НРА присвоило кредитный рейтинг ООО СК «Эверия лайф» на уровне «АА-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»

ПРИСВОЕН КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) присвоило кредитный рейтинг Обществу с ограниченной ответственностью страховая компания «Эверия лайф» на уровне «АА-|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

РЕЗЮМЕ

Кредитный рейтинг (далее – Рейтинг) ООО СК «Эверия лайф» (далее – Компания) на уровне «АА-|ru|» обусловлен:

• высоким уровнем рентабельности собственного капитала и инвестиционной деятельности;
• высоким значением коэффициента нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств;
• высоким кредитным качеством активов.

Уровень рейтинга ограничивается:

• невысоким уровнем ликвидности активов;
• средними значениями достаточности капитала;
• существенным снижением коэффициента нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств.

Компания начала работать на страховом рынке России в 2002 году под брендом «Чешская страховая компания», под управлением группы PPF. Основная специализация – страхование жизни, также Компания занимается страхованием от несчастных случаев и болезней и добровольным медицинским страхованием (телемедициной). 12.11.2024 г. произошла смена собственника – 100% доли в уставном капитале Компании перешли от Частной компании с ограниченной ответственностью «ППФ Груп Н.В.» (Нидерланды) к ИНВЕАСТА ИНВЕСТМЕНТ ИН КОММЕРШЛ ЭНТЕРПРАЙЗИС ЭНД МЕНЕДЖМЕНТ ЛЛК (Объединенные Арабские Эмираты). Конечным бенефициаром Компании является Елинсон А.М. Прежнее наименование Компании – ООО «ППФ Страхование жизни» (переименована 28.03.2025 г.).

Компания обладает бессрочными лицензиями на осуществление добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 3609 от 14.02.2025 г.) и добровольного страхования жизни (СЖ № 3609 от 14.02.2025 г.).

Объем заработанных страховых премий за 2024 год достиг 5,6 млрд руб., увеличившись относительно прошлого года на 453 млн руб. (+8,74%), в том числе по страхованию жизни рост составил 460 млн руб. (+9,00%), по страхованию иному, чем страхование жизни произошло снижение на 7 млн руб. (-8,57%). Объем страховых выплат составил 2,3 млрд руб. (339 млн руб. или 17,69% к показателю за 2023 год). Чистая прибыль Компании за 2024 год сформирована в сумме 1,6 млрд руб. (+940 млн руб. или 152% к показателю за прошлый год). Общий совокупный доход Компании за 2024 год составил 572 млн руб. (против убытка за 2023 год в размере 213 млн руб.).

Активы Компании на 31.12.2024 г. составляют 27,3 млрд руб. (+5,2 млрд руб. или 23,23% к 31.12.2023 г.). Величина собственных средств (капитала), рассчитанная в соответствие с Положением Банка России от 16.11.2021 №781-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (далее – 781-п), за год снизилась на 5,4 млрд руб. (-35,83%) и на 31.12.2024 г. составила 9,7 млрд руб. Достоверность годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности по состоянию на 31.12.2024 г. подтверждена независимым аудитором АО АФ «Мариллион» 25.02.2025 г.

Страховые резервы на 31.12.2024 г. сформированы в сумме 20,2 млрд руб. (+2,1 млрд руб. или 11,77% к 31.12.2023 г.). Их адекватность и достаточность подтверждена ответственным актуарием Шалбузовым К.Д. по итогам обязательного актуарного оценивания 21.02.2025 г.

Сайт Компании в сети Интернет: www.everialife.ru

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

• высокий уровень рентабельности собственного капитала и инвестиционной деятельности: отношение чистой прибыли 2024 года к среднегодовому объему капитала составило 53,36% против 19,08% годом ранее, что, согласно Методологии Агентства, значительно выше среднерыночных показателей. Снижение балансового капитала на 13,64% было нивелировано значительно превосходящим ростом чистой прибыли (+152,00%). Отношение результата от инвестиционной деятельности к среднегодовому объему инвестиционных вложений за 2024 год составило 12,15%, увеличившись за год на 1,44 п.п. (+13,44%), что, согласно Методологии Агентства, также выше бенчмарков. Основной причиной послужил рост процентных доходов (+573 млн руб. или 34,67% к 31.12.2023 г.), в т.ч. по депозитам (+371 млн руб. или 125,20% г./г.) и по финансовым активам (+158 млн руб. или +11,68%) ввиду роста процентных ставок;
• высокое значение коэффициента нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств: нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (далее – НС), рассчитанное в соответствие с 781-п по состоянию на 31.12.2024 г. составляет 3,04, что, согласно Методологии Агентства, соответствует высокому уровню. Текущий уровень НС превышает с большим запасом минимально допустимое (1,00) и пороговое (1,05) значения, что свидетельствует о соответствии требованиям, установленным нормативными актами органа страхового надзора, состава и структуры активов, в которые допускается размещение собственных средств (капитала) и средств страховых резервов страховой организации;
• высокое кредитное качество активов: коэффициент кредитного качества активов по состоянию на 31.12.2024 г. составил 98,76%, что выше среднерыночных значений. Основу портфеля составляют – ОФЗ и депозитные вклады. Кредитное качество вложений в целом по портфелю хорошее. На активы с рейтинговой категорией ниже «А» по национальной рейтинговой шкале и активы без рейтингов приходится менее 0,4% вложений. Операции РЕПО осуществляются через центрального контрагента под залог высоконадежных ликвидных ценных бумаг – ОФЗ.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

