежнее наименование Компании – ООО «ППФ Страхование жизни» (переименована 28.03.2025).

Компания обладает бессрочными лицензиями на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 3609 от 09.04.2025) и добровольного страхования жизни (СЖ № 3609 от 09.04.2025).

Выручка по страхованию за 2025 год составила 3 374 млн руб. (+363 млн руб. или +12,1% к показателю за 2024 год). Расходы по страхованию за указанный период составили 2 451 млн руб., что на 317 млн руб. (+0,6%) выше показателя за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль Компании за период январь-декабрь 2025 года составила 1 242 млн руб. против 1 740 млн руб. годом ранее. Общий совокупный доход Компании за анализируемый период составил 2 400 млн руб. (+810 млн руб. или +50,9% к показателю за 2024 год).

Активы Компании на 31.12.2025 составляют 22 856 млн руб. (-1 328 млн руб. или -5,5% от 31.12.2024). Величина собственных средств (капитала), рассчитанная в соответствии с Положением Банка России от 17.06.2025 №858-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее – 858-п), за 12 месяцев увеличилась на 4 838 млн руб. (+49,8%) и на 31.12.2025 составила 14 560 млн руб. Нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств Компании, рассчитанное в соответствии с 858-п (далее – НС), на 31.12.2025 составило 3,38.

Обязательства по портфелям договоров страхования на 31.12.2025 сформированы в сумме 9 766 млн руб. (+993 млн руб. или +11,3% к 31.12.2024). Совокупные обязательства Компании в анализируемом периоде составили 10 366 млн руб. (-2 551 млн руб. или -19,8% от 31.12.2024).

Сайт Компании в сети Интернет:  www.everialife.ru.

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

·         высокая оценка коэффициентов ликвидности и кредитного качества активов: по состоянию на 31.12.2025 отношение ликвидных активов Компании к общей величине активов составило 0,74, что в соответствии с Методологией Агентства, оценено на практически максимальном уровне. Значение коэффициента общей ликвидности (отношение ликвидных активов к обязательствам) на 31.12.2025 достигло 1,64, что также высоко оценено Агентством. Инвестиционный портфель Компании представлен преимущественно облигациями (16,9 млрд руб. или 73,9% активов) и депозитами (2,7 млрд руб. или 11,9% активов) эмитентов и кредитных организаций условного рейтингового класса AA и выше. Коэффициент кредитного качества активов 0,99, что свидетельствует о высоком кредитном качестве инвестиционного портфеля. Состав и структура активов Компании соответствуют требованиям 858-п и позволяют превышать минимально допустимый (1,00) и пороговый (1,05) уровень НС. Среднее значение НС за последние 12 месяцев составило 3,04 при минимальном значении в анализируемом периоде 1,94 (31.07.2025) и максимальном 3,81 (31.05.2025);

·         адекватная оценка бизнес-профиля: качество управления и организация бизнес-процессов оцениваются как приемлемые. Система корпоративного управления и риск-менеджмента соответствует масштабу деятельности, однако демонстрирует отдельные отклонения от лучших практик. Акционерная структура концентрированная и прозрачная, новостной фон стабильный без зафиксированных корпоративных конфликтов, что в совокупности формирует умеренно-позитивный контур информационной и управленческой предсказуемости.

 Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

·         сдержанные оценки блока рентабельности: рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли за последние 12 месяцев к среднегодовому объему капитала) на 31.12.2025 составила 10,5% и оценена Агентством на уровне ниже среднего, что свидетельствует об ограниченной эффективности использования акционерного капитала и способности генерировать устойчивую прибыль;

·         средние рыночные характеристики и концентрационное позиционирование страхового портфеля: доля рынка страховой организации в основных сегментах присутствия второй год подряд составляет 0,16%, между тем, за год Компания поднялась на 2 ступени в рэнкинге по сборам (с 42 до 40 места). В сегменте страхования жизни на долю Компании приходится 0,23% (17 место против 19 места годом ранее при доле 0,24%). Следует отметить, что 59% страхового портфеля приходится на долгосрочные (свыше 10 лет) договоры накопительного страхования жизни (НСЖ) с уплатой страховой премии в рассрочку, рыночная доля сборов по которым 29,44% (Компания занимает 2 место среди всех участников). Диверсификация деятельности по укрупненным видам страхования оценена на среднем уровне – на НСЖ приходится 74,1% страхового портфеля, пенсионное страхование (14,7%). Сдерживающим рейтинговую оценку фактором выступает отсутствие прямых продаж в структуре выручки, основной канал – агентский (физические лица). Это создает операционную уязвимость: снижает степень контроля над клиентским опытом и каналами сбыта, а также оказывает дополнительное давление на маржинальность.

На указанные выше количественные и качественные факторы приходится наибольший вес от общего веса предусмотренных применявшейся методологией факторов, учитываемых при оценке собственной кредитоспособности рейтингуемого лица.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

·         выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2026 году, реализация утвержденной стратегии развития;

·         стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;

·         отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

·         существенное усиление финансового профиля;

·         повышение рентабельности собственного капитала;

·         рост рыночной доли;

·         выполнение долгосрочной стратегии.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

·         резко отрицательная динамика финансовых показателей;

·         снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;

·         рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;

·         негативные события репутационного характера.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.