• невысокий уровень ликвидности активов: по состоянию на 31.12.2024 г. показатель текущей ликвидности составил 62,14% против 103,56% годом ранее, показатель ликвидности активов также снизился за год с 86,86% до 62,59%. Основная причина сокращение ликвидных активов в результате выдачи единственному участнику займа на сумму 3,8 млрд руб., привлеченных по сделке РЕПО под залог ОФЗ, и формирования дебиторской задолженности в размере 2,6 млрд руб.;
• средними значениями достаточности капитала: по состоянию на 31.12.2024 г. коэффициент запаса капитала составил 10,72% против 13,86% на 31.12.2023 г., коэффициент достаточности капитала-нетто также снизился за год с 16,43% до 10,97%. Оба показателя ниже среднерыночных уровней, которые согласно Методологии Агентства, составляют 19,24% и 18,15% соответственно. Основная причина – значимый рост обязательств (+29,30%, в т.ч. страховых резервов (+11,84%)) при снижении балансового капитала (-13,64%);
• существенным снижением коэффициента нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств: НС на 31.12.2024 г. (3,04) снизилось относительно показателя на 31.12.2023 г. (13,64) более чем в четыре раза. В отчетном периоде давление на НС оказали возросшие оценки влияния рисков (+237,83% г./г.), преимущественно риска процентных ставок (+266,13% г./г.) и концентрационного риска (+3211,25% г./г.) при снижении собственных средств/капитала на 35,83%. В течение 2024 года НС колебалось от 3,04 (на 31.12.2024 г.) до 10,02 (на 31.05.2024 г.), среднегодовой показатель сложился на уровне 7,50, прослеживается отрицательный тренд – среднее значение НС в первом полугодии 2024 года 9,80 против 5,21, сложившееся за период июль-декабрь 2024 года.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при кредитном рейтинговом анализе Компании:

• сохранение операционной эффективности страховой деятельности на текущем уровне;
• выполнение плановых показателей по объему премий и финансового результата в 2025 году;
• стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
• отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

• существенное усиление финансового профиля;
• своевременное погашение обязательств единственного участника;
• рост рыночной доли;
• выполнение долгосрочной стратегии.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

• резко отрицательная динамика финансовых показателей;
• ухудшение кредитного качества инвестиционного портфеля;
• снижение рыночной доли;
• негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг Компании присвоен на уровне «АА-|ru|». Методология учёта внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Рейтинговое действие осуществлено на основе финансовой отчётности по РСБУ по состоянию на 31.12.2024 г.

ПРОГНОЗ

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.

Настоящий пресс-релиз подготовлен Обществом с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (ООО «НРА»). Содержащаяся в пресс-релизе информация раскрывается в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, является интеллектуальной собственностью ООО «НРА», все права на нее охраняются действующим законодательством; ее распространение без ссылки на источник не допускается. Законным источником публикации документа является официальный сайт ООО «НРА» в информационно-телекоммуникационной сети Интернет по адресу: www.ra–national.ru.

ООО «НРА» и любые его работники не несут ответственности за любые последствия, которые наступили у лиц, ознакомившихся с настоящим пресс-релизом, в результате их самостоятельных действий в связи с полученной из него информацией, в том числе за любые убытки или ущерб иного характера, прямо или косвенно связанные с такими действиями. Содержащаяся в пресс-релизе информация, включая присвоенные рейтинги и иные результаты экспертной работы, представляет собой выражение независимого мнения ООО «НРА» на дату подготовки пресс-релиза, и любые сделанные в нем предположения, выводы и заключения не имели целью и не являются предоставлением рекомендаций по принятию инвестиционных решений и проведению операций на финансовых рынках или консультацией по вопросам ведения финансово-хозяйственной деятельности. Обновление информации после публикации пресс-релиза осуществляется только в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации или заключенным ООО «НРА» договором.